本章目录
- 1、简述期货交易中套利策略的种类及其含义
- 2 、怎么用期货套利的分析 *** 做分析
- 3 、棕榈油期货的套利分析
- 4、套利成本的成本分析
- 5 、商品期货跨期套利模式及操作分析
- 6 、期货套利交易 ***
简述期货交易中套利策略的种类及其含义
1、（一）跨期套利：跨期套利是指同一会员或投资者以赚取差价为目的，在同一期货品种的不同合约月份建立数 量相等、方向相反的交易部位 ，并以对冲或交割方式结束交易的一种操作方式 。
2 、套利策略：利用不同期货品种之间价格差异进行买卖 ，获得利润 。 内幕交易策略：了解行业信息 、产品政策以及公司内部消息等非 *** 息来做出决策。 短线交易策略：利用市场波动性进行频繁交易，快速实现小幅收益 。
3、跨商品套利指的是利用两种不同的 、但相关联商品之间的价差进行交易 。这两种商品之间具有相互替代性或受同一供求因素制约。跨商品套利的交易形式是同时买进和卖出相同交割月份但不同种类的商品期货合约。
4 、套利交易可以分为两种类型：一种是期货套利 ，也就是在期货和现货之间进行的套利；二是对期货市场不同月份之间、不同品种之间 、不同市场之间的价差进行套利 ，被称为价差交易 。
5 、跨期套利、跨市场套利和跨商品套利期货套利交易是指同时买卖（买入和卖出）两种不同类型的期货合约 。当交易者买入他们认为是低价的合约，同时高价卖出合约时，也就是说 ，买强卖弱。
6 、期货套利是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化 ，在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易，以期在价差发生有利变化而获利的交易行为 。
怎么用期货套利的分析 *** 做分析
1 、分析市场 首先 ，投资者需要对期货市场进行分析 ，了解市场的走势，以及期货合约的价格变化情况 。投资者可以利用市场分析工具 ，如技术分析、基本面分析等 ，来分析市场，以便更好地把握市场走势。
2 、期货套利的操作 *** 是通过在同一期货市场或不同期货市场同时买入和卖出相同或相关的期货合约 ，以利用价格差异获得利润 。期货套利主要包括跨期套利 、跨市场套利和跨品种套利三种类型 。
3、- **价差套利：- 同时买入和卖出不同合约的相同或相关标的资产 ，通过价差的变化获利。可以是跨合约、跨市场 、跨品种的价差套利 。
4 、（一）“双跨 ”套利是期货交易发展的必然趋势 近年来，国内期货品种不断增加 ，且呈现进一步发展的趋势 。在上市品种不断增多的条件下 ，商品间的套利交易成为可能。
5、在发现合理价差的前提下，如果价差过大，可以采用牛市套利的 *** 。如果价差过小 ，可以采用熊市套利的 *** ：【1】牛市套利：即买入近月合约 ，卖出远月合约 。
棕榈油期货的套利分析
例如，豆油和棕榈油之存在着明显的可替代性 ，当同一市场中相同月份的豆油 、棕榈油期货合约价格偏离正常价差关系太远时 ，可以同时买进和卖出两种合约，等待价差关系趋于正常后双双平仓获利。
跨市套利：利用同一品种在不同市场中价差的变化获取收益 ，如伦铜和沪铜之间的关系 跨品种套利：豆油 、豆粕、大豆之间的套利。黄金白银之间的套利 。
到了十月或者十一月 ，价差高于1200，做空豆油 ，做多棕榈油 ，这是比较保险的套利手段，但是一般我很少做 ，我宁愿做金属日内操作 。这东西一般要持有两个月以上才可以有盈利。而且往往还不如金属一天之内的收益高 。
期货套利有三种方式 ，即跨期套利 、跨市场套利和跨品种套利 。这两种产品在使用上一般有很强的替代关系或互补关系，一般有相对固定的价差。在套利交易中，交易者关注的是合约的相对价格 ，而不是绝对价格水平 。
套利成本的成本分析
螺纹钢跨月成本分为两种情况分析 ，一是到交割月前进行平仓结束套利，不进行延期交割时成本；二是近期合约到交割月不平仓交割获得仓单 ，而延期到下个月进行交割时的成本分析 。
现套利成本分析 期现套利主要考虑的因素是交割成本和仓单的注册。
套利成本是投资者关注的焦点 ，直接关系到期现套利能否顺利实现 。在PTA期货套利中，主要费用来自于期货卖出交割费用以及资金成本 ，对于自有资金充足的投资者而言 ，套利交易更显得合算 。
套利成本是套利成败与否的关键因素之一，是指证券收益与融资成本之间的差额（例如 ，套利收益是指收益超过融资成本）。
商品期货跨期套利模式及操作分析
1 、【1】牛市套利：即买入近月合约 ，卖出远月合约 。原则是：缩小价差的 *** 无非是近月合约上涨或者远月价格下跌，两者的范围不一样 ，可以通过缩小价差获得收益 。2熊市套利：即出售近月合约 ，购买远月合约。
2、期货跨期套利交易是通过利用不同到期日期的同一期货合约之间的价格差异来实现盈利的一种交易策略。在进行期货跨期套利交易时，交易者需要关注同一品种不同到期月份的期货合约之间的价格差异，也就是价差 。
3 、跨期套利是套利交易中最普遍的一种 ，是利用同一商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的 ，又可分为牛市套利(bullspread)和熊市套利(bearspread两种形式 。
4 、期货跨期套利四个重要环节包括：套利机会的识别、建立套利头寸 、监控和调整套利头寸 、以及平仓获利。首先，套利机会的识别是整个套利过程中的关键环节 。
5、期货套利的操作 *** 是通过在同一期货市场或不同期货市场同时买入和卖出相同或相关的期货合约 ，以利用价格差异获得利润 。期货套利主要包括跨期套利、跨市场套利和跨品种套利三种类型。
期货套利交易 ***
- 通过同一标的资产的期货合约和现货（股票）之间的基差变动来实现套利 。投资者可同时买入低估的期货合约并卖出高估的现货 ，待基差回归正常水平时平仓 。b. 股指期货与期权套利 - **牛熊套利：- 同时进行牛市和熊市的交易。
【1】当价差过大时，可以买入低价合约同时卖出高价的合约 ，价差一旦缩小便可以获利 。【2】当价差过小时 ，可以卖出低价合约并且买入高价合约，价差一旦变大就可以获利 。
如果价差偏离了正常水平 ，交易者就可以通过买入低价的合约同时卖出高价的合约来进行套利。随着时间的推移 ，价差有可能会回归到正常水平，这时交易者就可以平仓获利 。
时间套利 交易商根据同一交易所上市但交割月份不同的同一品种期货合约之间的价差进行的套利交易 。
在期货交易中 ，由于同一标的物的期货在不同方面存在差异 ，可以建立套利组合。套利的 *** 和 *** 是近月合约与远月合约之间的价差波动，称为跨期套利。
套利交易有三种类型：跨时间套利 、跨市场套利和跨品种套利：【1】跨时间套利：有两种，一种是期货和现货之间的套利 ，另一种是同一目标不同月份的套利 。【2】跨市套利：利用同品种但在不同市场上市的期货套利 。
