本章目录
- 1、对冲???详解
- 2 、对冲交易是什么意思
- 3 、如何运用期货对冲风险
对冲???详解
1、商业银行的风险对冲可以分为自我对冲和市场对冲两种情况： 所谓自我对冲是指商业银行利用资产负债表或某些具有收益负相关性质的业务组合本身所具有的对冲特性进行风险对冲 。 市场对冲是指对于无法通过资产负债表和相关业务调整进行自我对冲的风险(又称残余风险)，通过衍生产品市场进行对冲 。
2 、市场挑战与应对： 面对中国股市的波动 ，对冲策略尤其重要。投资者需要对冲负beta ，保留正beta，以保持长期收益的稳定性 。尽管工具丰富 ，如沪深300期货和期权的活跃交易 ，但动态调整和灵活选择至关重要 。在震荡市场，窄幅时可采用期权领口策略 ，宽幅时则切换到期货对冲。
3 、对冲是一个金融学术语 ，指特意减低另一项投资的风险的投资 。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法 。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反 、数量相当 、盈亏相抵的交易。
4、狭义上来说，采用对冲交易手段的基金称为对冲基金(HedgeFund)，也称避险基金或套期保值基金。是指金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融工具结合后以营利为目的的金融基金 。它是投资基金的一种形式 ，意为“风险对冲过的基金 ” 。对冲基金采用各种交易手段进行对冲、换位 、套头 、套期来赚取巨额利润。
5、属相刑冲破害详解 地支中的相刑有相互妨害的意思 ，也可代表刑罚之意或主伤灾病痛 。相害(穿)的意思，为受害 ，被害 ，有之意 。相冲，为相克之意。
6 、对冲基金(Hedge Fund) 举个例子 ，在一个最基本的对冲操作中 。基金管理人在购入一种股票后 ，同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权(Put Option) 。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出 ，从而使股票跌价的风险得到对冲。
对冲交易是什么意思
1 、在实际交易市场中 ，对冲交易是指投资者同时进行两笔市场相关、数量相同 、方向相反 、盈亏相抵的交易 。主要用于期货交易市场，主要目的是避免单线交易风险 ，维护投资者稳定的回报 。但相对而言 ，如果投资者判断错误，损失也会很大，因此投资者需要谨慎交易。
2、金融学上 ，对冲（hedge）指特意减低另一项投资的风险的投资 。对冲是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法 。一般对冲是同时进行两笔行情相关 、方向相反 、数量相当、盈亏相抵的交易。
3 、所谓对冲就是指交易者再做多一种货币的同时再对这一种货币进行做空 ，即对一种货币同时进行做多和做空。一般情况下，这两个单子的仓位大小要一样才算是真正的对冲交易 。举个简单的例子 ，例如定期 ，3个月前澳币很便宜，低位买了55/56美仙（0.55/0.56） 。
如何运用期货对冲风险
1 、策略设计： 通过日频SAR择时系统 ，判断市场趋势 ，上涨时利用期权领口策略降低风险，下跌时则期货空头介入。50指数对冲300指数的策略 ，因其高度相关性 ，提供了实用的参考框架 。具体操作上，例如在2016年1月4日至2020年3月31日的回测期间 ，50ETF期权和IH期货的组合 ，结合SAR信号，构建了动态对冲策略 。
2、商品期货套利主要包括现货套期保值、跨期套期保值 、跨市场套利和跨品种套利 统计对冲 与无风险套期保值不同，统计套期保值是利用证券价格历史统计规律进行的一种风险套利。其风险在于 ，这一历史统计规律在未来是否还会继续存在 。
3 、如果资金量较大 ，且以股票持仓为主，则可以考虑在大盘有大跌风险时买入看空的股指期货来对冲风险 。
4、其次 ，投资者可以使用期指来对冲持有股票的隔夜风险和买入卖出时的冲击风险。投资者可以于T-2日之前买入沪深300成分股 ，复制沪深300指数，同时卖出等值的沪深300股指期货 。这样投资者就可以规避所买入股票的隔夜风险 。
5 、。根据生产需要 ，买入现货 ，卖出同期的期货 。套保结束，开始下个循环 。原理：从2-3这段时间内 ，原材料的怎么涨跌 ，你的成本都是固定的。所以在确定售价的情况下，你的利润也是锁定了。比直接在第二步买入原料优势有：1 。节约资金（只用保证金）2 。减少库存。3 。节约仓库 。4。随时可以变现 。
