本章目录
- 1、股指期货如何实现套利
- 2 、期货交易分类:套期保值、投机 、套利
- 3 、如何进行期货跨期套利交易
股指期货如何实现套利
1、时间套利 交易商根据同一交易所上市但交割月份不同的同一品种期货合约之间的价差进行的套利交易。
2、例如 ，当沪深300股指期货IF1009合约与IF1012合约之间的价差达到一定的程度时 ，投资者就可以进行跨期套利，是股指期货如何实现套利必不可少的方式 。跨市场套利 。
3 、一是当期货实际价格大于理论价格时 ，卖出股指期货合约 ，买入指数中的成分股组合，以此获得无风险套利收益 二是当期货实际价格低于理论价格时 ，买入股指期货合约 ，卖出指数中的成分股组合，以此获得无风险套利收益。
期货交易分类:套期保值 、投机 、套利
期货交易的目的在于套期保值、投机和套利 。期货的交易种类有商品期货和金融期货 。商品期货又分工业品 、农产品 、其他商品等；金融期货主要是传统的金融商品如利率、汇率等。
套期保值套期保值就是买入(卖出)与现货市场数量相当 、但交易方向相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出(买入)期货合约补偿现货市场价格变动带来的实际价格风险 。
期货交易中 ，交易行为可分为套期保值 、投机和套利交易 。套利的风险是较低的 ，理论上甚至通常将套利行为和获取无风险利润相匹配。但具体到实际操作层面，严格的假设条件在市场中并不能完全满足 ，因此套利交易中也存在一定风险。
股指期货套期保值是指以沪深300股票指数为标的的期货合约的套期保值行为 。主要操作 *** 与商品期货套期保值相同 ，即在股票现货与期货两个市场进行反向操作 。套利亦称“利息套汇 ”。主要有两种形式：(1) 不抛补套利 。
套期保值、投机 、套利三者具有相同的特点：首先，三者都是期货市场的重要组成部分 ，对期货市场的作用相辅相成；其次 ，三者都必须依据对市场走势的判断来确定交易的方向；第三，三者选择买卖时机的 *** 及操作手法基本相同 。
如何进行期货跨期套利交易
1 、最后 ，平仓获利是期货跨期套利的最终目的。在套利过程中 ，投资者需要根据市场情况和套利头寸的表现，选择合适的时机进行平仓操作 ，以获得最终的收益 。
2、在进行期货跨期套利交易时 ，交易者需要关注同一品种不同到期月份的期货合约之间的价格差异，也就是价差 。如果价差偏离了正常水平，交易者就可以通过买入低价的合约同时卖出高价的合约来进行套利。
3、期货跨期套利的操作 *** 首先 ，我们应该意识到不同月份期货产品之间的合理价差 ，但标的物相同 。合理的价差一般由仓储费 、交易费和资本利息费决定，不同月份期货合约的合理价差可以从历史数据中总结出来 。
4 、 *** 是在同一期货品种的不同月份合约上建立数量相等、方向相反的交易头寸 ，最后同时平仓以获得价差变动带来的收益。跨期套利分为两种情况 ，分别是牛市套利和熊市套利：【1】牛市套利：买入近月合约，卖出远月合约 。
5 、【2】当价差过小时 ，可以卖出低价合约并且买入高价合约 ，价差一旦变大就可以获利 。
