本章目录
- 1、期货的套利策略有哪些?
- 2、期货套利的操作 ***
- 3 、期货熊市套利有哪些技巧
期货的套利策略有哪些?
跨品种套利：它是指利用两个具有较大替代性的不同商品期货合约套利。跨品种套利通常发生在原材料和成品之间，是一种常见的套利方式。跨期套利：它是指利用同一商品不同交货期的两份合同来获得利润差额的套利 *** 。
利用股指期货进行套利涉及多种策略，其中包括跨市场套利 、跨合约套利等 。以下是一些常见的股指期货套利策略： 跨市场套利 a. 股指期货与股票套利 - **基差套利：- 通过同一标的资产的期货合约和现货（股票）之间的基差变动来实现套利。
期货的套期保值策略 (1)坚持“平等相对”的原则 。“平等 ”是指在期货交易的货物必须与在现货市场交易的货物在实物上相同或在相关数量上一致 。“相对 ”是指在两个市场采取相反的买卖行为 ，如在现货市场买入 ，在期货市场卖出，反之亦然；(2)套期保值应选择具有一定风险的现货交易。
期货套利的操作 ***
1、同时建仓的原则：一般来说 ，多空头寸的建立 ，要在同一时间 。鉴于期货价格波动的，交易机会稍纵即逝 ，如不能在某一时刻同时建仓 ，其价差有可能变得不利于套利，从而失去套利机会 。
2 、- 通过同一标的资产的期货合约和现货（股票）之间的基差变动来实现套利。投资者可同时买入低估的期货合约并卖出高估的现货 ，待基差回归正常水平时平仓 。b. 股指期货与期权套利 - **牛熊套利：- 同时进行牛市和熊市的交易 。
3 、期货套利的操作 *** 是通过在同一期货市场或不同期货市场同时买入和卖出相同或相关的期货合约 ，以利用价格差异获得利润。期货套利主要包括跨期套利、跨市场套利和跨品种套利三种类型 。跨期套利是指在同一期货品种不同交割月份合约之间进行的套利，通过买入低价合约同时卖出高价合约 ，待价格回归正常后平仓获利 。
4 、期货市场的套利主要有三种方式 ，即跨交割月份套利 、跨市场套利及跨商品套利。之一，跨交割月份套利。即投机者在同一市场利用同一种商品不同交割期之间的价格差距的变化，买进某一交割月份期货合约的同时 ，卖出另一交割月份的同类期货合约以谋取利润的活动 。
5、期货跨期套利的操作 *** 首先 ，我们应该意识到不同月份期货产品之间的合理价差，但标的物相同 。合理的价差一般由仓储费 、交易费和资本利息费决定 ，不同月份期货合约的合理价差可以从历史数据中总结出来。在发现合理价差的前提下 ，如果价差过大，可以采用牛市套利的 *** 。
6 、【1】当价差过大时 ，可以买入低价合约同时卖出高价的合约 ，价差一旦缩小便可以获利 。【2】当价差过小时，可以卖出低价合约并且买入高价合约 ，价差一旦变大就可以获利。
期货熊市套利有哪些技巧
当市场出现供给过剩、需求相对不足时 ，一般来讲，较近月份的合约价格下降幅度要大于较远月份合约价格的下降幅度 ，或者较近月份的合约价格上升幅度要小于较远月份合约价格的上升幅度 ，在这种情况下，卖出某一期货品种较近月份合约的同时，买入较远月份的合约进行套利 ，这就是熊市套利操作 。
【1】牛市套利的基本 *** 是交易者买进近期月份合约 ，同时卖出远期月份合约，并寄希望于近期合约的价格上涨幅度会大于远期合约价格的上涨幅度 ，或者说近月合约的下跌幅度要小于远月合约的下跌幅度 。
在熊市中 ，股票普遍下跌，投资者可以通过融资融券中融券操作 ，套取利润 ，即投资者认为该股在熊市的影响下，后期会继续下跌 ，通过融券操作 ，先向证券公司借入该股，再卖出该股 ，赚取股票下跌所带来的差价。
商品期货套利技巧价格差投机 利用价格变化预期 ，在同一市场，对同一品种 、同一月份的合约，按先买后卖或先卖后买的顺序投机 ，以赚取牛市熊市的差价利润 。
