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运用股指期货套期保值,可能存在的风险包括
股指期货套期保值可能存在的风险主要包括以下几个方面： 基差风险：股指期货的基差风险是指股指期货的现货价格与期货价格之间的价差随着市场环境的变化而变化，这可能导致套期保值者的实际收益与预期收益产生偏差 。 保证金调整风险：股指期货交易的保证金比例通常较高 ，且会根据市场变化进行调整 。
基差风险 基差是指现货价格与期货价格间的价差 ，因此基差的变动反映了现货价格和期货价格的相对走势。基差的变动会对套期保值的效果产生一定影响，通常称之为基差风险 。为此 ，套利者需要形成一定的风险意识 。
（1）法律风险。股指期货投资者如果选择了不具有合法期货经纪业务资格的期货公司从事股指期货交易 ，投资者权益将无法得到法律保护；或者所选择的期货公司在交易过程中存在违法违规经营行为，将可能给投资者带来损失 。（2）市场风险 。
套期保值的风险更大风险是基差风险。基差是指现货价格与期货价格之间的价差 。期货价格与现货价格的变动从方向上来说是基本一致的 ，但幅度并非一致 ，即基差的数值并不是恒定的 。套期保值者参与期货市场，是为了避免现货市场价格变动较大的风险 ，而接受基差变动这一相对较小的风险。
*** 风险：这涉及到投资者选择期货中介机构时可能遇到的问题 ，如非法机构或个人 *** 期货交易，或期货公司采取不当行为导致投资者损失。 操作风险：由于人为操作失误或系统故障导致的交易风险 。投资者应熟练掌握交易软件，并在交易时保持高度集中的注意力 。
标的物风险。股指期货的标的物是市场上各种股票的价格总体水平 ，由于标的物设计的特殊性 ，是其特定风险无法完全锁定的原因 。从套期保值的技术角度来看，商品期货、预期年化利率期货和外汇期货的套期保值者 ，都可以在一定期限内 ，通过建立现货与期货合约数量上的一致性 、交易方向上的相反性来彻底锁定风险 。
股指期货套期保值遵循什么原则
套期保值(hedging)，俗称“海琴 ” ，又称对冲贸易 ，是指交易人在买进(或卖出) 实际货物的同时，在期货交易所卖出(或买进) 同等数量的期货交易合同作为保值。它是一种为避免或减少价格发生不利变动的损失 ，而以期货交易临时替代实物交易的一种行为 。
股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具 ，但并不是说套期保值一点风险都没有 。在套期保值的整个实际操作过程中，不仅存在一些常规的风险 ，还可能存在一些新的风险 ，如基差风险和交叉套期保值的风险。因此，投资者需要在套保交易中对存在的各种风险进行动态监控 。
．交易方向相反原则；2．商品种类相同原则；3．商品数量相等原则；4．月份相同或相近原则 。企业利用期货市场进行套期保值交易实际上是一种以规避现货交易风险为目的的风险投资行为，是结合现货交易的操作。
一般就是要保证你手里的股票和你要卖空的股指是金额大致相当 ，如果准备中长期拿着股指最号不要选择近月 。
套期保值者本着“两面下注 ，反向操作，均等相对 ”的原则 ，在两个市场之间建立一种“相互冲抵”机制 ，从而达到转移价格风险的目的 。与商品期货套期保值类似，股指期货套期保值也是通过在期货市场上建立一定数量 、与现货交易方向相反的股指期货头寸 ，以抵消现在或将来所持有的现货股票价格变动带来的风险。
规模相当原则 理论上 ，在进行套期保值时，需要保值的股票组合的价值应等于期货市场上买卖的股指期货合约的价值 ，这样才能使一个市场上的盈利额与另一个市场的亏损额相等。
股票基础之股指期货套期保值
投资者有许多可供选择的期权 ，这些期权将使他们能够减轻自己在股票投资组合中出现不利变动时的风险敞口 。对冲股票投资组合的更佳 *** 之一是使用指数期货 。当股市出现重大不利变动时，许多大盘股会随着指数的变动而变动。套期保值的基本 对冲风险背后的理念是减轻投资者对股价波动的风险敞口 。
灵活性：股指期货套期保值的交易可以在证券交易所进行 ，投资者可以根据自己的需求和市场情况来调整套期保值的仓位 。这种灵活性使投资者能够及时应对市场变化。3成本效益：与其他避险工具相比 ，股指期货套期保值的成本较低 。
股指期货套期保值是什么意思？股指期货套期保值是指以沪深300股票指数为标的的期货合约的套期保值行为 。即在股票现货与期货两个市场进行反向操作。理想的套期保值理论认为，只须在股票市场和股指期货上建立价值相等，方向相反的头寸 ，待合约到期日来临时 ，不管股票价格如何变动，投资者都能很好地规避系统风险 。
