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股指期货答案,股指期货知识测试题库

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当股指期货的价格上涨,交易量增加,持仓量上升时。市场趋势是...

【答案】：A 通常股指期货的成交量、持仓量 、价格的关系如下：当股指期货的价格上涨，交易量增加 ，持仓量上升时，市场趋势为新开仓增加，多头占优 。故本题答案为A。

成交量增加 ，持仓量增加，价格上涨形态分析当期货价格处于底部震荡时，多空双方资金博弈 ，价格趋势尚不明确。价格上涨表明多头力量占优；成交量增加是短线资金频繁进出所致；持仓量增加反映多空双方持续投入资金，能量不断积聚 。

持仓量持续增加预示市场趋势延续或加强：当市场处于上涨趋势中，持仓量不断增加 ，说明多头力量在不断增强，市场有望继续上涨。例如在一些重大经济数据公布前夕，多空双方对数据走向判断不同 ，纷纷入场 ，持仓量上升，此时市场活跃度提升，行情可能会有较 *** 动。

价跌量增：恐慌性抛售 ，如指数下跌时成交量放大，可能加速下跌趋势 。实例：若沪深300股指期货在突破关键阻力位时成交量显著放大，突破有效性更高；反之 ，若突破时成交量低迷，可能为假突破。持仓量持仓量反映市场多空力量对比及资金留存情况，辅助判断趋势持续性。

例如 ，当持仓量持续增加时，表明市场对当前价格趋势的认可度提升，更多资金愿意以当前价格建立头寸；反之 ，持仓量减少则说明部分参与者选择平仓离场，对当前价格趋势的信心下降 。该指标仅适用于期货品种（如商品期货、股指期货），股票市场无此指标 。

第四 ，交易量和持仓量下降而价格上升 ，表明市场上原卖出者在买入补仓时其力量超过了原买入者卖出平仓的力量。一般情况下，如果成交量、持仓量与价格同向，该期货品种价格趋势可继续维持一段时间；如两者与价格反向 ，价格走势可能转向。当然，这还需结合不同的价格形态作进一步分析 。

股指期货一般都有两个到期交割月份以上的合约,交割月离当前较远的称为...

1 、【答案】：B 股指期货一般都有两个到期交割月份以上的合约，其中 ，交割月离当前较近的称为近期合约．交割月离当前较远的称为远期合约。故本题答案为B。

2、【答案】：A，C AC 。【解析】股指期货一般都有两个以上的合约，其中交割期离当前较近的称为近期合约 ，交割月离当前较远的称为远期合约。当远期合约价格大于近期合约价格时，称为正常市场或正向市场；近期合约价格大于远期合约价格时，称为逆转市场或反向市场。

3、金属期货：主力合约换月呈现逐月换月特征 ，但会跳过部分月份 。通常跳过2月（因春节假期导致交易清淡），有时跳过8月（因夏季需求淡季）。主力合约月一般选择距离交割月2-3个月的合约，例如铜 、铝等品种的主力合约可能集中在3月、4月、6月 、7月 、10月、11月等月份。

4、即每月第三个周五为交割日 ，当月合约即为主力合约 。这一特性源于股指期货允许个人投资者持仓进入交割月 ，而商品期货通常要求个人投资者在交割月前平仓。因此，股指期货的主力合约流动性集中于交割月，与商品期货形成显著差异。

5 、农产品期货：主力合约换月主要在1月、5月和9月这三个月份之间进行 。这与农产品的生产周期、季节性需求以及库存变化等因素有关 。金属期货：主力合约通常是逐月换月 ，但一般会跳过2月，有时会跳过8月。主力合约月往往是距离交割月2到3个月的合约。这与金属的生产 、消费以及国际贸易等因素有关 。

下列关于股指期货合约实际价格与股指期货理论价格的描述中,正确的有...

1、【答案】：B，D 本题考查股指期货合约实际价格与股指期货理论价格。股指期货合约实际价格恰好等于股指期货理论价格的情况比较少 ，多数情况下股指期货合约实际价格与股指期货理论价格总是存在偏离。当前者高于后者时，称为期价高估，当前者低于后者时 ，称为期价低估 。

2、股指期货理论价格的计算公式为：F(t，T)=S(t)[-1+(r-d)·(T-t)／365]。

3 、【答案】：A、D 多数情况下，股指期货合约实际价格与股指期货理论价格总是存在偏离。股指期货合约实际价格大于股指期货理论价格 ，称为期价高估；股指期货合约实际价格小于股指期货理论价格，称为期价低估 。

4、股指期货理论价格相关的假设条件有：暂不考虑交易费用，期货交易所需占用的保证金以及可能发生的追加保证金也暂时忽略；期 、现两个市场都有足够的流动性 ，使得交易者可以在当前价位上成交；融券以及卖空极易进行 ，且卖空所得资金随即可以使用。

5、这种操作称为“正向套利”。当存在期价低估时，交易者可通过买人股指期货的同时卖出对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为“反向套利” 。期现套利是指交易者利用期货市场与现货市场之间的不合理价差 ，通过在两个市场上进行反向交易，待价差趋于合理而获利的交易。

中金所的沪深300股指期货波动一个点是多少钱?

1、中金所的沪深300股指期货波动一个点是300元。以下是对这一答案的详细解释：波动点值计算 沪深300股指期货的合约标的为沪深300指数，其最小变动价位为0.2点 。但需要注意的是 ，在计算盈利或亏损时，通常不是以0.2点为单位，而是以1点为单位进行计算 。

2 、手续费标准及计算交易所手续费计算方式：手续费 = 合约价格 × 合约乘数 × 手续费率以中金所股指期货为例：合约乘数为300（即1个点波动对应300元盈亏）。手续费率为0.000023。假设合约价格为3874点 ，则单边手续费为：3874 × 300 × 0.000023 = 27306元/手 。

3 、沪深300股指期货的合约乘数为每点人民币300元。合约乘数是股指期货交易中用于计算合约价值的核心参数，其作用是将指数点位转化为实际货币价值。具体计算方式为：合约价值=指数点位×合约乘数 。例如，当沪深300股指期货某一合约价格为4000点时 ，一手合约的价值为4000点×300元/点=120万元。