本章目录
- 1、国债期货的交易策略
- 2 、下列关于国债期货基差交易策略,正确的是() 。
- 3 、某套利投资者以98元卖出10手远月国债期货合约,同时以96元买入10手近月...
- 4、中国金融期货交易所5年期国债期货合约每日价格更 *** 动限制为...
- 5 、若国债期货的市场价格低于其理论价格,不考虑交易成本,宜选择的套利策略...
- 6 、《国债期货》:如何制定投机交易策略和计划?
国债期货的交易策略
1、国债基差交易有两种策略：①买入基差（基差多头）策略，即买入国债现货 、卖出国债期货，待基差扩大平仓获利。②卖出基差（基差空头）策略 ，即卖出国债现货 、买入国债期货 ，待基差缩小平仓获利 。
2、从上述交易策略中，我们可以发现国债期货的交易还是从基本面出发 ，短期操作以政策和资金作为导向 。移仓的话 ，我们在8月10日建TF××12空头6手，9196元 ，在9月26日平仓9142元 ，每手获利10540元，合计63240元。
3 、对于单个现券而言 ，国债期货的波动率要远大于国债的波动率 ，这给单边投资者提供了较好的可交易品种 。
4 、国债期货的交易方式：国债期货目前有 *** 竞价、连续竞价和期转现交易三种交易方式 。 *** 竞价是指对在规定时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式 。
下列关于国债期货基差交易策略,正确的是()。
1 、【答案】：B，C ，D 基差交易不一定保证盈利 。故此题选BCD 。
2 、【答案】：C 卖出基差策略 ，即卖出可交割国债现货、买入相当于转换因子数量的期货合约，然后择机平仓获利。买入基差策略，即买入可交割国债现货 ，卖出相当于转换因子数量的期货合约 ，然后择机平仓获利。
3、【答案】：B 、C 、D A项，基差交易在实际操作中有多种交易方式 ，比如可以使用非CTD券进行交易 ，但同时也会有更多风险 。
4、【答案】：B，C ，D 投资者应买入该可交割国债的现券 ，卖出国债期货，A错误 。故此题选BCD。
5 、国债期货是指以 *** 国家发行的国债为期货合约标的的期货品种 。目前来看 ，全球交易活跃的国债期货品种主要是中长期国债期货 ，一般采用实物交割 。
某套利投资者以98元卖出10手远月国债期货合约,同时以96元买入10手近月...
该投资者进行的是卖出套利，当价差缩小时获利 ，当初始价差为99-97=2元时 ，该投资者获利。
【答案】：D 该投机者以98-175买入，以97-020卖出，从98-175到97-020 ，下跌了1-155 ，则亏损=1000×1+325×15=14838（美元） 。
再次需要理解一个学习思路：即熟悉推导过程，牢记套利策略及结论 。套利中理清正向市场 、反向市场、熊市套利 、牛市套利 ，这四者与买入套利和卖出套利的关系。
当股票市场趋势向下时 ，且交割月份较远的期货合约价格比近期月份合约的价格更容易迅速下跌时，进行空头跨期套利的投资者 ，买进近期月份合约而卖出远期月份合约 。
国债波动一个点是0.005元 ，即50元，平仓中间有两毛行情 ，即0.2/0.005*50＝2000元 ，除一进一出两个点的手续费100元，此次盈利1900元 。
直到价差恢复正常以获取利润。期货套利分为三种方式 ，分别是跨期套利 、跨市套利、跨品种套利 。
中国金融期货交易所5年期国债期货合约每日价格更 *** 动限制为...
1 、我国5年期国债期货合约的每日价格更 *** 动限制为±1．2％ 。
2 、每日价格更 *** 动限制为上一交易日结算价的±2% ，更低交易保证金为合约价值的3%。手续费标准为不高于成交金额的万分之零点一。
3、期货品种的每日价格更 *** 动限制确定是以该合约品种上一个交易日结算价为基准 。不像股票市场统一的10%，期货每日价格的更 *** 动限制根据品种的不同而有不同设定，通常情况下 ，限制设定在3%5%之间 。
4 、交易保证金标准为合约价值的2% ，交割月份之一个交易日的前一个交易日结算时起，交易保证金标准为合约价值的3%。与此同时 ，中金所还将5年期国债合约的每日价格波动限制调整为上一交易日结算价的±5% ，此前为±2% 。
5 、国债期货交易标的介绍：交易单位：国债期货合约，每份价值100万 。最小变动价位：最小变动价位是0.005元。每日价格波动限制：涨跌停限制为上一交易日结算价的±2% 。
若国债期货的市场价格低于其理论价格,不考虑交易成本,宜选择的套利策略...
1、【答案】：A 期货价格低于现货价格 ，应该多期货、空现货套利 。
2 、市场投资 者一般把这种在国债期货运用上延伸了的期现套利称为基差交易策略 ，可以说基差交易是更广泛意义上的期现套利，期现套利只是基差交易中的一种特殊情况。
3 、A ，D 国债期现套利是指投资者基于国债期货和现货价格的偏离 ，同时买入(或卖出)现货国债并卖出(或买入)国债期货，以期获得套利收益的交易策略 。因该交易方式和基差交易较为一致 ，通常也称国债基差交易 。故本题答案为AD。
《国债期货》:如何制定投机交易策略和计划?
1、从上述交易策略中 ，我们可以发现国债期货的交易还是从基本面出发，短期操作以政策和资金作为导向 。移仓的话，我们在8月10日建TF××12空头6手 ，9196元 ，在9月26日平仓9142元，每手获利10540元 ，合计63240元 。
2 、投资者的风险控制实际参与国债期货交易的投资者是市场的风险承担主体 ，将面临多重期货市场上的常态风险，尤其需要关注的风险有市场风险 、逼仓风险等。
3、跨市套利目前中国金融市场上在不同市场上发行和交易的国债品种和数量很多 ，基本上每年每期国债都可以在银行间市场和交易所市场上市交易 ，但在交易所交易活跃的品种并不多，跨市场套利时有出现 ，并不经常。
4 、期货交易是一项风险性很高的投资行为 ，是一场没有硝烟的商战 。不打无准备之战，是每一个投资者都必须遵循的 。
5 、**存入保证金**：国债期货是杠杆交易 ，存入初始保证金和维持保证金 ，以确保账户稳定。 **制定策略**：明确交易目标和风险管理策略，确保投资决策的合理性 。
