本章目录
- 1、期货交易分类:套期保值 、投机、套利
- 2 、什么是期货套利交易?
- 3 、如何利用股指期货进行套利?
- 4、期货套利是什么意思
- 5 、如何进行期货跨期套利交易
- 6 、什么是期货套利
期货交易分类:套期保值 、投机 、套利
1、【答案】：A ，B ，C ABC。【解析】本题考查外汇期货交易的分类 。外汇期货交易一般可分为外汇期货套期保值交易 、外汇期货投机和套利交易 。
2 、套期保值套期保值就是买入(卖出)与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出(买入)期货合约补偿现货市场价格变动带来的实际价格风险。买入套期保值：（又称多头套期保值）是在期货市场购入期货 ，用期货市场多头保证现货市场的空头 ，以规避价格上涨的风险 。
3 、期货交易的目的在于套期保值 、投机和套利 。期货的交易种类有商品期货和金融期货。商品期货又分工业品、农产品 、其他商品等；金融期货主要是传统的金融商品如利率 、汇率等 。
4、期货主要有三类操作模式：一是投机 二是套利 三是套期保值 投机交易怎么操作？首先，关于期货品种的交割月份选择 一个期货品种有多个交割月份 ，其中成交量更大的合约称为主力合约 。投资者在选择合约时的原则 ，一是考虑合约的流动性，二是看远月合约与近月合约之间的价格关系。
什么是期货套利交易?
1 、期货中的套利即为跨期套利 。跨期套利是套利交易中最普遍的一种 ，是利用同一商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的 跨期套利又可分为牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread两种形式 。
2 、套利 ，又称套期图利，是指期货市场参与者利用不同月份、不同市场、不同商品之间的差价，同时买入和卖出不同种类的期货合约以从中获取利润的交易行为。一种商品的现货价格与期货价格经常存在差异 ，同种商品不同交割月份的合约价格之间也存在差异；同种商品在不同交易所的交易价格变动也存在差异。
3 、期货套利也称价差交易 ，它是利用暂时出现的不合理价差，进行一买一卖的交易 ，以赚取价差 。具体的交易方式是：买入或卖出某种期货合约的同时 ，卖出或买入相关的另一种合约，并在某个时间同时将两种合约平仓（理论上一个合约赚 ，一个合约亏 ，只要价差扩大或缩小就赚钱），赚取价差获利的交易方式 。
如何利用股指期货进行套利?
现金套利 投资者基于指数期货合约和基础指数之间的差额进行的套利交易。当股指期货合约价格与现货价格之间的差价达到一定程度时 ，投资者可以买入被低估的资产 ，卖出被高估的资产，并在两者之间的差价回到正常水平后进行反向交易 ，以获得相对稳定的收益 。这种交易被称为长期现金套利 。
股指期货如何实现套利？期现套利。是指投资者根据股指期货合约和其标的指数之间的价差进行的套利交易 。当股指期货合约价格和现货价格之间的价差达到一定程度时 ，投资者可以通过买进低估资产 、卖出高估资产，待两者之间的价差重新恢复到正常价差水平后再进行方向相反的交易，从而获得较为稳定的收益 。
剩余资金用于预备股指期货头寸的保证金追加需要。（4）市场追踪 。12月19日 ，沪深300指数期货12月合约到期交割 ，收盘时沪深300指数价格为20511点，而12月合约收盘价为2054点 ，期货价格与现货价格收敛基本一致 。但它们都不是交割价结算价 ，交割价结算价是20666点。
一个简单的投机策略是利用股市指数期货预测市场走势以获取利润 。若预期市场价格回升，投资者便购入期货合约并预期期货合约价格将上升 ，相对于投资股票 ，其低交易成本及高杠杆比率使股票指数期货更加吸引投资者 。股指期货投机的特点以获取利润为目的。
期货套利是什么意思
1、期货中的套利即为跨期套利。跨期套利是套利交易中最普遍的一种，是利用同一商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的 跨期套利又可分为牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread两种形式 。
2 、期货套利的意思是：以价差变化获利的交易行为 ，其实就像是一种保证金交易 。
3 、套利一般特指期货市场上的参与者利用不同月份、不同市场 、不同商品之间的差价 ，同时买入和卖出两张不同类的期货合约以从中获取风险利润的交易行为。交易者买进自认为是便宜的合约，同时卖出那些高价的合约 ，从两合约价格间的变动关系中获利 。
4 、期货套利是什么意思 期货套利是指利用相关期货合约之间的价差波动进行套利 ，由于一些相关合约只存在仓储费、利息 、运输费 、手续费等费用差异，因此可以合约之间会有一个合理价差，当价差不合理的时候 ，就可以同时操作相关合约进行套利 ，直到价差恢复正常以获取利润 。
5、跨期套利：是买卖同一市场同种商品不同到期月份的期货合约，利用不同到期月份合约的价差变动来获利的套利模式。这次我们提供给大家的是大豆及天然橡胶品种的套利 。跨品种套利：是利用两种不同的但相互关联的商品之间的价格变动进行套期图利 。
6 、股指期货（Stock Index Futures ，即股票价格指数期货 ，也可称为股价指数期货），是指以股价指数为标的资产的标准化期货合约。双方约定在未来某个特定的时间 ，可以按照事先确定的股价指数的大小 ，进行标的指数的买卖 。股指期货交易的标的物是股票价格指数 。
如何进行期货跨期套利交易
1 、在进行期货跨期套利交易时，交易者需要关注同一品种不同到期月份的期货合约之间的价格差异 ，也就是价差。如果价差偏离了正常水平 ，交易者就可以通过买入低价的合约同时卖出高价的合约来进行套利 。随着时间的推移，价差有可能会回归到正常水平 ，这时交易者就可以平仓获利 。
2、期货跨期套利的操作 *** 首先 ，我们应该意识到不同月份期货产品之间的合理价差，但标的物相同。合理的价差一般由仓储费、交易费和资本利息费决定，不同月份期货合约的合理价差可以从历史数据中总结出来。在发现合理价差的前提下 ，如果价差过大 ，可以采用牛市套利的 *** 。
3 、第三，监控和调整套利头寸也是必不可少的环节 。在建立套利头寸后 ，投资者需要密切关注市场变化 ，定期评估套利头寸的风险和收益情况。如果市场发生变化，投资者需要及时调整套利头寸 ，以确保风险可控 ，收益稳定 。例如，如果价差进一步扩大 ，投资者可以适当减少持仓比例 ，以降低风险 。
4 、【1】当价差过大时，可以买入低价合约同时卖出高价的合约 ，价差一旦缩小便可以获利。【2】当价差过小时 ，可以卖出低价合约并且买入高价合约，价差一旦变大就可以获利 。
5、一般情况下，如果我们只关注国债1203和1209两个品种进行套利 ，可能漏掉与国债1206构建的套利机会 ，为了有效的利用这三者之间存在的套利机会，我们还需要介绍更复杂的套利策略：蝶式跨期套利 。
什么是期货套利
1 、期货套利也称价差交易 ，它是利用暂时出现的不合理价差 ，进行一买一卖的交易，以赚取价差。具体的交易方式是：买入或卖出某种期货合约的同时 ，卖出或买入相关的另一种合约 ，并在某个时间同时将两种合约平仓（理论上一个合约赚，一个合约亏 ，只要价差扩大或缩小就赚钱） ，赚取价差获利的交易方式 。
2 、套利，又称套期图利 ，是指期货市场参与者利用不同月份、不同市场 、不同商品之间的差价 ，同时买入和卖出不同种类的期货合约以从中获取利润的交易行为 。一种商品的现货价格与期货价格经常存在差异，同种商品不同交割月份的合约价格之间也存在差异；同种商品在不同交易所的交易价格变动也存在差异。
3 、套利一般特指期货市场上的参与者利用不同月份、不同市场 、不同商品之间的差价，同时买入和卖出两张不同类的期货合约以从中获取风险利润的交易行为 。交易者买进自认为是便宜的合约 ，同时卖出那些高价的合约 ，从两合约价格间的变动关系中获利 。
4 、期货套利是指利用相关期货合约之间的价差波动进行套利：由于一些相关合约只存在仓储费、利息 、运输费 、手续费等费用差异，因此可以合约之间会有一个合理价差 ，当价差不合理的时候 ，就可以同时操作相关合约进行套利，直到价差恢复正常以获取利润。
