本章目录
- 1、期货与现货间能否套利的问题
- 2 、套利是什么意思?
- 3 、商品期货套利期现套利
- 4、期货无风险套利的几种 ***
- 5、简述期货套利的类型
- 6 、请问期货如何套利呢,请举例说明
期货与现货间能否套利的问题
1 、【错误】在无套利区间中 ，当期货的实际价格高于区间上限时 ，可以买入现货同时卖出期货进行套利；同理，当期货的实际价格低于区间下限时，可以买入期货同时卖出现货进行套利。
2、期货和现货进行套利 ，实际上就是当期货市场与现货市场在价格上出现差距 ，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖（买卖价差 价差＝｜期货-现货｜0 计算方向要相同）而获利 。理论上 ，期货价格是商品未来的价格 ，现货价格是商品目前的价格，两者间的差距 ，即“价差”应该等于该商品的持有成本 。
3 、一是当期货实际价格大于理论价格时 ，卖出股指期货合约，买入指数中的成分股组合 ，以此获得无风险套利收益 二是当期货实际价格低于理论价格时 ，买入股指期货合约，卖出指数中的成分股组合 ，以此获得无风险套利收益。
套利是什么意思?
套利也叫价差交易 ，套利指的是在买入或卖出某种电子交易合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约。套利交易是指利用相关市场或相关电子合同之间的价差变化，在相关市场或相关电子合同上进行交易方向相反的交易 ，以期望价差发生变化而获利的交易行为 。
套利 ，在金融学中的定义为：在两个不同的市场中，以有利的价格同时买进并卖出或者卖出并买进同种或本质相同的证券的行为 。投资组合中的金融工具可以是同种类的也可以是不同种类的。 在市场实践中 ，套利一词有着与定义不同的含义 。
套利亦称“利息套汇 ” 。主要有两种形式：(1) 不抛补套利。即利用两国资金市场的利率差异 ，把短期资金从低利率的市场调到高利率的市场投放，以获取利差收益 。(2) 抛补套利 。即套利者在把短期资金从甲地调到乙地套利的同时 ，利用远期外汇交易避免汇率变动的风险。
套利也叫价差交易 ，套利指的是在买入或卖出某种电子交易合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约 。套利 ，亦称套戥 ，通常指在某种实物资产或金融资产(在同一市场或不同市场)拥有两个价格的情况下，以较低的价格买进 ，较高的价格卖出 ，从而获取无风险收益 。
所谓套利，就是把商品在不同交易场所之间买进卖出，赚取差价进行套利。举几个例子 数字货币搬砖套利 相对于币圈的搬砖 ，最早期的是 *** C 、ETH的搬砖 ，由于数字货币在国内外各家交易所的价格都不相同，这就诞生了一门新的生意——“数字货币搬砖 ” ，就是把比特币在不同交易所之间腾挪 ，赚取差价套利 。
期货套利是指利用相关市场或相关合约之间的价差变动，在相关市场或相关合约上进行反向交易 ，以期在价差变动有利时获利的交易行为 。期现套利策略有以下三种：之一 ，当前的套利 当前套利是指现货和期货反向操作的套利模式，广泛应用于利率期货和股指期货市场。
商品期货套利期现套利
1、商品期货套利 ，本质上是一种利用市场间价格差异进行的盈利策略。在期货市场与现货市场之间 ，当两种相同商品的价格呈现出不合理的价格差，即基差偏大或偏小时 ，投资者可以捕捉到这种不均衡 ，通过建立期货与现货的配对组合，即期现套利策略 。
2 、期现套利，是利用同一种商品在期货市场与现货市场之间的不合理价差进行的套利行为 。当期货价格与现货价格之间出现不合理的基差时 ，套利者通过构建现货与期货的套利资产组合 ，以期望基差在未来回归合理的价值区间并获取套利利润的投资行为。
3 、期现套利的实质是对现货指数和期货指数的基差进行投机 。基差的变动是可以分析和预测的，分析正确可以获利 ，即使分析失误套利的风险也远比单向投机的风险低 。期现套利是指某种期货合约 ，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距 ，低买高卖而获利。
4、期现套利期现套利：是指某种期货合约 ，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，交易者就会利用两个市场卖低卖高从中获利 ，随后现货市场与期货市场之间的差价也会随之缩小 。
5 、套利一般利用不同交割月份 、不同商品和不同市场之间的价格差异进行操作 ，相应地可以分为跨期套利、跨品套利和跨市套利 。 跨期套利(Inter-delivery)指在同一市场同时买进和卖出同种商品不同交割月份的期货合约，期待在价格关系有利时同时将两种合约对冲平仓获利。
6 、套利交易可以分为两种类型：一种是期货套利 ，也就是在期货和现货之间进行的套利；二是对期货市场不同月份之间 、不同品种之间、不同市场之间的价差进行套利 ，被称为价差交易 。而根据操作对象的不同，价差交易又可分为 跨期套利、跨品种套利三种 。
期货无风险套利的几种 ***
1 、期货套利共四种：期现套利，跨期套利 ，跨市场套利 、跨品种套利。如果说无风险套利 ，确保你有交割能力的前提下，期现套利是最接近无风险的套利方式 。剩下的风险只是应对这个结果实现的风险 。比如期货头寸追加保证金的风险 ，头寸平仓时的流动性风险等。
2、- 同时买入和卖出不同合约的相同或相关标的资产 ，通过价差的变化获利。可以是跨合约 、跨市场 、跨品种的价差套利 。 统计套利 - **统计套利：- 通过对历史数据的分析，找出两个或多个相关标的资产之间的统计关系 。当关系偏离历史平均水平时 ，采取相应的买卖动作。
3、单边套利 单边与套利结合的操作 *** ——在保本的基础上 ，不放弃获得暴利的机会 单边能获得暴利，但风险比较大；套利的风险小 ，但只能获得稳定收益 ，无法获得暴利 。
4 、股指期货套利的 *** ：结算日套利 期现套利 跨期套利 跨期套利因为存在一个转换成期现套利，存在一个弥补损失的机制 ，风险略高于期现套利 。考虑到合约间跨期的时间较长 ，预计上市初期存在3%至5%单笔盈利的跨期套利机会。阿尔法套利：它在套利中属于典型的高收益 、高风险套利方式 。
简述期货套利的类型
套利交易可以分为两种类型：一种是期货套利，也就是在期货和现货之间进行的套利；二是对期货市场不同月份之间、不同品种之间 、不同市场之间的价差进行套利，被称为价差交易 。而根据操作对象的不同 ，价差交易又可分为 跨期套利 、跨品种套利三种。
跨期套利：对同一期货品种不同月份的两种合约进行套利 。跨市场套利：对在不同交易所上市的同一种期货合约进行套利 。跨品种套利：一般是对具有上下游关系、互补关系 、替代关系的两种期货品种进行套利。
外汇期货套利的形式主要有期现套利 、跨市场套利、跨币种套利和跨期套利四种类型 。
股指期货的套利有两种类型：一是在期货和现货之间套利 ，称之为“期现套利”；二是在不同的期货合约之间进行价差交易套利，其又可以细分为市场内价差套利、市场间价差套利和跨品种价差套利 。
请问期货如何套利呢,请举例说明
1 、期现套利：比方正向市场中 ，期货价格比现货价格高出不少 ，除去运费和仓储费，还有利润空间 ，就会选择交割套利。跨市套利：利用同一品种在不同市场中价差的变化获取收益 ，如伦铜和沪铜之间的关系 跨品种套利：豆油 、豆粕、大豆之间的套利。黄金白银之间的套利 。
2 、在计算套利交易的盈亏时，可分别计算每个期货合约的盈亏 ，然后进行加总 ，可以得到整个套利交易的盈亏 。【例5-6】 某套利者以4 326 元/吨的价格买入1月的螺纹钢期货，同时以4 570 元/吨的价格卖出5月的螺纹钢期货。
3 、【1】跨时间套利：有两种 ，一种是期货和现货之间的套利 ，另一种是同一目标不同月份的套利 。【2】跨市套利：利用同品种但在不同市场上市的期货套利 。【3】跨品种套利：两种期货套利，价格两种期货套利。
4、套利一般可分为三类：跨期套利 、跨市套利和跨商品套利 。 跨期套利是套利交易中最普遍的一种，是利用同一商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的 ，又可分为牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread两种形式 。
