本章目录
- 1 、如何进行期货跨期套利交易
- 2 、套利要怎么套
- 3、期货有哪些套利 ***
- 4 、如何利用股指期货进行套利?
- 5 、期货套利交易 ***
- 6、期货市场套期保值的功能是怎样实现的
如何进行期货跨期套利交易
在进行期货跨期套利交易时，交易者需要关注同一品种不同到期月份的期货合约之间的价格差异 ，也就是价差 。如果价差偏离了正常水平 ，交易者就可以通过买入低价的合约同时卖出高价的合约来进行套利 。随着时间的推移，价差有可能会回归到正常水平 ，这时交易者就可以平仓获利。
当投资者预期股市将上涨 ，且近期上涨速度快于远期时，投资者可以买进交割月份近的股票指数期货合约，同时卖出交割月份远的股票指数期货合约 ，持有一段时间后同时平仓 ，从中获利，这叫做多头跨月套利 。
期货跨期套利的操作 *** 首先 ，我们应该意识到不同月份期货产品之间的合理价差 ，但标的物相同 。合理的价差一般由仓储费、交易费和资本利息费决定，不同月份期货合约的合理价差可以从历史数据中总结出来。在发现合理价差的前提下 ，如果价差过大 ，可以采用牛市套利的 *** 。
套利要怎么套
1 、题材型套利主要分为补涨式套利 、扩散式套利和内外盘套利三种 。补涨式套利 当有一个个股的题材具有代表性意义且区间涨幅非常夸张时，同题材、同板块 、相对滞涨的个股就有比较大的补涨空间和比较小的回撤风险 ，适合重仓买入 。
2 、套利一般可分为三类：跨期套利、跨市套利和跨商品套利。 跨期套利是套利交易中最普遍的一种 ，是利用同一商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的，又可分为牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread两种形式 。
3 、如果做跨期套利需要和期货 、期权结合 。这里简单说说外汇保证金市场中的套利。说起来套息也是套利的一种方式 。先说说套息 。贷低息货币如日元 ，换成高息货币如澳元。就可以赚到利息 。这是外汇市场中最简单的赚钱方式 ，也是外汇市场中资金规模更大的一种赚钱方式 。
期货有哪些套利 ***
1、利用股指期货进行套利涉及多种策略，其中包括跨市场套利 、跨合约套利等。以下是一些常见的股指期货套利策略： 跨市场套利 a. 股指期货与股票套利 - **基差套利：- 通过同一标的资产的期货合约和现货（股票）之间的基差变动来实现套利 。
2 、跨期套利：对同一期货品种不同月份的两种合约进行套利 。跨市场套利：对在不同交易所上市的同一种期货合约进行套利。跨品种套利：一般是对具有上下游关系、互补关系 、替代关系的两种期货品种进行套利。
3 、跨期套利：它是指利用同一商品不同交货期的两份合同来获得利润差额的套利 *** 。跨期套利的关键是两个合约的商品和交易时间必须相同，但交割月份和合约价格必和交易时间必须相同 ，但交割月份和合约价格必须不同 ，才能进行套利 。
4、商品期货套利交易模式1：当前套利 当前套利是一种利用同一商品的期货市场和现货市场之间不合理的价差进行套利的行为。商品期货套利交易模式2：跨期套利 跨期套利是通过观察期货，合约价差的波动 ，在同一期货品种的不同合约月份建立数量相同、方向相反的交易头寸 ，通过套期保值或交割来结束交易的一种操作模式 。
5 、价格偏离套利，利用期货与现货的价差套利；同一品种有不同的套利合同 。在一个期货品种中 ，由于多头和空头的对抗 ，价格偏离。如果长期合约或近期合约有价格回报，可以根据情况购买长期合约 ，抛出近期合约或购买近期合约 。
如何利用股指期货进行套利?
1 、现金套利 投资者基于指数期货合约和基础指数之间的差额进行的套利交易 。当股指期货合约价格与现货价格之间的差价达到一定程度时 ，投资者可以买入被低估的资产，卖出被高估的资产 ，并在两者之间的差价回到正常水平后进行反向交易 ，以获得相对稳定的收益。这种交易被称为长期现金套利 。
2、剩余资金用于预备股指期货头寸的保证金追加需要 。（4）市场追踪。12月19日，沪深300指数期货12月合约到期交割，收盘时沪深300指数价格为20511点 ，而12月合约收盘价为2054点 ，期货价格与现货价格收敛基本一致 。但它们都不是交割价结算价，交割价结算价是20666点 。
3 、股指期货如何实现套利？期现套利。是指投资者根据股指期货合约和其标的指数之间的价差进行的套利交易。当股指期货合约价格和现货价格之间的价差达到一定程度时 ，投资者可以通过买进低估资产 、卖出高估资产 ，待两者之间的价差重新恢复到正常价差水平后再进行方向相反的交易，从而获得较为稳定的收益 。
4、期货进行保值需要完成以下几个步奏 。首先 ，需要计算当前所持有的股票的市值。其次 ，以合约中规定的到期月份的期货价格为基础，进而算出进行期货套期保值所需的合约个数 。最后 ，在合约到期时实行平仓 、结算 。
5 、以谋求从期货、现货市场同一组股票存在的价格差异中获取利润。一是当期货实际价格大于理论价格时 ，卖出股指期货合约，买入指数中的成分股组合 ，以此获得无风险套利收益 二是当期货实际价格低于理论价格时 ，买入股指期货合约，卖出指数中的成分股组合，以此获得无风险套利收益 。
期货套利交易 ***
1 、- 通过同一标的资产的期货合约和现货（股票）之间的基差变动来实现套利 。投资者可同时买入低估的期货合约并卖出高估的现货 ，待基差回归正常水平时平仓。b. 股指期货与期权套利 - **牛熊套利：- 同时进行牛市和熊市的交易 。
2 、同时建仓的原则：一般来说 ，多空头寸的建立，要在同一时间 。鉴于期货价格波动的 ，交易机会稍纵即逝 ，如不能在某一时刻同时建仓，其价差有可能变得不利于套利 ，从而失去套利机会。
3、在进行期货跨期套利交易时 ，交易者需要关注同一品种不同到期月份的期货合约之间的价格差异，也就是价差 。如果价差偏离了正常水平 ，交易者就可以通过买入低价的合约同时卖出高价的合约来进行套利 。随着时间的推移 ，价差有可能会回归到正常水平，这时交易者就可以平仓获利。
4 、期货套利的操作 *** 是通过在同一期货市场或不同期货市场同时买入和卖出相同或相关的期货合约 ，以利用价格差异获得利润。期货套利主要包括跨期套利 、跨市场套利和跨品种套利三种类型 。跨期套利是指在同一期货品种不同交割月份合约之间进行的套利 ，通过买入低价合约同时卖出高价合约，待价格回归正常后平仓获利 。
期货市场套期保值的功能是怎样实现的
“基差 ”的概念用来表示标的物的现货价格与其期货价格之差。基差在期货合约到期日为零，在此之前可正可负 。一般而言 ，离到期日越近 ，现货价格与期货价格的走势越一致，基差就越小 。期货的套期保值原理就在于某一特定商品的期货价格和现货价格受相同经济因素的影响和制约。
套期保值是指以回避现货价格风险为目的的期货交易行为 。期货市场的基本经济功能之一就是价格风险的规避机制 ，而要达到此目的的手段就是套期保值交易 。
也就是你回避了原料价格波动的风险 ，锁定了成本。反之亦然，如棉花价格跌了 ，则现货盈利、期货亏损 ，同样盈亏相抵 。这是你为了“回避风险锁定成本 ”所付出的代价：放弃有可能获得的额外利润 。\x0d\x0a二：你是农场主，根据目前市场上的棉花价格 ，你觉得种植棉花有利可图 ，决定种植一定量的棉花。
套期保值的基本原理有两个：期货价格和现货价格基本同步 。放弃一个有可能获利的机会，以实现回避风险、锁定利润的目的 。下面举两个例子来说明：一：你是纺织厂的老板 ，接到一个订单 ，有客户需要在6个月后交付一批布料。你的原料是棉花，根据当前棉花价格计算出的成本表明有利可图。
