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股指期货无风险套利计算 ***
根据公式f=se(r-d)t，其中e之后的为e的上标。3个月后标准普尔期货价格=1000e（10%-5%）3/12=10157三个月后指数现货点1100 ，那么1100-1000=100；期货差 ，101578-950=6578；套利，买现货卖期货 。
期货价格F的计算式为：PF=PS·er(T－t)式中 ，S为现货价格；r为无风险利率；T为合约到期时间；t为时间 。而无套利区间需要给定无风险利率。
股指期货套利步骤股指期货进行套利交易基本模式是买股票组合 ，抛指数或买指数，抛指数 ，其套利步骤如下：(1) 计算股指期货合约的合理价格；(2) 计算期货合约无套利区间；(3) 确定是否存在套利机会；(4) 确定交易规模 ，同时进行股指合约与股票(或基金)交易 。
如何利用股指期货进行套利?
现金套利 投资者基于指数期货合约和基础指数之间的差额进行的套利交易 。当股指期货合约价格与现货价格之间的差价达到一定程度时，投资者可以买入被低估的资产 ，卖出被高估的资产 ，并在两者之间的差价回到正常水平后进行反向交易，以获得相对稳定的收益。这种交易被称为长期现金套利 。
剩余资金用于预备股指期货头寸的保证金追加需要 。（4）市场追踪。12月19日，沪深300指数期货12月合约到期交割 ，收盘时沪深300指数价格为20511点 ，而12月合约收盘价为2054点，期货价格与现货价格收敛基本一致 。但它们都不是交割价结算价 ，交割价结算价是20666点 。
股指期货如何实现套利？期现套利。是指投资者根据股指期货合约和其标的指数之间的价差进行的套利交易。当股指期货合约价格和现货价格之间的价差达到一定程度时 ，投资者可以通过买进低估资产 、卖出高估资产，待两者之间的价差重新恢复到正常价差水平后再进行方向相反的交易 ，从而获得较为稳定的收益 。
利用股指期货套利：现货与期货存在基差 。5月18日的收盘价为例 ，现货中，上证50的指数为2618点 ，而期货中 ，IH1508上证50期指为2575点，基差（现货减去期货）43个点。当现货价格减去期货价格为负数时就可以利用股指期货正向套利了 。 *** ：卖出期指 ，买入一揽子股票 。
一个简单的投机策略是利用股市指数期货预测市场走势以获取利润。若预期市场价格回升 ，投资者便购入期货合约并预期期货合约价格将上升，相对于投资股票，其低交易成本及高杠杆比率使股票指数期货更加吸引投资者 。股指期货投机的特点以获取利润为目的 。
股指期货无风险套利区间
1、交易成本。在股指期货中 ，无套利区间是指考虑交易成本后 ，将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间 。股指期货全称是股票价格指数期货，是期货的一种类型 ，其交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程 。
2 、在实际情况下不存在完美市场 ，任何套利都需要成本，因此在正常市场下就存在一个无风险套利区间 ，在这个区间内套利没有利润 ，一旦超出这个区间套利就存在利润。
3 、正向套利是指在指数期货价格被高估、现货价格指数被低估的情况下，卖空指数期货同时买入现货指数的交易模式 。通过对正向套利机制的分析 ，可以得到股指期货无套利区间的上界 。由于在t时刻的净现金流为0 ，从而在T时刻一旦期货和现货市场的总盈亏大于零，就会存在套利机会。可以去期货达人网了解更多。
4 、期货价格F的计算式为：PF=PS·er(T－t)式中 ，S为现货价格；r为无风险利率；T为合约到期时间；t为时间 。而无套利区间需要给定无风险利率 。
5 、按单利计 ，无风险年利率为5%，红利年收益率为1%，套利成本为20个指数点。
沪深300股指期货无风险套利的原理和操作 *** ,就单赚基...
原理：同物同价 。到股指期货交割日交割时 ，股指期货的价格一定和沪深300指数相等 。
股指期货的标的是沪深300指数 ，当月的期货合约报价和300指数报价是有一定价差的，由于交割日期货和现货强制收敛的规定 ，到期日期现差价理论上应该为零。
套利交易就是针对股指期货与股指现货之间、股指期货不同合约之间的不合理关系进行套利的交易行为 。股指期货合约是以股票价格指数作为标的物的金融期货和约 ，期货指数与现货指数（沪深300）维持一定的动态联系 。
