本章目录
- 1 、多头跨期套利实例
- 2 、期货套利如何操作?希望有实例图解
- 3、期货套利是怎么做的??
- 4、请问期货如何套利呢,请举例说明
多头跨期套利实例
买入套期保值：（又称多头套期保值）是在期货市场购入期货，用期货市场多头保证现货市场的空头 ，以规避价格上涨的风险 。【例】：某小麦加工厂3月份计划两个月后购进100吨小麦 ，当时的现货价为每吨1560元，5月份期货价为每吨1600元 。该厂担心价格上涨，于是买入100吨小麦期货。
跨期套利是套利交易中最普遍的一种 ，是利用同一商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的 ，又可分为牛市套利(bullspread)和熊市套利(bearspread两种形式。
在进行期货跨期套利交易时，交易者需要关注同一品种不同到期月份的期货合约之间的价格差异 ，也就是价差 。如果价差偏离了正常水平 ，交易者就可以通过买入低价的合约同时卖出高价的合约来进行套利 。随着时间的推移，价差有可能会回归到正常水平 ，这时交易者就可以平仓获利。
套利一般利用不同交割月份 、不同商品和不同市场之间的价格差异进行操作 ，相应地可以分为跨期套利 、跨品套利和跨市套利 。 跨期套利(Inter-delivery)指在同一市场同时买进和卖出同种商品不同交割月份的期货合约，期待在价格关系有利时同时将两种合约对冲平仓获利 。
大多数套利活动都是由买入和卖出两个相关期货合约构成的 ，因而套利交易通常具有两条“腿”。
期货套利如何操作?希望有实例图解
1、期现套利：比方正向市场中 ，期货价格比现货价格高出不少，除去运费和仓储费 ，还有利润空间 ，就会选择交割套利 。跨市套利：利用同一品种在不同市场中价差的变化获取收益，如伦铜和沪铜之间的关系 跨品种套利：豆油 、豆粕 、大豆之间的套利 。黄金白银之间的套利。
2、在进行期货跨期套利交易时，交易者需要关注同一品种不同到期月份的期货合约之间的价格差异 ，也就是价差 。如果价差偏离了正常水平 ，交易者就可以通过买入低价的合约同时卖出高价的合约来进行套利 。随着时间的推移，价差有可能会回归到正常水平 ，这时交易者就可以平仓获利。
3 、跨商品套利指的是利用两种不同的 、但相关联商品之间的价差进行交易 。这两种商品之间具有相互替代性或受同一供求因素制约 。跨商品套利的交易形式是同时买进和卖出相同交割月份但不同种类的商品期货合约。例如金属之间、农产品之间 、金属与能源之间等都可以进行套利交易。
4 、同时建仓的原则：一般来说 ，多空头寸的建立，要在同一时间 。鉴于期货价格波动的 ，交易机会稍纵即逝 ，如不能在某一时刻同时建仓，其价差有可能变得不利于套利 ，从而失去套利机会 。
期货套利是怎么做的??
1、- 通过同一标的资产的期货合约和现货（股票）之间的基差变动来实现套利。投资者可同时买入低估的期货合约并卖出高估的现货 ，待基差回归正常水平时平仓 。b. 股指期货与期权套利 - **牛熊套利：- 同时进行牛市和熊市的交易 。
2 、期货套利的操作 *** 是通过在同一期货市场或不同期货市场同时买入和卖出相同或相关的期货合约，以利用价格差异获得利润。期货套利主要包括跨期套利 、跨市场套利和跨品种套利三种类型 。跨期套利是指在同一期货品种不同交割月份合约之间进行的套利 ，通过买入低价合约同时卖出高价合约 ，待价格回归正常后平仓获利 。
3、简单套利是指在同一期货市场上，对同一期货品种先买后卖或先卖后买，以期从中获利。就股票指数期货而言 ，当投资人认为股票价格指数将上升时 ，他可以先买进这种股票指数的期货合约，再伺机在高位卖出；当投资人认为股票价格指数将下跌时 ，他则应该先卖出这种股票指数的期货合约 ，再伺机在低位买进 。
4、期货套利是指利用相关期货合约之间的价差波动进行套利：由于一些相关合约只存在仓储费 、利息 、运输费、手续费等费用差异，因此可以合约之间会有一个合理价差 ，当价差不合理的时候 ，就可以同时操作相关合约进行套利，直到价差恢复正常以获取利润 。
5 、在做跨市套利时应注意影响各市场价格差的几个因素 ，如运费 、关税、汇率等。 跨商品套利指的是利用两种不同的 、但相关联商品之间的价差进行交易 。这两种商品之间具有相互替代性或受同一供求因素制约 。跨商品套利的交易形式是同时买进和卖出相同交割月份但不同种类的商品期货合约。
请问期货如何套利呢,请举例说明
跨市场套利：指在不同期货市场之间进行交易 ，利用不同市场之间的价格差异来获取套利机会。例如，做多中国期货市场的某种期货合约 ，同时做空国际期货市场的同种期货合约 ，当两个市场之间的价格差异变大时，可以获得收益 。
期现套利：比方正向市场中，期货价格比现货价格高出不少 ，除去运费和仓储费 ，还有利润空间，就会选择交割套利 。跨市套利：利用同一品种在不同市场中价差的变化获取收益 ，如伦铜和沪铜之间的关系 跨品种套利：豆油 、豆粕、大豆之间的套利。黄金白银之间的套利 。
在计算套利交易的盈亏时 ，可分别计算每个期货合约的盈亏，然后进行加总 ，可以得到整个套利交易的盈亏 。【例5-6】 某套利者以4 326 元/吨的价格买入1月的螺纹钢期货 ，同时以4 570 元/吨的价格卖出5月的螺纹钢期货。
投资者可以进行跨市场套利 。跨物种套利 基于两个交割月相同但基础指数不同的期货合约价差的套利交易 。当然，两个基本指数之间一定有一定的相关性 ，相关性越高越好。这两种期货合约可以在同一个期货交易所或不同的交易所上市 ，这是实现股指期货套利的途径 。
一是当期货实际价格大于理论价格时，卖出股指期货合约 ，买入指数中的成分股组合 ，以此获得无风险套利收益 二是当期货实际价格低于理论价格时，买入股指期货合约，卖出指数中的成分股组合 ，以此获得无风险套利收益 。
