本章目录
- 1、远期外汇交易,外汇期权交易和外汇期货交易各有哪些优缺点
- 2 、外汇期权交易的特点是什么?外汇期权交易的种类有哪些
- 3 、什么是外汇期权交易?外汇期权交易有哪些特点
- 4、货币期权有什么特点
- 5 、远期外汇业务 、外汇期货业务和外汇期权业务的优缺点各有哪些
远期外汇交易,外汇期权交易和外汇期货交易各有哪些优缺点
1 、远期外汇买卖业务是指买卖双方按外汇合同约定的汇率，在约定的期限进行交割的外汇交易。由申请客户向中国银行发出办理远期外汇买卖指令，通过书面委托形式确定交易细节 ，成交后 ，由中国银行出具交易证实，并在交割日（成交日后第二个工作日以后的某一时期）实现收付 。
2、）远期外汇合同 利：无需缴纳保证金 ，期限和规模可以根据双方任意协定 ，有较大的弹性 。弊：违约概率较大，当一方发生违约时 ，另外一方可能会蒙受巨大的损失。2）外汇期货合同 利：由做市商作为独立第三方撮合交易双方交易 ，一般来说不会发生违约，但一方发生违约时 ，做市商承担赔偿责任 。
3 、货币互换的条件与利率互换一样 ，包括存在品质加码差异与相反的筹资意愿，此外 ，还包括对汇率风险的防范 。这四类外汇工具起到的作用类似 ，但适用的对象不一样而已，而不是因为各自的利弊而又选择的区别。
4 、（1）远期可以完全规避风险，而期货和期权则一般不能完全规避风险 。（2）当买入期货时现货与期货价格的基差 ，等于期货到期时现货与期货价格基差时 ，才可以完全规避风险 。（3）期权则很少做到完全规避风险，成本高但可以享受利好汇率变动带来的好处。
外汇期权交易的特点是什么?外汇期权交易的种类有哪些
1、买进期权与卖出期权：买进期权是指和约持有者有权利以执行价格买进一定数量的 外汇 。卖出期权是指和约拥有者有权利以执行价格卖出一定数量的外汇 。履行和约：外汇期权的持有者 ，有权利决定是否“履行”和约 ，或听任合同到期而不执行。
2 、外汇期权交易一般采用设计化合同 。外汇期权交易的买卖双方权利和义务是不对等的，即期权的买方拥有选择的权利 ，期权的卖方承担被选择的权利 ，不得拒绝接受 。
3 、外汇期权交易的特点：不论是履行外汇交易的合约还是放弃履行外汇交易的合约，外汇期权买方支付的期权交易费都不能收回。外汇期权交易的协定汇率都是以美元为报价货币。外汇期权交易一般采用设计化合同 。
4、（3）金融外汇 。与贸易外汇、非贸易外汇不同 ，金融外汇是一种金融资产外汇 ，例如银行同业间买卖的外汇，既非来源于有形贸易或无形贸易 ，也非用于有形贸易 ，而是为了管理各种货币头寸过程中的金融资产。
5 、外汇期权交易的特点主要体现在以下几个方面：买卖双方权利和义务的不对等：期权的买方拥有选择的权利，而卖方则承担被选择的权利，不得拒绝接受 。买卖双方的收益和风险的不对称：期权的买方成本是固定的 ，而收益是无限的；卖方的更大收益是期权费 ，损失是无限的 。
6 、外汇期权（foreign exchange options）也称为货币期权，指合约购买方在向出售方支付一定期权费后 ，所获得的在未来约定日期或一定时间内 ，按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。 外汇期权买卖是一种交易方式，它是原有的几种外汇保值方式的发展和补充 。
什么是外汇期权交易?外汇期权交易有哪些特点
1、外汇期权（foreign exchange options）也称为货币期权 ，指合约购买方在向出售方支付一定期权费后 ，所获得的在未来约定日期或一定时间内，按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权 。 外汇期权买卖是一种交易方式 ，它是原有的几种外汇保值方式的发展和补充。
2 、外汇期权买卖是一种交易方式 ，它是原有的几种外汇保值方式的发展和补充 。它既为客户提供了外汇保值的 *** ，又为客户提供了从汇率变动中获利的机会 ，具有较大的灵活性 。外汇期权买卖实际上是一种权利的买卖。
3 、外汇期权交易的特点：不论是履行外汇交易的合约还是放弃履行外汇交易的合约 ，外汇期权买方支付的期权交易费都不能收回 。外汇期权交易的协定汇率都是以美元为报价货币 。外汇期权交易一般采用设计化合同。
4、对公期权业务是指机构客户与中行叙做买入或卖出期权合约的资金业务：买方在付给卖方期权费后，即获得在规定的某一时点或某一时限内按约定的条件买卖一定数量的某种标的物（外汇或贵金属）或获得一定收益的权利；相应地，卖方具有应买方的要求履行合约的义务。如需进一步了解 ，请详询中行当地网点 。
5 、外汇期权交易是一种金融衍生工具 ，它赋予了交易者一项权利，但不强制要求履行这种权利 。交易者可以在未来的一段时间内 ，以特定的价格购买或出售一种货币对。外汇期权交易的作用和意义如下： 风险控制：外汇期权为投资者提供了一种有效的方式 ，来管理或控制他们的外汇风险 。
货币期权有什么特点
1 、货币期货交易与远期外汇交易相比，具有以下几个特点：①市场参与者不同 。远期外汇交易的参与者主要是银行等金融机构及跨国公司等大企业 ，货币期货交易则以其灵活的方式为各种各样的企业提供了规避风险的管理工具。②流动性不同 。
2、期权的持有者如果希望履行和约：1 ，称为即期-平价.8000的DEM卖出期权）不如即期汇率（如；USD）时.5000DEM 。到期日表示为某年：00；USD，都是反映当时的市场价格。卖出期权是指和约拥有者有权利以执行价格卖出一定数量的外汇 。
3 、期权的特点： 更有效的风险管理手段 (一)锁定已有盈利 若持有标的资产且已产生盈利 ，投资者担心标的价格下跌 ，又不愿卖出标的资产从而错失标的价格上涨带来收益的可能性，则可支付较少的权利金买入平值认沽期权 。
远期外汇业务、外汇期货业务和外汇期权业务的优缺点各有哪些
1 、可根据需要 ，在交易期中要求银行对该交易进行平盘或在交易到期日前要求银行对该交易进行一次展期。
2 、）远期外汇合同 利：无需缴纳保证金 ，期限和规模可以根据双方任意协定，有较大的弹性 。弊：违约概率较大，当一方发生违约时 ，另外一方可能会蒙受巨大的损失 。2）外汇期货合同 利：由做市商作为独立第三方撮合交易双方交易 ，一般来说不会发生违约，但一方发生违约时 ，做市商承担赔偿责任。
3、远期外汇合约和货币互换适合国际 *** ，银行，企业之间的规避汇率波动对利益的影响 ，而外汇期货和期权则是投资机构使用的工具 ，当然现在都会结合使用，无论哪一种方式 ，最终的结果只能有一方有利。
4、）外汇期货 利：一般来说无需初始投资费用 ，只需缴纳保证金；在相同标的资产的情况下，可以达成很好的套保效果；锁定未来价格风险 。弊：许多情况下不能找到规模 、期限或者标的物匹配的合约；一般情况下都会存在一定的基差风险 。
