本章目录
- 1、期货套期保值举例
- 2 、举例说明期货合约的作用。
- 3 、期货套期保值计算问题,请高手帮忙。
- 4、求套期保值案例?
- 5 、焦炭期货套期保值焦炭期货套保案例
- 6 、交易案例分析套期保值、投机 、套利
期货套期保值举例
1 、比如：消费企业在期货市场以6580元/吨的价格买入300手V1205 ，此时现货市场价格为6450元/吨。 1个月以后 ，现货市场价格如期上涨至6600元/吨，若没有期货市场的操作 ，则企业生产成本将上升 ，但期货价格亦上涨，企业在买入现货1500吨的同时，可以以相对高价对期货进行平仓 。
2、假设一个月后现货价格上涨至 13700 元/吨 ，期货价格上涨至13750元/吨 。
3 、【答案】：所谓套期保值是指投资者为预防不利的价格变动而采取的抵消性的金融操作。它通常的做法是在现货市场和期货市场上进行两组相反方向的买卖 ，从而使两个 市场上的盈亏大致抵消，以此来达到防范风险的目的 。假定某人预计在3个月后能有一笔收入 ，他准备用来购买短期 *** 债券 。
4 、套期保值(hedging) ，俗称“海琴”，又称对冲贸易 ，是指交易人在买进(或卖出) 实际货物的同时 ，在期货交易所卖出(或买进) 同等数量的期货交易合同作为保值。它是一种为避免或减少价格发生不利变动的损失，而以期货交易临时替代实物交易的一种行为 。温馨提示：投资有风险 ，入市需谨慎 。
5、当日 ，9月菜籽油期货合约价格在8900元/吨附近波动，该厂当天即以8900元/吨卖出400手(1手=5吨)9月菜籽油期货物合约进行套期保值。正如榨油厂所料 ，随着油厂加快菜籽压榨速度和菜籽油的大量上市 ，菜籽油价格开始下滑 。
举例说明期货合约的作用。
1 、利用期货进行套期保值，本身不能创造额外利润，他是将现有的利润或者低成本进行提前锁定 ，打到稳定经营的目的 。下图形象地说明了套期保值对企业稳定生产的作用 。第二方面 ，投机客的进入，活跃了市场 ，增强了市场的流动性 ，提高了市场的效率。
2 、期货是一种金融衍生品，是指在某一时期内根据双方协议在期货市场上约定的价格进行交易的标准化合约。在期货交易中 ，合约标的物可以是商品、股票 、指数 、外汇等金融工具 。期货交易一般需要保证金 ，保证金是交易者在交易所缴纳的一定比例的资金，用于保证交易的顺利进行 。期货交易广泛应用于现代金融市场中。
3、期货由于实行保证金制、追加保证金制和到期强行平仓的限制 ，从而使其更具有高收益 、高风险的特点 。如果满仓操作 ，期货可以使你一夜暴富，也可能使你顷刻间赔光（爆仓） ，所以风险很大 ，但是可以控制（持仓量），投资者要慎重投资，切记不能满仓操作 。做股票基本没有赔光的。
4 、通常我们所说的期货 ，指的其实是期货合约 ，根据这一合约，交易方可以按规定的价格 ，在未来某一时刻买进或卖出一定数量的某种商品或金融资产 ，主要功能是防范价格变动的风险，也可用来从事投机活动 。
5、主要是为了防止汇率波动对企业盈利的影响：应付账款是指企业在未来需要支付给对方外币 ，这个时候如果汇率上升那么企业将支付更多的本币来兑换等量的外币 。而如果汇率下跌 ，则企业支付少量的本币就可以兑换等量的外币。
6 、交割是指期货合约到期时，投资者按照约定进行实物或现金交割的行为 。在股指期货交割中 ，投资者可以选择实物交割或现金交割 。交割的方式由交易所规定 ，并在合约到期前进行公告。股指期货规则的实际应用举例 为了更好地理解股指期货的规则和应用，我们以上证50期货为例进行说明 。
期货套期保值计算问题,请高手帮忙。
1 、由于出口商担心价格上涨 ，因此需要做买入套期保值。100吨大豆在期货市场上是10手 。因此该出口商应在签订大豆现货合约的同时买入相等吨数的期货合约作为保值 。
2、 ，买入套期保值。一月中旬基差3600-4350=-750元/吨 三月中旬 4150-4780=-630元/吨 期货价高于现货价，所以都是正向市场 。
3 、（1）4月份买入开仓10手（期货铜一手是5吨）7月或邻近月份铜期货合约 。等买现货的同时将期货上的10手多单卖出平仓。如此实现套期保值 。（2）问题中没有4月份期货价格，缺少计算条件 。
4 、当日盈亏：10000+8000=18000元 保证金占用：2040*10*20*5%=20400元。结算准备金余额：118000-20400=97600元 。
求套期保值案例?
1、套期保值结果 -3000+3000=0元 注：1手=10吨 从该例可以得出：之一 ，因为在期货市场上的交易顺序是先卖后买 ，所以该例是一个卖出套期保值 。第二，完整的卖出套期保值实际上涉及两笔期货交易。之一笔为卖出期货合约 ，第二笔为在现货市场卖出现货的同时 ，在期货市场买进原先持有的部位 。
2 、案例：某天然橡胶加工企业签订了 1000 吨天然橡胶购买合同，一个月之后按当时价格交付钱款与货物 。目前 ，天然橡胶现货价格为12400元/吨 ，因担心天然橡胶价格进一步上涨，有买入套期保值需求。套保类型 方案一 期货 买入期货合约 具体措施：买入一个月后交割的沪天然橡胶期货合约100手 ，价格为12500元/吨。
3 、比如：消费企业在期货市场以6580元/吨的价格买入300手V1205 ，此时现货市场价格为6450元/吨 。 1个月以后，现货市场价格如期上涨至6600元/吨 ，若没有期货市场的操作 ，则企业生产成本将上升，但期货价格亦上涨，企业在买入现货1500吨的同时 ，可以以相对高价对期货进行平仓 。
焦炭期货套期保值焦炭期货套保案例
1、焦炭期货套期保值案例分析：钢铁厂运用买入套期保值策略：当钢铁厂面临焦炭价格上涨风险时 ，如8月1日，现货价格2300元/吨 ，预期9月需求增加。企业会在期货市场买入1000吨9月合约 ，价格为2300元/吨 。
2 、总的来说，焦炭期货套期保值是一种灵活的金融工具 ，帮助企业稳定经营 ，降低价格波动带来的风险，使得企业能够专注于自身的生产活动 ，提高经营的稳定性和效率 。
3 、此外 ，现货市场还存在资金占用、仓储费、保险费和商品损耗等额外成本。通过期货市场套期保值，企业能够有效减少或转移价格变动带来的风险 。相较于实物交易 ，期货市场只需较少的10%左右资金即可操作 ，有利于降低财务压力 。
4 、在进行焦炭期货套期保值时，首要目标是锁定产品价格波动风险。在此过程中，重要的是保持策略的明确性 ，切勿轻易将套保头寸转变为投机操作 ，以避免风险的扩大化 。套期保值并不强制要求实物交割 。
交易案例分析套期保值 、投机 、套利
1、买入套期保值：（又称多头套期保值）是在期货市场购入期货，用期货市场多头保证现货市场的空头 ，以规避价格上涨的风险。【例】：某小麦加工厂3月份计划两个月后购进100吨小麦 ，当时的现货价为每吨1560元，5月份期货价为每吨1600元 。该厂担心价格上涨 ，于是买入100吨小麦期货 。
2 、【答案】：套期保值是指企业为规避外汇风险 、利率风险、商品价格风险 、股票价格风险 、信用风险等 ，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动风险的一种交易活动。
3、比如：消费企业在期货市场以6580元/吨的价格买入300手V1205 ，此时现货市场价格为6450元/吨。 1个月以后 ，现货市场价格如期上涨至6600元/吨，若没有期货市场的操作 ，则企业生产成本将上升 ，但期货价格亦上涨，企业在买入现货1500吨的同时，可以以相对高价对期货进行平仓 。
4 、保值(hedging) ，俗称“海琴 ” ，又称对冲贸易，是指交易人在买进(或卖出) 实际货物的同时 ，在期货交易所卖出(或买进) 同等数量的期货交易合同作为保值 。卖出套保实例：（该例只用于说明套期保值原理 ，具体操作中，应当考虑交易手续费 、持仓费、交割费用等。
