本章目录
- 1、基差先生是怎样干预量化对冲的
- 2 、股指期货是如何定价的?
- 3 、股指期货与股市到底有哪些关系
基差先生是怎样干预量化对冲的
1、市场上普遍认为股指期货有“价值发现 ”功能 ，也就是可以体现出更多的对未来价格的预期 ，或者可以表现出领先股市涨跌的作用。这一作用主要通过基差先生的脾气来体现，如基差先生兴奋——超常的正基差预示未来股市可能向好，而基差先生的不开心——异常的负基差预示未来股市可能下跌 。
2、量化对冲主要是指量化和对冲两个概念 ，其中量化主要是指借助统计 *** 、数学模型等 *** ，来进行指导投资，它的本质是定性投资的数量化实践；然后对冲是指通过管理并降低组合系统风险 ，从而对金融市场变化风险进行预防 ，最后就是获取相对稳定的收益 。
股指期货是如何定价的?
股指期货实际上可以看作是一种证券的价格，而这种证券就是这上指数所涵盖的股票所构成的投资组合。同其它金融工具的定价一样 ，股票指数期货合约的定价在不同的条件下也会出现较大的差异。
股指期货开盘价由 *** 竞价产生 。 *** 竞价的方式是：每一交易日开市前5分钟内 ，前4分钟为期货合约买 、卖价格指令申报时间，后1分钟为 *** 竞价撮合时间 ，产生的开盘价随即在行情栏中显示 。 *** 竞价采用更大成交量原则 ，即以此价格成交能够得到更大成交量。
股指期货的市场价格即股指期货合约在市场上买卖的价格，简称为股指期货价格 。股指期货价格主要取决于市场参与者对股价指数未来变动的预期 ，由于股票价格由市场买卖双方力量大小决定并受各种相关信息的影响 ，股价指数经常出现较大幅度的波动，指数期货价格所以股指期货价格也经常出现较大的波动 。
股指期货是指交易的标的是股票指数的期货合约。它的价格和指数的变化是相关的，它可以提供投资者投资股票市场的一种新的投资渠道 ，从而获得股票市场的投资收益 。股指期货在我国是一种新兴的金融产品 ，是一种具有投资期货特点的金融工具 。
供求关系：和所有商品一样，股指期货的价格首先是由市场供求关系决定的。如果很多人想买 ，但卖的人少 ，价格就会上涨；反之，如果大家都想卖 ，买的人少 ，价格就会下跌 。 现货市场：股指期货是股票指数的衍生品，它的价格和现货市场——也就是实际的股票市场——紧密相关 。
股指期货与股市到底有哪些关系
1、股指期货和股市到底有什么关系？全部都是合约的交易 ，而且制度全部都是保证金的制度 ，合约的有效期全部都是长期有效的。股票的交易是 *** 股票，但是股指期货主要是期货的交易 。两者有相同之处 ，也有不同之处 。
2 、股指期货是一种金融市场衍生品 ，广泛应用于股票市场。股指期货价格的变化直接影响股票市场，这是由于两个市场之间存在着互相影响的关系。首先，股指期货的价格是股票市场的风向标 。这是因为股指期货交易所是一个整体 ，它代表了未来市场整体涨跌的预期 。
3 、股指期货与股市的关系证券市场因股指期货而进入衍生品时代。证券市场核心功能是风险管理 ，股票是一种风险管理工具，衍生品也是一大类风险管理工具(且是风险管理的更高形态) 。在经济全球化背景下 ，没有衍生品的金融市场非常脆弱 ，非常不稳定，制约了经济发展 。这种市场几乎没有国际竞争力。
