本章目录
- 1 、国债期货该如何进行基差套利?
- 2 、国债期货空头拥有使用何种国债
- 3、国债期货的交易策略
- 4 、国债期货概念股(国债期货介绍)
- 5 、国债期货投资策略及风险控制
- 6、美国国债期货的交割制度及影响
国债期货该如何进行基差套利?
1 、调整之后期货价格与其现货价格之间的差额。国债的期货现货套利策略 ，本质上则是对于基差的预期变化进行交易 。
2 、一般来说 ，基于基差变化的期现套利策略有：(1)买入基差(基差多头)策略，即买入国债现券、卖出国债期货 ，待基差扩大平仓获利；(2)卖出基差(基差空头)策略 ，即卖出国债现券 、买入国债期货，待基差缩小平仓获利 。
3 、基差交易同时在国债现货和期货上进行操作 ，且两者的头寸是相反的 ，因此基差交易实际上是套利交易的一种。
国债期货空头拥有使用何种国债
拥有以下国债：国债期货的交易策略根据目的的不同而不同，主要分为投机、套利和套期保值三种交易方式 ，每一种交易方式都具有不同的交易策略 。投机就是在价格的变动中通过低买高卖获得利润的交易行为 。
【答案】：C 国债期货合约的卖方拥有可交割国债的选择权。故本题答案为C 。
【答案】：A 转换期权是指国债期货空头进行卖出交割时 ，根据交易规则，空方可以选择对自己最有利的国债进行交割 。时机期权是指在交割期内，交割双方可以自由选择合适的时机进行交割。
国债期货的交易策略
限仓制度 。非期货公司会员和客户在交割月份限仓600手 。涨跌停板制度。与其它商品期货合约一样 ，期货交易中心实施沪银涨跌停板交易制度 ，由交易中心拟定出沪银每一交易日的更大价位上涨或者下跌幅度。交易时间 。
国债期货交易规则：实行T+0交易，以百元净价报价 ，最小变动单位为0.005元 ，涨跌幅限制为上一交易日结算价格的±2%，最后交易日为合约到期月份的第二个星期五 ，以实物进行交割 ，最后交割日为最后交易日后的第三工作日 。
从上述交易策略中，我们可以发现国债期货的交易还是从基本面出发 ，短期操作以政策和资金作为导向。移仓的话 ，我们在8月10日建TF××12空头6手，9196元 ，在9月26日平仓9142元 ，每手获利10540元，合计63240元 。
国债期货概念股(国债期货介绍)
1、国债期货概念股简介 国债期货是指以国债作为标的物的期货合约，可以简单理解为投资者通过在期货市场上买债期货合约 ，来获得与国债价格波动相关的投资收益 。
2 、国债期货概念股龙头一览表 弘业股份（600128）：参股弘业期货。
3 、介绍 国债期货是指以国债为标的物进行交易的一种金融衍生品 。国债期货的交易品种包括国债期货主力合约和国债期货相关品种 。国债期货主力合约 国债期货主力合约是指具有较大交易活跃度和流动性的国债期货合约。
4、国债期货价格上涨意味着国债价格上涨 ，国债收益率下跌，国债利率也下跌 。
5 、据报道 ，国债期货概念股领跌 ，国海证券（000750）股价暴跌超过8%，山西证券（002500）跌逾6% ，新黄浦（600638） 、厦门国贸（600755）等个股也纷纷下挫 。那么 ，国债期货概念股都有哪些呢？下面就给投资者们简单的介绍一下吧。
6、美国国债期货是全球成交最活跃的金融期货品种之一 。2013年9月6日，国债期货正式 在中国金融期货交易所上市交易 。
国债期货投资策略及风险控制
（2）金字塔管理。在头寸出现盈利时 ，可以考虑加仓 ，但是加仓量应该逐步减少。加仓不加浮动亏损，对亏损头寸不能盲目增加仓位 ，企图降低成本来挽回损失 ，这么做可能导致在市场背离预判的情况下，损失进一步增加 。
控制风险：国债期货市场存在一定的风险，投资者需要合理控制风险 ，避免过度投资或盲目跟风 。可以通过分散投资 、设定止损等方式来控制风险。
以商业银行和保险公司为代表的机构是国债期货最迫切的需求者 ，他们同时也是风险偏好更低的投资者，他们利用国债期货最核心的功能就是管理利率风险 ，来覆盖自身头寸的利率风险敞口 。
国债期货20××年7月投机交易策略制定举例：假设投资者初始资金50万元 ，国债期货保证金假设5万元一手（期货公司加收0.5%），因此最多开20手 ，按3成原则 ，建仓力度大多情况下不应超过6手 。
美国国债期货的交割制度及影响
1 、【1】如果国债期货合约的卖方没有在合约到期前平仓，需要用标准券去履约。【2】当合约到期进行实物交割时 ，可交割国债为一系列符合条件的不同剩余期限、不同票面利率的国债品种 。
2 、年期国债期货合约的可交割券是发行期限不高于10年 、合约到期月份首日剩余期限不低于5年的记账式附息国债 。
3、期货交割成本核算低于期现货价格差。期货交割收益水平 。在期货市场中 ，商品期货通常都采用实物交割方式，金融期货中有的品种采用实物交割方式 ，有的品种则采用现金交割方式 。
