本章目录
- 1 、简述期货交易中套利策略的种类及其含义
- 2 、如何利用股指期货套利
- 3、期货无风险套利的几种 ***
- 4 、期货交易分类:套期保值 、投机、套利
- 5 、期货套利策略有哪些
- 6 、期货套利的 *** 是什么
简述期货交易中套利策略的种类及其含义
1、（一）跨期套利：跨期套利是指同一会员或投资者以赚取差价为目的 ，在同一期货品种的不同合约月份建立数 量相等 、方向相反的交易部位 ，并以对冲或交割方式结束交易的一种操作方式 。
2 、套利交易可以分为两种类型：一种是期货套利，也就是在期货和现货之间进行的套利；二是对期货市场不同月份之间、不同品种之间 、不同市场之间的价差进行套利 ，被称为价差交易 。
3 、套利：指同时买进和卖出两张不同种类的期货合约。交易者买进自认为是便宜的合约 ，同时卖出那些高价的合约，从两合约价格间的变动关系中获利 。在进行套利时，交易者注意的是合约之间的相互价格关系 ，而不是绝对价格水平 。
如何利用股指期货套利
1、时间套利 交易商根据同一交易所上市但交割月份不同的同一品种期货合约之间的价差进行的套利交易。
2 、利用股指期货套利：现货与期货存在基差。5月18日的收盘价为例 ，现货中，上证50的指数为2618点 ，而期货中 ，IH1508上证50期指为2575点，基差（现货减去期货）43个点 。
3 、期现套利 。是指投资者根据股指期货合约和其标的指数之间的价差进行的套利交易。
4、根据股指期货期现套利步骤：（1）应用股指期货理论定价模型计算当前股指期货合约的合理价格 。
期货无风险套利的几种 ***
期货套利共四种：期现套利 ，跨期套利 ，跨市场套利、跨品种套利 。如果说无风险套利，确保你有交割能力的前提下 ，期现套利是最接近无风险的套利方式。剩下的风险只是应对这个结果实现的风险 。
- 同时买入和卖出不同合约的相同或相关标的资产 ，通过价差的变化获利 。可以是跨合约 、跨市场 、跨品种的价差套利。 统计套利 - **统计套利：- 通过对历史数据的分析，找出两个或多个相关标的资产之间的统计关系 。
期货套利的操作 *** 是通过在同一期货市场或不同期货市场同时买入和卖出相同或相关的期货合约 ，以利用价格差异获得利润 。期货套利主要包括跨期套利、跨市场套利和跨品种套利三种类型。
同时对冲原则：套利头寸经过一段时间的波动之后达到了一定的所期望的利润目标时 ，需要通过对冲来结算利润，对冲操作也要同时进行 。因为如果对冲不及时，很可能使长时间取得价差利润在顷刻之间消失 。
跨品种套利：它是指利用两个具有较大替代性的不同商品期货合约套利。跨品种套利通常发生在原材料和成品之间 ，是一种常见的套利方式。跨期套利：它是指利用同一商品不同交货期的两份合同来获得利润差额的套利 *** 。
期现套利 即股指期货与现货指数的无风险套利 。当股指期货与沪深300指数的差价偏离了正常范围之后 ，就提供了无风险的套利机会。此时，可以买入沪深300的指数基金 ，然后卖出同等金额的股指期货合约 。
期货交易分类:套期保值、投机 、套利
根据交易者交易目的不同 ，将期货交易行为分为三类：套期保值 、投机、套利 。下面分别介绍这三种期货交易。
期货交易的目的在于套期保值 、投机和套利 。期货的交易种类有商品期货和金融期货 。商品期货又分工业品 、农产品、其他商品等；金融期货主要是传统的金融商品如利率 、汇率等。
套期保值套期保值就是买入(卖出)与现货市场数量相当 、但交易方向相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出(买入)期货合约补偿现货市场价格变动带来的实际价格风险 。
股指期货套期保值是指以沪深300股票指数为标的的期货合约的套期保值行为 。主要操作 *** 与商品期货套期保值相同 ，即在股票现货与期货两个市场进行反向操作。套利亦称“利息套汇” 。主要有两种形式：(1) 不抛补套利 。
投机套利是指交易者自己承担风险 ，预测衍生金融工具的价格走向，跨期赚取价格变动差异的一种交易活动。
期货主要有三类操作模式：一是投机 二是套利 三是套期保值 投机交易怎么操作？首先 ，关于期货品种的交割月份选择 一个期货品种有多个交割月份 ，其中成交量更大的合约称为主力合约。
期货套利策略有哪些
利用股指期货进行套利涉及多种策略，其中包括跨市场套利、跨合约套利等 。
期货交易中套利策略有期现套利、跨期套利 、ALPHA套利策略 、股票市场中立策略等 。期货套利是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化 ，在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易 ，以期在价差发生有利变化而获利的交易行为。
(1)坚持“平等相对 ”的原则 。“平等 ”是指在期货交易的货物必须与在现货市场交易的货物在实物上相同或在相关数量上一致 。
跨市套利 投机者利用同一商品在不同交易所的期货价格的不同，在两个交易所同时买进和卖出期货合约以谋取利润的活动。
期货套利是指利用不同期货市场之间的价格差异进行交易，实现风险控制和收益增长的策略 。以下是期货套利的一些方式：跨期套利：指同时在不同到期期货合约之间进行交易 ，利用不同期限合约之间的价格差异来获取套利机会 。
期货套利的 *** 是什么
- **基差套利：- 通过同一标的资产的期货合约和现货（股票）之间的基差变动来实现套利。投资者可同时买入低估的期货合约并卖出高估的现货 ，待基差回归正常水平时平仓 。
期货套利的操作 *** 是通过在同一期货市场或不同期货市场同时买入和卖出相同或相关的期货合约，以利用价格差异获得利润 。期货套利主要包括跨期套利、跨市场套利和跨品种套利三种类型。
同时建仓的原则：一般来说 ，多空头寸的建立 ，要在同一时间 。鉴于期货价格波动的，交易机会稍纵即逝 ，如不能在某一时刻同时建仓 ，其价差有可能变得不利于套利，从而失去套利机会 。
价格偏离套利 ，利用期货与现货的价差套利；同一品种有不同的套利合同。在一个期货品种中 ，由于多头和空头的对抗，价格偏离。如果长期合约或近期合约有价格回报 ，可以根据情况购买长期合约 ，抛出近期合约或购买近期合约 。
期货套利是指利用不同期货市场之间的价格差异进行交易，实现风险控制和收益增长的策略 。以下是期货套利的一些方式：跨期套利：指同时在不同到期期货合约之间进行交易，利用不同期限合约之间的价格差异来获取套利机会。
