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国债期货的交易细则有哪些?
什么是国债期货交易国债期货交易是指通过有组织的交易场所,按预先确定的买卖价格 ,在未来特定时间内进行券款交割的国债交易方式 。国债期货的交割是以实物交割的方式完成的。
国债期货交易必须在指定的交易场所进行。 国债期货交易是一种标准化的交易,通常在证券交易所或期货交易所进行,不允许在场外或私下进行交易,也不允许私下对冲。国债期货交易的目标具有双重意义 。
国债期货交易规则:T 0交易 ,净价100元,最小变动单位0.005元,涨跌限制在上一个交易日结算价格±2% ,最后一个交易日是合同到期月的第二个星期五,最后一个交易日是最后一个交易日后的第三个工作日。
限仓制度。非期货公司会员和客户在交割月份限仓600手 。涨跌停板制度。与其它商品期货合约一样,期货交易中心实施沪银涨跌停板交易制度 ,由交易中心拟定出沪银每一交易日的更大价位上涨或者下跌幅度。交易时间 。
国债期货合约的标准化条款
交易单位(tradingunit):也称合约规模(contractsize),是指交易所对每份期货合约规定的交易数量。报价方式(pricequotation):是指期货价格的表示方式。短期国债期货合约的报价方式采取指数报价法,即100减去年收益率 。
国债期货合约 ,是指买卖双方按照合约规定的时间 、地点和交割方式,交付或接收某种特定规格的国债的标准化合约。
通过期货公司向中金所申报债券账户,审批通过后即可参与国债期货交割。
年期国债期货合约标的采用名义标准券设计 ,其面值为100万元、票面利率为3%的名义长期国债 。“名义标准券”,是指票面利率标准化、具有固定期限的假想券。
交易保证金暂定为合约价值的5%。上市首日各合约的涨跌停板幅度为挂盘基准价的±4%。相关费用 5年期国债期货合约的手续费标准暂定为每手3元,交割手续费标准为每手5元 。
国债期货是如何交割的
国债期货交割规则:【1】如果国债期货合约的卖方没有在合约到期前平仓,需要用标准券去履约。【2】当合约到期进行实物交割时 ,可交割国债为一系列符合条件的不同剩余期限 、不同票面利率的国债品种。
中金所国债期货虽然采用的是实物交割的方式,但是交割起来并不像商品期货的实物交割那么麻烦 。国债期货的交割只是国债托管账户的变动,交割时 ,多方的国债托管账户中获得国债,空方的国债托管账户中的国债数量减少。
国债期货交易规则:实行T+0交易,以百元净价报价 ,最小变动单位为0.005元,涨跌幅限制为上一交易日结算价格的±2%,最后交易日为合约到期月份的第二个星期五 ,以实物进行交割,最后交割日为最后交易日后的第三工作日。
买方接收每百元国债支付给卖方的实际金额,即为国债期货特有的“发票价格 ” 。
《国债期货》:国债期货如何交割?
1、【1】如果国债期货合约的卖方没有在合约到期前平仓 ,需要用标准券去履约。【2】当合约到期进行实物交割时,可交割国债为一系列符合条件的不同剩余期限、不同票面利率的国债品种。
2 、中金所国债期货虽然采用的是实物交割的方式,但是交割起来并不像商品期货的实物交割那么麻烦 。国债期货的交割只是国债托管账户的变动,交割时 ,多方的国债托管账户中获得国债,空方的国债托管账户中的国债数量减少。
3、国债期货交易采用T+0交易,最后一个交易日为合约到期当月第二个周五 ,以实物进行交割,最后交割日为最后一个交易日后的第三个工作日。
4、【5】股债套利:利用股债市场的关联性,用股指期货和国债期货对冲套利 。
5 、买方接收每百元国债支付给卖方的实际金额 ,即为国债期货特有的“发票价格”。
6、美国国债期货有6个不同的期限,对应不同的交割品,均采用实物交割制度。