本章目录
- 1 、期货的套利策略有哪些?
- 2 、期货套利交易 ***
- 3、期货交易如何做套利交易?
- 4 、简述期货交易中套利策略的种类及其含义
- 5 、期货的套期保值策略
期货的套利策略有哪些?
1、跨市套利 投机者利用同一商品在不同交易所的期货价格的不同，在两个交易所同时买进和卖出期货合约以谋取利润的活动。
2、(1)坚持“平等相对”的原则 。“平等 ”是指在期货交易的货物必须与在现货市场交易的货物在实物上相同或在相关数量上一致 。
3 、期货套利的操作 *** 是通过在同一期货市场或不同期货市场同时买入和卖出相同或相关的期货合约 ，以利用价格差异获得利润。期货套利主要包括跨期套利 、跨市场套利和跨品种套利三种类型 。
4、期货交易中套利策略有期现套利 、跨期套利 、ALPHA套利策略、股票市场中立策略等 。期货套利是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化 ，在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易，以期在价差发生有利变化而获利的交易行为。
5 、【1】牛市套利：即买入近月合约 ，卖出远月合约。原则是：缩小价差的 *** 无非是近月合约上涨或者远月价格下跌 ，两者的范围不一样，可以通过缩小价差获得收益 。2熊市套利：即出售近月合约，购买远月合约 。
6 、期货市场的套利主要有三种形式 ，即跨交割月份套利、跨市场套利及跨商品套利。
期货套利交易 ***
1 、- 通过同一标的资产的期货合约和现货（股票）之间的基差变动来实现套利 。投资者可同时买入低估的期货合约并卖出高估的现货 ，待基差回归正常水平时平仓 。b. 股指期货与期权套利 - **牛熊套利：- 同时进行牛市和熊市的交易。
2 、期货套利的操作 *** 是通过在同一期货市场或不同期货市场同时买入和卖出相同或相关的期货合约，以利用价格差异获得利润 。期货套利主要包括跨期套利、跨市场套利和跨品种套利三种类型 。
3 、时间套利 交易商根据同一交易所上市但交割月份不同的同一品种期货合约之间的价差进行的套利交易。
4 、如果价差偏离了正常水平 ，交易者就可以通过买入低价的合约同时卖出高价的合约来进行套利 。随着时间的推移 ，价差有可能会回归到正常水平，这时交易者就可以平仓获利 。
5、【1】跨时间套利：有两种 ，一种是期货和现货之间的套利 ，另一种是同一目标不同月份的套利。【2】跨市套利：利用同品种但在不同市场上市的期货套利 。【3】跨品种套利：两种期货套利，价格两种期货套利 。
期货交易如何做套利交易?
投资者应选择在套利利差更大的时候入市 ，而特惠要求也应达到历史平均价差水平 ，才能成功套利。不要利用活跃度低、持仓量小的合约套利，避免平仓风险。选择离交割日较远的期货合约进行套利 ，以规避空仓的风险 。
【1】跨时间套利：有两种 ，一种是期货和现货之间的套利，另一种是同一目标不同月份的套利 。【2】跨市套利：利用同品种但在不同市场上市的期货套利。【3】跨品种套利：两种期货套利，价格两种期货套利 。
如果价差偏离了正常水平 ，交易者就可以通过买入低价的合约同时卖出高价的合约来进行套利 。随着时间的推移 ，价差有可能会回归到正常水平，这时交易者就可以平仓获利。
交易商根据同一交易所上市但交割月份不同的同一品种期货合约之间的价差进行的套利交易 。例如 ，当沪深300股指期货的if1009合约与if1012合约的差价达到一定程度时 ，投资者可以进行跨期套利，这是实现股指期货套利必不可少的途径 。
套利交易的类型有跨时间套利 、跨市套利 、跨品种套利三种：【1】跨时间套利：有两种 ，一是期货与现货之间的套利 ，而是利用相同标的不同月份合约的套利。【2】跨市套利：利用相同品种但是在不同市场上市的期货进行套利 。
跨品种套利 。是指根据两个具有相同交割月份、但标的指数不同的期货合约之间的价差进行的套利交易。
简述期货交易中套利策略的种类及其含义
投机者利用同一商品在不同交易所的期货价格的不同，在两个交易所同时买进和卖出期货合约以谋取利润的活动 。
套利分类有哪些？(1)跨期套利：跨期套利又称跨月套利 ，是利用同一商品不同交割月份合约之间的价差进行交易并在出现有利变化时对冲而获利的 。
套利交易可以分为两种类型：一种是期货套利 ，也就是在期货和现货之间进行的套利；二是对期货市场不同月份之间 、不同品种之间 、不同市场之间的价差进行套利，被称为价差交易。
套利：指同时买进和卖出两张不同种类的期货合约。交易者买进自认为是便宜的合约 ，同时卖出那些高价的合约 ，从两合约价格间的变动关系中获利 。在进行套利时，交易者注意的是合约之间的相互价格关系，而不是绝对价格水平 。
跨期套利、跨市场套利和跨商品套利期货套利交易是指同时买卖（买入和卖出）两种不同类型的期货合约。当交易者买入他们认为是低价的合约 ，同时高价卖出合约时 ，也就是说，买强卖弱 。
跨商品套利指的是利用两种不同的 、但相关联商品之间的价差进行交易 。这两种商品之间具有相互替代性或受同一供求因素制约。跨商品套利的交易形式是同时买进和卖出相同交割月份但不同种类的商品期货合约 。
期货的套期保值策略
1 、什么是套期保值策略套期保值策略是指利用期货头寸为现货市场的多头或空头头寸实行保值 ，保值者在现货市场某一笔交易的基础上 ，在期货市场上做一笔资产数量相当、期限相同但方向相反的交易，以期保值 。
2 、套期保值 ，俗称“海琴 ” ，又称对冲贸易，是指交易人在买进(或卖出) 实际货物的同时 ，在期货交易所卖出(或买进) 同等数量的期货交易合同作为保值。
3 、套期保值策略的关键是选择正确的期货合约、正确的头寸 、正确的时间和正确的数量 。如果选择的期货合约与现货市场品种存在差异 ，或者期货合约所对应的交割月份与实际需求不匹配，都会导致保值效果的降低甚至失败 。
4 、要及时关注市场动态 ，灵活调整套期保值策略 ，以适应市场变化。要加强风险管理和资金管理，合理控制仓位和风险暴露 。
5、加工者的综合套期保值：对于加工者来说，市场风险来自买和卖两个方面；他既担心原材料价格上涨 ，又担心成品价格下跌 ，更怕原材料上升、成品价格下跌局面的出现 。
6 、由于担心后市下跌，因此选择卖出套期保值策略 ，即持有股票不动 ，同时卖空股指期货。在本案例中，2018年6月11日 ，该股票组合总市值合计3105万元 ，IF1807开盘价为3752点。
