本章目录
- 1、如何利用国债期货做基差交易
- 2 、国债期货投资策略及风险控制
- 3 、国债期货怎么买
- 4、国债期货怎么买卖?
- 5 、国债期货怎么玩风险意识要牢记
- 6 、国债期货的交易细则有哪些?
如何利用国债期货做基差交易
所谓国债基差交易，就是将基差作为对象的交易方式 。
您好 ，国债期货做基差交易 *** 如下：做多基差 ，则买入现券，卖出期货 ，待基差如期上涨后分别平仓；做空基差 ，则卖出现券，买入期货，待基差如期下跌后分别平仓 。
基差交易是利用基差的预期变化 ，在国债现货和期货市场同时或者几乎同时进行交易的交易方式。
国债期货的基差交易的操作可以是：做多可交割券 ，做空国债期货；做空可交割券，做多国债期货 。故此题选AC 。
在国债期货的基差交易中 ，如果进行做多基差的操作 ，需要做多现货的同时做空期货，如果做空基差 ，则在做空现货的同时做多期货。因此 ，期货和现货的头寸方向也是相反的。从这个角度上说，基差交易是套利交易的一种 。
该交易不能赚钱 ，从净基差角度考虑 ，该交易能赚钱 。净基差更好地衡量了国债期货基差交易的损益。尤其当债券在合约存续期间有付息的时候，基差会明显低估做多基差的套利空间 ，净基差则是一个更好的指标 。
国债期货投资策略及风险控制
（2）金字塔管理 。在头寸出现盈利时 ，可以考虑加仓，但是加仓量应该逐步减少。加仓不加浮动亏损，对亏损头寸不能盲目增加仓位 ，企图降低成本来挽回损失 ，这么做可能导致在市场背离预判的情况下，损失进一步增加 。
以商业银行和保险公司为代表的机构是国债期货最迫切的需求者 ，他们同时也是风险偏好更低的投资者 ，他们利用国债期货最核心的功能就是管理利率风险，来覆盖自身头寸的利率风险敞口 。
投机交易的风险包括： *** 风险、操作风险、市场风险 、现金流风险 、流动性风险和法律风险。 *** 风险主要是指投资者在参与国债期货交易时由于选择期货中介机构不当而给投资者带来损失的风险 。
国债期货怎么买
投资者购买国债期货必须要开通期货账户 ，需要带本人***和卡去开户 ，到期货公司，公司从业人员会给投资者签订风险揭示书和一些相关文件的阅读和了解 。
国债期货怎么买？想要买国债期货 ，首先需要开通国债期货账户：要求账上资金在50万以上 ，开通商品期货账户后交易10笔并且金融期货知识测试试卷分数达到80分以上即可开通账户交易国债期货。
国债期货交易是指通过有组织的交易场所，按预先确定的买卖价格 ，在未来特定时间内进行券款交割的国债交易方式 。即交易者只需支付一定数量的保证金 ，就可通过交易场所按规定的标准化合约来买卖远期的国债 。
国债期货怎么买卖?
1、交易时间与A股相同，以张为报价单位，价格是按100元面值国债的价格委托买卖。国债卖出最小申报数量单位为1张 ，国债买入最小申报数量单位为10张。国债交易不设涨跌限制 。
2 、国债期货的交易方式：国债期货目前有 *** 竞价 、连续竞价和期转现交易三种交易方式 。 *** 竞价是指对在规定时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式 。
3、什么是国债期货交易国债期货交易是指通过有组织的交易场所 ，按预先确定的买卖价格，在未来特定时间内进行券款交割的国债交易方式 。国债期货的交割是以实物交割的方式完成的。
4 、国债期货交易采用T+0交易 ，最后一个交易日为合约到期当月第二个周五 ，以实物进行交割，最后交割日为最后一个交易日后的第三个工作日 。
5 、国债期货交易规则：实行T+0交易 ，以百元净价报价 ，最小变动单位为0.005元，涨跌幅限制为上一交易日结算价格的±2% ，最后交易日为合约到期月份的第二个星期五 ，以实物进行交割，最后交割日为最后交易日后的第三工作日 。
6、最简单的跨期套利就是买入近期的期货品种 ，卖出远期的期货品种。比如当前正在仿真交易的国债期货品种TF1203和TF1209 。这两个品种都是5年期 、票面价值为100万 、票面利率为3%的国债期货 ，交割期分别为3月和9月，之间相差半年 。
国债期货怎么玩风险意识要牢记
交易国债期货之一堂课：风险意识牢记于心！国债期货单日潜在的盈亏幅度是较大的，国债期货的涨跌停板是4% ，这意味着国债期货如果出现极端情况 ，投资者会损失所有的交易保证金 ，即4%*25倍杠杆＝100%。
法律风险即在国债期货交易中 ，由于相关行为违反法律法规或者交易所的交易规则 ，导致无法获得原来预期的利润 。例如，中金所可能采取一些风险控制措施 ，如强制减仓 ，可能导致交易者仓位因为法律法规发生变化 。
交付。在期货中，有实物交货和现金交货两种交易方式。期货交易是以现货交易为基础 ，以远期合同交易为雏形而发展起来的一种高级的交易方式 。
可见 ，利率风险和再投资风险其实是反向的 。 信用风险，是指债券发行人不能履行按期还本付息的义务 ，或是债务人信用等级下降导致债券价格下跌的风险。一般而言 ，国债不存在信用风险，所以通常被称作“无风险债券”或“利率债 ” 。
做反向操作，即套期保值 。手持国债现货 ，再反向卖空远期国债期货期权 ，则无论后市如何变化，都可确保资产保值。此操作 *** 仅限于难以看清后市的情况下实施 ，在非常明显的单边市中不足取 。
国债期货的交易细则有哪些?
1、什么是国债期货交易国债期货交易是指通过有组织的交易场所 ，按预先确定的买卖价格，在未来特定时间内进行券款交割的国债交易方式 。国债期货的交割是以实物交割的方式完成的。
2 、国债期货交易必须在指定的交易场所进行 。 国债期货交易是一种标准化的交易 ，通常在证券交易所或期货交易所进行 ，不允许在场外或私下进行交易，也不允许私下对冲 。国债期货交易的目标具有双重意义。
3 、限仓制度 。非期货公司会员和客户在交割月份限仓600手 。涨跌停板制度。与其它商品期货合约一样 ，期货交易中心实施沪银涨跌停板交易制度 ，由交易中心拟定出沪银每一交易日的更大价位上涨或者下跌幅度。交易时间 。
4、国债期货交易采用T+0交易，最后一个交易日为合约到期当月第二个周五 ，以实物进行交割 ，最后交割日为最后一个交易日后的第三个工作日 。
