本章目录
- 1、什么是凯利公式
- 2、如何使用凯利公式管理仓位?
- 3 、凯利公式怎么运用
- 4 、交易员必修课:凯利公式
什么是凯利公式
1、在概率论中，凯利公式（也称“凯利方程式”）是一个在期望净收益为正的独立重复赌局中，使本金的长期增长率更大化的投注策略。该公式于1956年由约翰·拉里·凯利（JohnLarryKelly）在《贝尔系统技术期刊》中发表 ，可以用来计算每次游戏中应投注的资金比例 。
2 、凯利公式是：f* = (bp - q) / b ，f* = 投注金额占总资金的比例，p = 获胜的概率 ，q = 失败的概率 ，q = 1-p，b = 赔率 。摘要：凯利公式是f* = (bp - q) / b ，f* = 投注金额占总资金的比例 ，p = 获胜的概率，q = 失败的概率 ，q = 1-p ，b = 赔率。
3 、凯利公式是为了协助规划电子比特流量设计，后被引用于赌二十一点上去 。威斯关于赌二十一点的资金管理公式论文 ，信息比例新解内容探讨信息流的概念 ，现被期货交易员称做凯利公式 。F = ( ( R + 1 ) * P - 1 ) / R P = 系统获利准确率的百分比 R = 交易获利相对交易亏损的比例 。
4、凯利公式原本是为了协助规划电子比特流量设计，后来被引用于赌二十一点上去，麻烦就出在一个简单的事实 ，二十一点并非商品或交易 。赌二十一点时 ，你可能会输的赌本只限于所放进去的筹码，而可能会赢的利润 ，也只限于赌注筹码的范围 。但商品交易输赢程度是没得准的 ，会造成资产或输赢有很大的震幅。
5 、凯利公式是一种用于投资组合中资金管理的公式，由约翰·凯利于1956年提出 。该公式可以帮助投资者决定在投资中应该投入多少资金 ，以更大化投资组合的长期增长率 。凯利公式基于投资组合的预期收益率 、风险和投资者的初始资本量来计算更优投资资金量。
如何使用凯利公式管理仓位?
1、凯利公式经典口诀：f=b*p-q/b（b为盈亏比 ，p为胜率，q为亏损概率 ，即q=1-p） 。例一： 假设胜率50%下注仓位百分比F= 50%- （1-50%）/ 2盈亏比= 50%-25%= 25% ， 也就是说，如果你胜率 为50%（扔硬币正反面） ，正面赢200元 ，反面输100元，那么每次扔硬币，你最多投入25%仓位 。
2 、当我们的投资理念确定好之后 ，用代码将其建模并回测 ，完全可以在历史的不同时间段内进行回测，得到不同市场风格下 ，策略的胜率和赔率情况 ，之后，当确定回测结果没有其他问题的时候 ，我们就可以按照更佳的投资比例去控制我们利用该策略去投资股票市场的仓位 ，以期得到更佳的回报。
3 、凯利公式：f*=（p*rW-q*rL）/（rLrW），f*为现有资金应进行下次投注的比例；p为获胜率；q为落败率；rW是获胜后的净赢率 ，rL是净损失率。只适用于牌桌赌局的公式为f*=（bp-q）/b ，这里b为投注可得的赔率（此处的赔率是净赔率） 。第二个公式不过是之一个公式里rL=100%的情形 。
凯利公式怎么运用
凯利公式是f* = (bp - q) / b，f* = 投注金额占总资金的比例 ，p = 获胜的概率 ，q = 失败的概率，q = 1-p，b = 赔率。
凯利公式的本质是对风险的管理 ， f =10%*表示我们应该用剩余资金的10%去冒险 ，即止损金额应为剩余资金的10% 。
f=[p(m+n)-n]/m m是盈利金额 n是投入金额 p是获胜概率 f是应该投入的资本占比 1，情况一 ，f=1 f=1 ，很多人脑子一热，喜欢投入自己所有的资源、资本甚至生命（比如用命抵债） ，我们看看什么情况下这样做才是安全的 。
凯利公式：f*=（p*rW-q*rL）/（rLrW） ，f*为现有资金应进行下次投注的比例；p为获胜率；q为落败率；rW是获胜后的净赢率，rL是净损失率。只适用于牌桌赌局的公式为f*=（bp-q）/b ，这里b为投注可得的赔率（此处的赔率是净赔率） 。第二个公式不过是之一个公式里rL=100%的情形 。
交易员必修课:凯利公式
凯利公式是为了协助规划电子比特流量设计 ，后被引用于赌二十一点上去。威斯关于赌二十一点的资金管理公式论文，信息比例新解内容探讨信息流的概念 ，现被期货交易员称做凯利公式 。F=((R+1)*P-1)/RP=系统获利准确率的百分比R=交易获利相对交易亏损的比例 。
在现实生活中 ，如何将公式应用于交易系统，如一个交易员面临3%的盈利机会和5%的亏损可能，以往的满仓策略变得模糊不清。但借助凯利公式 ，我们建议的更优仓位为33% ，这个比例犹如杠杆，让平均增长率提升至44% ，远超满仓的35% 。这证明了杠杆交易的强大威力 ，资金的增速在凯利的指引下更加迅猛 。
根据凯利公式计算，我们可以建立起这样一个正反面的概率各为50% ，edge = 0.5*5-0.5 = 2 ， odds为5，更佳仓位为40% ，可以看到最终在16个可能出现的结果中(4次投掷) ，196和8100出现1次，68和1620出现4次 ，324出现6次 ，16次结果的收益为324。凯利公式的目的正是更大化这些结果的收益。
——专访外盘轻量组第十名操作指导吴国斌 获得第二届全球衍生品实盘交易大赛第十名的是，首位将美国物理学家BAK等人的“自组织临界原理（Self-Organized Criticality） ”引入金融交易的交易员——吴国斌 。这位“临界？凯利方程式 ”交易数学模型设计者向期货日报记者讲述了其二十多年的交易生涯 。
