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远期delta值怎么算出的,为什么是1呢,而期货的delta却不是1
1、Delta不会等于1的原因是亏皮期权的价格受到除了标的资产价格之外的其他因素的影响，例如剩余期限 、波动率 、利率等。这些因素会对期权价格产生影响，从而导致Delta小于1 。随着标的资产价格的变动 ，期权的Delta也会随之变动 ，可能会接近1但不会完全等于1 。
2、买权的Delta一定要是正值卖权的Delta一定要是负值； Delta数值的范围介乎0到1之间； 价平选择权的Delta为0.5；Delta数值可以相加，假设投资组合内两个选择权的Delta数值分别为0.5及0.3 ，整个组合的Delta数值将会是0.8。上涨 、下跌始终保持同向变化因此看涨期权的delta为正数 。
3 、用公式表示：Delta=期权价格变化/标的资产现货价格变化 。认购期权的Delta值为正数(范围在0和+1之间) ，因为股价上升时，认购期权的价格也会上升。认沽期权的Delta值为负数(范围在-1和0之间) ，因为股价上升时 ，认沽期权的价格即会下降 。等价认购期权之Delta值会接近0.5，而等价认沽期权的则接近-0.5 。
4、同样地 ，如果一个汇丰控股认沽期权的Delta数值是-0.4时 ，表示当汇丰控股价格上升1元时，期权金就会下跌0.4元。但投资者亦请注意 ，期权的Delta值会随股价大幅变动而有所改变 ，有关Delta值预期对期权金之影响的变动率只适用于正股价出现轻微变动的时候 。
Delta中性是什么意思
1 、Delta中性与套期保值策略的含义相近 。它是通过构建两种负相关性的资产，使得两种资产的波动可以对冲，从而使组合价值不受标的资产价格变动影响 ，以进行稳健的投资。所谓Delta ，简单可以理解就是在方向上暴露了多少风险 。Delta中性策略有两个目的，一是为了对冲风险 ，二是为了盈利 。对于之一种目的。
2 、什么是Delta中性在金融领域 ，如果一个投入组合由相关的金融产品组成，而且其价值不受标的资产小幅价格变动的影响 ，这样的投入组合具备delta中性的性质。这种投入组合的成分通常包含期权和相对应的标的资产 ，让delta正负相消，使投入组合的价格对标的资产的价格相对不敏感 。delta对冲是一个与delta中性相关的概念 。
3、Delta值（δ） ，又称对冲值：是衡量标的资产价格变动时 ，期权价格的变化幅度 。用公式表示：Delta=期权价格变化/期货价格变化 。 期权的风险指标通常用希腊字母来表示，包括：delta值 、gamma值 、theta值、vega值、rho值等 。
4 、Delta中性是什么意思？Delta中性与套期保值策略的含义相似。通过构建两种负相关资产 ，可以对冲两种资产的波动 ，使投资组合价值不受标的资产价格变化的影响 。Delta，在方向上暴露多少风险很容易理解 。Delta中性策略有两个目的，一是对冲风险 ，二是盈利。
5 、所谓的Delta中性就是通过期权、期货和现货的组合 ，使得组合整体的Delta头寸等于或非常接近于0，如果投资组合达到Delta中性 ，那么标的价格的小幅波动对组合头寸价值的影响微乎其微 。
期权中delta指什么?
Delta值（delta） ，又称对冲值：是衡量标的资产价格变动时，期权价格的变化幅度 。用公式表示：Delta=期权价格变化/标的资产现货价格变化。认购期权的Delta值为正数(范围在0和+1之间) ，认沽期权的Delta值为负数(范围在-1和0之间) 。
【答案】：A 本题考核的是金融期权的主要风险指标 。Delta值指期权标的证券价格变化对期权价格影响程度。Delta=期权价格变化/期权标的证券价格变化。
Delta是指期权的价格对于标的物价格的一阶导数(也就是标的物价格变动1单位 ，期权价格变动多少) 。Delta 敞口(Delta exposure)就是所持有的期权没有被Hedge(不知道中文叫什么，对冲？)掉的Delta 。例如 ，一个期权的投资组合的Delta是500 ，没有进行任何Delta Hedge，那这个投资组合的Delta exposure就是500。
Delta值 ，指的是衡量标的资产价格变动时 ，期权价格的变化幅度 。用公式表示：Delta=期权价格变化/标的资产的价格变化 。认购期权的Delta值为正数，因为认购期权的价格变化与标的物的价格变化方向一致，认沽期权的Delta为负值 ，因为认沽期权的交割变化与标的物变化的方向相反。
股票期权中Delta的含义是：Delta值（δ） ，即为衡量标的资产价格变动时，期权价格的变化幅度的 。用公式来表示即位：Delta=期权价格变化/期货价格变化 。
