基差套期保值,基差与套期保值的效果有什么关系

本章目录

• 1 、基差卖方套期保值的时机选择
• 2
  、玉米套期保值中的基差衡量
• 3、在基差定价中,决定基差卖方套期保值效果的是价格的波动,而不是基差的...
• 4 、基差变动与套期保值效果的关系
• 5
  、基差逐利型套期保值的核心在于利用套期保值消除风险
  。()
• 6、基差对套期保值的影响有哪些

基差卖方套期保值的时机选择

【答案】：A 一个完善的套期保值策略首先是从宏观角度确定套期保值策略 ，其次从产业角度判断套期保值时机
，最后从基差角度选择套期保值入场和出场点。

基差卖方套期保值的时机选择 。在基差交易中，作为基差卖出一方 ，最担心的是签订合同之前的升贴水报价不被基差买方接受
，或者是基差卖不出好价钱而期货市场上的套保持仓正承受被套浮亏和追加保证金的状态
。

期货价格上涨，现货价格不变 ，基差变弱
，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外利润。期货价格不变，现货价格下跌 ，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外利润 。

期货合约的选择 套期保值的关键在于期货与现货价格之间的相关程度
，两者的相关性越高，基差风险就越小 ，套期保值的效果也就越好
。

玉米套期保值中的基差衡量

1 、这其中的客观依据核心便是基差。基差可以简单理解为现货与期货的价差
，但在实际套期保值过程中，单一的基差指标很难全面衡量企业实际风险和利润 ，需要灵活而全面的基差指标来指导操作 。

2
、期货价格和现货价格都下跌
，但现货价格下跌的幅度比期货价格大，基差变弱 ，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。现货价格从期货价格之上跌破下降
，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润
。

3、具体使用可以参考如下--3月15日 ，小麦的现货价格为2060元/吨
，6月份小麦的期货价格为2000元/吨，此时的基差为60元 ，之前选择卖出套期保值的，那么
，此时就是走强的；之前有做买入套期保值的，则为基差走弱。

4 、基差在期货交易中是一个非常重要的衡量期货价格和现货价格关系的重要指标 。具体情况如下：基差是套期保值成功与否的基础
。

5、基差70元/吨。套利结果：现货市场亏损130元/吨 ，期货市场盈利120元/吨
，共计亏损10元/吨 。净损失：100×130-100×120=1000元
。

在基差定价中,决定基差卖方套期保值效果的是价格的波动,而不是基差的...

1
、而在期市的套期保值交易中，决定套保效果的并不是价格的波动 ，而是基差的变化。所以说
，美国的谷物贸易商都是基差交易者，他们不需要预测价格的涨跌 ，只需根据历史走势对基差进行预测 。

2、基差变动与卖出套期保值效果的关系 【1】基差不变 现货市场与期货市场的盈亏完全相抵
，完 *** 期保值
。【2】基差走强 现货市场同期货市场的盈亏相抵后会存在净盈利，不完 *** 期保值。

3 、基差交易是进口商经常采取的定价和套期保值策略 ，它是指进口商用期货市场价格来固定现货交易价格
，从而将转售价格波动风险转移出去的一种套期保值策略 。

基差变动与套期保值效果的关系

1
、对于买入套期保值来说，情况则相反 ，如果基差走强，则套期保值效果将会被削弱；如果基差走弱
，则套期保值效果将会加强
。

2、基差变化的影响基差的变化直接影响套期保值的效果。从套期保值的原理不难看出，套期保值实际上是用基差风险代替了现货市场价格波动的风险 。因此 ，理论上
，如果套期开始和套期结束的基差没有变化，就有可能实现完 *** 期。

3 、盈亏可以进行抵冲
。这种卖出套期的做法 ，可以分散风险
，对实际用户起到利益安全的保护作用。卖出套期保值往往被加工企业
、制造业者和贸易商采用，可减少价格波动的风险 ，有助于稳定生产成本和保障收益 。

4、基差走强
，决定了正向市场的买入套期保值的交易结果是亏损的
。基差是某一特定商品于某一特定的时间和地点的现货价格与期货价格之差。它的计算 *** 是现货价格减去期货价格 。

5 、那么对于这样的一个基差来说就会减少，因为毕竟对于这样的一个现货来说 ，一旦下跌的话就会影响到自己的一个基差
。

基差逐利型套期保值的核心在于利用套期保值消除风险 。()

1
、【答案】：B 为克服基差风险
，沃金提出基差逐利型套期保值概念，其套期保值核心不在于能否消除风险 ，而在于能否通过寻找基差方面的变化或预期基差的变化来谋取利润，来寻找套期保值的机会
。

2、套期保值的核心是“风险对冲”
，也就是将期货工具的盈亏与被套期保值项目的盈亏形成一个相互冲抵的关系，从而规避因价格变动带来的风险。故选C 。

3 、这就保证在套期保值建仓时 ，就已经知道了平仓时的基差
，从而减少了基差变动的不确定性，降低了基差风险
。

4
、【答案】：A 为克服基差风险 ，沃金提出基差逐利型套期保值概念。

基差对套期保值的影响有哪些

(一)对买入套期保值者有利的基差变化 期货价格上涨
，现货价格不变，基差变弱 ，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外利润 。期货价格不变
，现货价格下跌，基差变弱 ，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外利润。

强势 ”
。反之
，当基差由正向基差向负向基差变动时，如从向转化 ，说明基差呈“弱势
”。基差的这种变动，会对“多头”套期保值者与“空头 ”套期保值者产生不同的影响 。因此套期保值者必须密切注视基差的变动方向
。

因为保值的东西
，它们在经过几年甚至几十年以后，它们的价格并不会降低 ，甚至是有可能会大幅的上涨。这也就为什么出现了基差变小
，有利于买进套期保值者，基差变大有利于卖出套期保值者 。

基差走强 ，决定了正向市场的买入套期保值的交易结果是亏损的
。基差是某一特定商品于某一特定的时间和地点的现货价格与期货价格之差。它的计算 *** 是现货价格减去期货价格 。

对于卖空套期保值来说
，如果基差走强，则套期保值后的投资组合的总价值将增加 ，卖空套期保值效果将会加强而有利；但如果基差走弱
，则套期保值后的投资组合的总价值将减少，套期保值效果将会被削弱
。

对于很多喜欢玩儿股票的人来说 ，他们都会想要去知道击杀的变动对于套期的保值者会产生什么影响。