本章目录
- 1、什么是利率期货合约?
- 2 、为什么利率期货多头是规避期货价格上升风险,即规避利率下跌风险的一方...
- 3 、可以作为利率期货交易标的物的一般有
- 4、利率期货品种主要包括
- 5 、利率期权和利率期货的区别
- 6 、利率期货的分类
什么是利率期货合约?
1、一般情况下 ，利率期货合约指的是由交易双方订立的 ，约定在未来某日期以成交时确定的价格交收一定数量的某种利率相关商品的标准化契约 。而且利率期货的标的物是利率，是指标的资产价格依赖于利率水平的期货合约 。利率期货合约由交易所设计推出 ，投入者必须按照标准合约实行交易。
2、利率期货是指以债券类证券为标的物的期货合约 ，它可以回避银行利率波动所引起的证券价格变动的风险 。利率期货的种类繁多，分类 *** 也有多种 。通常，按照合约标的的期限 ，利率期货可分为短期利率期货和长期利率期货两大类。
3 、它实际上是交易市场上的固定到期日和标准交易额进行交易的短期投资 ，是货币市场和资本市场工具的远期合约。同其他期货一样，利率期货也是在法律的约束下 ，通过市场公开竞价 ，买卖双方商定在未来规定日期按约定利率进行一定数额的有价证券的交割 。
4 、利率期货：金融市场的风险管理利器 在金融投资的世界中，利率期货是一种特殊的金融工具 ，它并非简单的金融凭证 ，而是一种复杂的衍生产品，通过锁定未来的利率走势 ，为投资者提供了对冲风险的独特途径 。
为什么利率期货多头是规避期货价格上升风险,即规避利率下跌风险的一方...
规避利率风险是利率期货的一个最基本功能 ，它可以将利率波动带来的风险从商业银行等风险规避者转移到愿意承担风险并期望从中获利的投机者。利率期货的这一功能源于其固有的价格变动特征 。由于影响因素相同或者类似，利率期货的价格变动趋势与其标的物的价格变动趋势基本一致 。
在现货市场有多头头寸 ，要防止利率下跌的原因是规避风险。根据查询相关资料信息 ，在现货市场有多头头寸，浮动利率资产时要防范利率下降带来的风险，即规避期货价格上升风险 ，规避利率下跌风险 。在现货市场有多头头寸 ，应该在预期利率会下降时买进相关的利率期货，这就是多头套期保值交易 。
看你所表达的意图 ，是担心未来市场利率会下降（即害怕会下跌） ，则利用的期货应该是卖出。就应该是卖空利率期货，对自己借入的资金进行套保 ，因为你持有的资金是多头 ，因此你是多头在做套保 。
利率期货的多头套期保值，是指投资者欲将未来的资金用于购买债券 ，估计未来利率有下跌可能 ，也就是债券价格有上升趋势时，为了避免将来支出更多资金购买债券而买进利率期货合约的策略 。
应该建立空方。建议别看到欧洲美元期货就想到的是外汇期货或其相关的 ，实际上它是属于利率期货范畴 。
其中 ，空头套期保值是指持有固定收益债券或债权的交易者，或者未来将承担按固定利率计息债务的交易者，为了防止因市场利率上升而导致的债券或债权价值下跌(或收益率相对下降)或未来融资利息成本上升的风险 ，通过在利率期货市场卖出相应的合约 ，从而在两个市场建立盈亏冲抵机制，规避利率上升的风险 。
可以作为利率期货交易标的物的一般有
可以作为利率期货交易标的物的一般有 各种固定利率的有价证券。利率期货交易的标的物是一定数量的与利率相关的某种金融工具 ，即各种固定利率的有价证券。
利率期货的标的物是国债 ，主要包括一年期、五年期 、十年期和二十年期等不同期限的国债期货 。投资者在进行利率期货交易时，通常是基于对国债价格变动的预测进行买卖 ，通过价格波动的差异来获得利润 。
利率期货的交易标的物是固定利率的有价证券。利率期货是交易对象的中长短期可交割金融凭证 ，以附有利率的有价证券为标准的一种金融期货 。它实际上是交易市场上的固定到期日和标准交易额进行交易的短期投资，是货币市场和资本市场工具的远期合约 。
利率期货品种：短期利率期货(货币市场利率期货)短期利率期货 ，是指标的债券的期限在1年及1年之内的利率期货。或者说 ，短期利率期货，是指以货币市场的各类债务凭证为标的物的利率期货 。它包括各种短期限的商业票据利率期货 、短期国债利率期货、欧洲美元定期存单利率期货等 。
利率期货是指以债券类证券为标的物的期货合约 ，它可以回避银行利率波动所引起的证券价格变动的风险。利率期货就是在金融期货市场上 ，对利率及与利率有关的金融商品（带息凭证）的期货合约进行买卖并在某一特定日期交割的活动 。
利率期货品种主要包括
1 、【解析】利率期货品种主要包括：债券期货和主要参考利率期货 。债券期货是指以国债期货为主的债券期货是各主要交易所最重要的利率期货品种。在国际金融市场上，存在若干重要的参考利率，它们是市场利率水平的重要指标 ，同时也是金融机构制定利率政策和设计金融工具的主要依据 。而A 、D项都属于股权类期货 。
2、利率期货品种按照标的债券的期限长短 ，可分为：短期利率期货 、中长期利率期货。按照标的证券的性质，可将利率期货分为：债券利率期货合约 、商业票据利率期货合约、银行票据利率期货合约3个种类。按照交易的区域 ，可将利率期货合约分为：国际利率期货合约 、国内利率期货合约 。
3 、利率期货的品种主要包括国债期货、企业债券期货、欧洲美元期货等 。国债期货是以国家 *** 发行的债券为标的物的期货合约 ，企业债券期货则是以企业发行的债券为标的物的期货合约，而欧洲美元期货则是以欧洲美元存款为标的物的期货合约。
利率期权和利率期货的区别
利率期权与利率期货的区别：标的物不同：期权交易的标的物是买卖的权益 ，买方在买入后就可取得期权的选择权 ，在约定的时间内可自由选择交易量，若买方执行权利时 ，卖方必须履行约定 。期货交易的标的物是期货合约 ，利率期货是双向的，双方都需要承担期货合约到期交割的义务 。
（一）标的物不同 期货交易的标的物是商品或期货合约 ，而期权交易的标的物则是一种商品或期货合约选择权的买卖权利。
利率期货 ，有短期长期，以不同期限的国库券，债券为对象 。利率期权 ，同上 ，但以期权费锁定风险 。还有利率期货期权，以期货为对象。印象中 。 。
期货与期权的区别如下：标的物方面：期货交易的标的物是标准的期货合约；而期权交易的标的物则是一种买卖的权利。期权的买方在买入权利后 ，便取得了选择权 。在约定的期限内既可以行权买入或卖出标的资产 ，也可以放弃行使权利；当买方选择行权时，卖方必须履约 。
利率期货的分类
【答案】：A 、B 根据利率期货合约标的期限不同 ，利率期货分为短期利率期货和中长期利率期货两类。
利率期货合约的标的主要可分为货币资金的借贷 、短期存单和债券三大类。
利率期货品种按照标的债券的期限长短 ，可分为：短期利率期货、中长期利率期货 。按照标的证券的性质，可将利率期货分为：债券利率期货合约 、商业票据利率期货合约 、银行票据利率期货合约3个种类 。按照交易的区域 ，可将利率期货合约分为：国际利率期货合约、国内利率期货合约。
互换期货：互换期货是一种基于利率互换合约的利率期货 。利率互换是一种金融合约 ，用于交换固定利率和浮动利率的现金流 。互换期货可以提供对利率互换合约风险的保护，例如芝加哥期货交易所（CBOT）的3个月期欧元利率互换期货合约。
【答案】：A ， B 利率期货是指以货币市场和资本市场的各种利率工具为标的物的期货合约 ，它可以用来回避利率波动所引起的风险 。短期利率期货是指期货合约标的物的期限在一年以内的各种利率期货；中长期利率期货则是指期货合约标的物的期限在一年以上的各种利率期货 。
利率期货主要有以下几种：国债期货 国债期货是最主要的利率期货品种，是一种以国债为标的物的金融期货合约。通过国债期货交易，投资者可以规避利率风险 。央行票据期货 央行票据期货是以中央银行发行的中央银行票据为标的物的期货合约 。
