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如何利用股指期货进行套利?
现金套利 投资者基于指数期货合约和基础指数之间的差额进行的套利交易。当股指期货合约价格与现货价格之间的差价达到一定程度时，投资者可以买入被低估的资产，卖出被高估的资产 ，并在两者之间的差价回到正常水平后进行反向交易 ，以获得相对稳定的收益。这种交易被称为长期现金套利 。
剩余资金用于预备股指期货头寸的保证金追加需要 。（4）市场追踪。12月19日，沪深300指数期货12月合约到期交割 ，收盘时沪深300指数价格为20511点 ，而12月合约收盘价为2054点，期货价格与现货价格收敛基本一致 。但它们都不是交割价结算价 ，交割价结算价是20666点 。
股指期货如何实现套利？期现套利。是指投资者根据股指期货合约和其标的指数之间的价差进行的套利交易 。当股指期货合约价格和现货价格之间的价差达到一定程度时 ，投资者可以通过买进低估资产、卖出高估资产，待两者之间的价差重新恢复到正常价差水平后再进行方向相反的交易 ，从而获得较为稳定的收益 。
利用股指期货套利：现货与期货存在基差。5月18日的收盘价为例 ，现货中，上证50的指数为2618点 ，而期货中 ，IH1508上证50期指为2575点，基差（现货减去期货）43个点 。当现货价格减去期货价格为负数时就可以利用股指期货正向套利了 。 *** ：卖出期指，买入一揽子股票。
一个简单的投机策略是利用股市指数期货预测市场走势以获取利润 。若预期市场价格回升 ，投资者便购入期货合约并预期期货合约价格将上升 ，相对于投资股票，其低交易成本及高杠杆比率使股票指数期货更加吸引投资者 。股指期货投机的特点以获取利润为目的。
首先 ，我们来了解一下无风险套利（Arbitrage）。这是一种通过同时买卖股票指数期货和其对应的股票组合 ，利用期货与现货之间的微小差异来锁定利润的交易策略 。当期货价格高于其理论定价（即无套利定价区间上限），投资者会卖出期货 ，同时买入相应股票组合 ，反之亦然 。
《股指期货》:什么是股指期货套期保值以及进行套期保值的必备条件和操...
股指期货买入套期保值是一种风险管理工具，但在操作过程中 ，为了维护市场稳定和防范风险 ，相关部门会制定一些持仓限制。这些限制旨在控制投资者的风险暴露，防止过度杠杆和市场操纵等行为的发生 。持仓限制规定了投资者在进行股指期货套期保值交易时的头寸上限 、交易合约数量上限等 。
股指期货是中金所2010年推出的一个期货品种。与其他期货品种相比 ，股指期货是以沪深300指数为标准的期货合约 。每点300元 ，一手大约是10W元，最小波动0.2点，0.2点=60元 ，涨跌停10% 。股指期货的开户资金需要50W。所以 ，股指期货不是普通老百姓玩得起的，一般都是大户或者机构户在玩 。
根据参与期货交易的方向不同 ，可以把股指期货套期保值交易划分为两种基本类型：买入套期保值和卖出套期保值 。所谓买入套期保值 ，是指当期在股指期货市场上买入股指期货合约，以规避在未来买入股票时 ，因股价可能上涨而导致建仓成本上升风险的保值行为。
利用股指期货进行套期保值 ，是指投资者通过持有与其股票市场头寸相反的股指期货合约，或将股指期货合约作为其股票市场未来要进行的交易的替代物 ，以期对冲价格风险的方式 。投资者通过股指期货套期保值 ，可以实现其股票价值的保值，或者锁定未来购买股票的成本 。
套期保值(hedging) ，俗称“海琴” ，又称对冲贸易，是指交易人在买进(或卖出) 实际货物的同时，在期货交易所卖出(或买进) 同等数量的期货交易合同作为保值。它是一种为避免或减少价格发生不利变动的损失 ，而以期货交易临时替代实物交易的一种行为。
股指期货套期保值是指以沪深300股票指数为标的的期货合约的套期保值行为 。主要操作 *** 与商品期货套期保值相同 ，即在股票现货与期货两个市场进行反向操作 。套利亦称“利息套汇 ”。主要有两种形式：(1) 不抛补套利 。
怎样利用股指期货进行套期保值?
1 、控制仓位：投资者在进行股指期货套期保值时，应根据自己的投资组合规模和市场波动性来控制套期保值的仓位 。过高的仓位可能增加风险 ，而过低的仓位可能无法有效抵消投资组合的市场风险。3仔细管理交易：投资者在进行股指期货套期保值时 ，应密切关注市场动态，并根据市场变化及时调整交易策略 。
2、买入套期保值是套期保值者首先买进期货合约即买多 ，持有多头头寸 ，以保障他在现货市场的空头头寸(股票上涨时资金没有到位)，旨在避免价格上涨的风险 ，通常为资金头寸较为紧张的机构投资者采用 。
3 、要开立期货帐户 ，投资者必须与期货经纪公司取得联系。期货经纪公司是受监管交易所的结算成员 。如何利用股指期货进行套期保值 想要对冲投资组合的投资者需要计算他们想对冲的资本量，并找到一个有代表性的指数 。假设投资者想对冲35万美元的股票投资组合 ，她会卖出价值35万美元的特定期货指数。
4 、期货进行保值需要完成以下几个步奏 。首先 ，需要计算当前所持有的股票的市值 。其次，以合约中规定的到期月份的期货价格为基础，进而算出进行期货套期保值所需的合约个数。最后 ，在合约到期时实行平仓、结算。
5 、利用股指期货进行保值的 步骤如下：之一 ，计算出持有股票的市值总和 。第二，以到期月份的期货价格为依据算出进行套期保值所需的合约个数 。第三 ，在到期日同时实行平仓 ，并进行结算，实现套期保值。利用股指期货进行投机交易的 *** 如下：跟随趋势交易的原则 。
6 、买进2手股票期货合约（平仓）盈利：（2000点－1800点）×100元／点×2手＝40000元 。这样该投资者虽然在股票现货市场上损失了40000元 ，但在股指期货市场的交易中得到了全部弥补 ，锁定了利润，达到了保值的目的。
