本章目录
- 1、中国金融期货交易所5年期国债期货交易合约采用实物交割方式。()_百度...
- 2 、利率期货的基本功能
- 3 、10年期国债期货为什么重要
- 4、国债期货的交易策略有哪些?
- 5、中金所5年,10年国债期货采用什么竞价?
- 6 、国债期货交易的主要特点是什么?
中国金融期货交易所5年期国债期货交易合约采用实物交割方式 。()_百度...
1 、我国5年期国债期货合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3％的名义中期国债 ，合约到期进行实物交割 。
2 、【答案】：B 我国5年期国债期货合约和10年期国债期货合约均采用百元净价报价和交易．合约到期进行实物交割。故本题答案为B 。
3 、【答案】：D 中国金融期货交易所5年期国债期货(仿真)交易合约标的为面额100万元人民币、票面利率3％的5年期名义标准国债 ，最小变动价位为0．002个点，采用实物交割方式 。
4 、中国金融期货交易所5年期国债期货交易是合约标的为面额为100万元人民币 、票面利率为3%的5年期名义标准国债，采用实物交割。
5、中金所5年期国债期货合约采用百元净价报价和交易 ，合约到期进行实物交割 。中金所5年采用 *** 竞价和连续竞价两种方式 。 *** 竞价是指对一段时间内接收的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。
利率期货的基本功能
规避利率风险是利率期货的一个最基本功能 ，它可以将利率波动带来的风险从商业银行等风险规避者转移到愿意承担风险并期望从中获利的投机者 。利率期货的这一功能源于其固有的价格变动特征 。由于影响因素相同或者类似，利率期货的价格变动趋势与其标的物的价格变动趋势基本一致。
实物交割也是利率期货中国债期货交易一般采用的方式 。由于国债期货的标的是名义债券 ，实际上并没有完全相同的债券 ，因此在实物交割中采用指定一篮子近似的国债来交割的方式，符合条件的交割券通过转换因子 ，进行发票金额计算 ，并由卖方选择更便宜可交割债，通过有关债券托管结算系统进行 。
利率期货是一种金融衍生工具 ，主要用于管理利率风险。它们通常用于对冲利率波动可能导致的潜在损失 ，或者在利率市场中寻求交易机会。以下是一些常见的利率期货：短期利率期货：短期利率期货通常基于3个月期伦敦银行同业拆借利率（LIBOR），如芝加哥商品交易所（CME）的Eurodollar期货合约 。
利率期货是一种金融衍生品 ，其定义是以债券等固定收益金融工具为标的物的期货合约 。利率期货的主要功能是提供对冲利率风险的工具 ，以及为投资者提供投机机会。利率期货的品种主要包括国债期货 、企业债券期货 、欧洲美元期货等 。
10年期国债期货为什么重要
1、深入剖析十年期国债期货 十年期国债期货，简称十债期货，是金融期货市场中的一员 ，其标的为面值100万人民币 、票面利率3%的名义长期国债 。作为利率期货 ，其价格变动直接受市场利率影响，与之呈反向波动。在投资策略中 ，密切关注市场利率动态至关重要 。
2 、利率预期反映：国债期货市场是反映市场对未来利率预期的重要场所 。投资者可以通过观察国债期货市场的走势 ，了解市场对未来利率的预期，进而调整对其他投资品种的配置。 杠杆效应：国债期货具有杠杆效应 ，即投入少量资金即可进行大额交易 。这为投资者提供了更灵活的资产增值或避险机会 。
3、做10年期国债期货的风险高不高？不太高 ，可以说做10年限国债券期货的风险是较低的，在期货合约交易中 ，交易双方均需缴纳担保金 ，而且为了避免毁约发生的几率，交易中心推行当日无债务结算制度 ，这高效地减少了交易中的信贷风险。期货合约选用担保金交易 ，这样可以进一步降低投资者的期现套利成本费 。
4、交易费率低，佣金为零或十万分之一，反复交易成本低 。可以对接国债期货 ，成为国债期货套利的理想现货选择。长久期利率交易策略：10年期国债久期较大 ，对利率的敏感度较高，利率债无违约风险 ，只需进行方向的判断。通过十年国债ETF这样的长久期工具 ，捕捉长端利率交易机会 。
5 、期货十债是指十年期国债期货，合约标的为面值为100万元人民币 、票面利率为3%的名义长期国债 。国债期货是我国上市交易的金融期货类型之一 ，有2年期、5年期 、10年期三个品种 ，国债期货价格的波动与利率有关，因此也被称为利率期货。
国债期货的交易策略有哪些?
1 、国债期货交割对空头来说 ，需要提交债券 ，每手需要面值100万元的债券用于交割；而对于多头来说需要准备资金，每手多头需要准备转换因子×100万元的资金 。
2、方向 *** 易适合风险偏好较高的投资者 ，作为现券投资的替代 ，国债期货提供方便做空 、资金占用少 、费率低和流动性佳的优点，但高杠杆性质需谨慎 。 套期保值与久期调整机构投资者通常采取此模式，通过套保债券持仓或发行承销 ，有效管理利率风险。
3、买入基差策略 ，即买入国债现货 、卖出国债期货，待基差扩大平仓获利；卖出基差策略 ，即卖出国债现货 、买入国债期货 ，待基差缩小平仓获利 。
4、国债期货的交易策略根据目的的不同而不同，主要分为投机 、套利和套期保值三种交易方式 ，每一种交易方式都具有不同的交易策略 。 投机就是在价格的变动中通过低买高卖获得利润的交易行为。在未来 ，国债期货的价格也会随着基础资产国债现货价格的变动而变动，因此也会存在投机的交易行为 。
中金所5年,10年国债期货采用什么竞价?
国债期货竞价交易采用 *** 竞价和连续竞价两种方式 。 *** 竞价是指对一段时间内接收的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。
【答案】：B 我国推出的国债期货品种有5年期和10年期国债期货 。中金所的国债属于中长期国债 ，期货采用价格报价法 。故本题答案为B。
交易成本低。国债期货采用保证金交易 ，这可以有效降低交易者的套期保值成本 。同时，国债期货采用集中撮合竞价方式 ，交易透明度高 ，降低了寻找交易对手的信息成本 。流动性高。国债期货交易采用标准化合约形式，并在交易所集中撮合交易，因此流动性较高 。信用风险低 。
中金所国债期货上市品种主要包括两个品种：主要交易的国债期货合约是10年期国债期货合约 ，以及辅助交易的5年期国债期货合约。这两个国债期货品种的设计考虑了市场需求的因素 ，旨在满足投资者对不同期限国债的交易需求 。
CBOT的中长期国债期货采用价格报价法 。30年国债期货的合约面值均为10万美元，合约面值的1%为1个点 ，即1个点代表1000美元；30年期国债期货的最小变动价位为1/32个点 ，即代表325美元/合约；此外，5年 、10年期的国债最小变动价位为1/32点的1/2 ，即1625美元/合约。
国债期货交易的主要特点是什么?
国债期货是一种独特的交易形式 ，其特性与传统的现货交易存在显著差异： 权益转移而非所有权国债期货交易并不涉及实际的国债券所有权转移，而是转移与债券所有权相关的价格波动风险 ，投资者关注的是价格变化带来的收益或损失 。
国债期货交易是一种规范化的交易 ，通常是在证券交易所或者期货交易所进行的，不允许在场外或私下里进行交易 ，不允许私自对冲 。交易所是期货交易的中介 ，它不仅为交易双方提供交易场所，而且还要制定、颁布有关交易的各项规章制度以保证交易的有序进行。
国债期货的特点：国债期货具有可以主动规避利率风险、交易成本低 、流动性高和信用风险低等特点：之一，可以主动规避利率风险 。由于国债期货交易引入了做空机制 ，交易者可以利用国债期货主动规避利率风险 。
