本章目录
- 1、变相期货变相期货监管法律盲点
- 2 、变相期货警惕变相期货的陷阱
- 3 、变相期货变相期货在国内发展状况
- 4、天津贵金属交易所的法律法规
- 5、变相期货的法律盲点
变相期货变相期货监管法律盲点
1 、去年，上海某大宗商品中远期交易市场与相关方的纠纷案例引发了关注 。尽管法院已受理 ，但仅有一次开庭质证 ，反映出在中远期现货交易与期货交易的法律交界处，监管上仍有盲点 。这个案例作为市场整顿期间的焦点，曾被CCTV-2“经济半小时”专题报道为电子盘投资陷阱的实例。
2 、这也凸显了在大宗商品中远期现货交易与期货交易的法律边际地带 ，尚存在着监管盲点。事实上 ，该案例作为中远期交易市场整顿规范时期备受关注的热点事件，CCTV-2“经济半小时 ”还曾特别播出过一档“电子盘投资陷阱 ”的专栏实录 。
3、变相期货或者未经国家监管机构批准私自设立交易所 ，是犯法的 ，但是你说的自营盘，是合法的 ，允许期货公司或者证券公司自营部门操作股指期货 ，但是一定要与其他部门隔离，内部信息是隔离的 ，财务也是独立的 。
4 、一是从事活动的机构 、场所未经批准 ，身份非法；二是即使机构身份是合法的，但从事的期货相关业务是未经批准的 ，是业务非法；三是从事的业务名义上不叫期货 ，但实质上具备期货属性即变相期货，也是非法；四是未经批准从事相关的其他业务，如投资咨询、资产管理业务等。
变相期货警惕变相期货的陷阱
1 、法律对变相期货的界定并不明确 ，导致司法判决存在争议 。例如 ，“嘉兴茧丝绸事件”中，江苏和浙江两地法院的判决差异被质疑为地方保护 。解决此类问题 ，需要明确变相期货的特征 ，如低比例的实物交割 、保证金控制和单方面更改交易规则等。
2、嘉兴市大江南丝绸有限公司（简称大江南公司）作为茧丝绸交易市场的正式会员，遭遇了一起被指为“变相期货”的案件 。大江南公司于今年1月26日将中国茧丝绸交易市场及其相关被告——中国丝绸进出口总公司 、中国丝绸工业总公司等单位告上杭州市中级人民法院 ，要求返还2326余万元的基础保证金 ，以及连带清偿责任 。
3 、在保障国内资本市场规范健康运行的过程中，变相期货的存在对金融市场稳定和投资者权益构成了严重威胁。对其进行坚决打击和取缔 ，为根治这一问题提供了坚实的法律依据 ，有助于消除风险隐患，确保市场的正常运作 。电子交易市场作为互联网时代的大宗商品交易平台 ，随着市场经济的快速发展 ，规模不断扩大 。
变相期货变相期货在国内发展状况
近年来，变相期货交易有所抬头，对公众利益和国家经济秩序构成威胁。由于法律定义的缺失 ，这些市场潜在风险显著 。市场调查指出 ，部分地方 *** 或部门对变相期货的认识模糊或错误，认为其有助于地方经济发展和税收增长 ，忽视了其可能带来的危害 ，导致在打击和取缔上存在误解和消极态度，助长了其滋生蔓延 。
首先市场调查表明 ，变相期货交易的存在和滋生蔓延 ，往往与部分地方 *** 或有关部门思想观念上的认识模糊甚或完全错位有关；从地方或部门利益出发，有关部门认为 ，变相期货有利于地方经济的发展 ，有利于税费和GDP的增长，甚至认为查处变相期货交易会破坏市场的稳定和繁荣。
在保障国内资本市场规范健康运行的过程中 ，变相期货的存在对金融市场稳定和投资者权益构成了严重威胁。对其进行坚决打击和取缔 ，为根治这一问题提供了坚实的法律依据，有助于消除风险隐患，确保市场的正常运作 。电子交易市场作为互联网时代的大宗商品交易平台 ，随着市场经济的快速发展 ，规模不断扩大 。
有监管层代表指出，《期货交易管理条例》第八十九条对“变相期货 ”的定义不够全面 ，关键在于统一监管保证金并防止虚拟交易。实务界人士则认为 ，尽管中远期市场存在问题，但它作为一种贸易形态 ，具有存在的必要性和发展规律 。
嘉兴市大江南丝绸有限公司（简称大江南公司）作为茧丝绸交易市场的正式会员 ，遭遇了一起被指为“变相期货 ”的案件 。大江南公司于今年1月26日将中国茧丝绸交易市场及其相关被告——中国丝绸进出口总公司、中国丝绸工业总公司等单位告上杭州市中级人民法院，要求返还2326余万元的基础保证金 ，以及连带清偿责任。
变相期货是指未能纳入到 *** 监管范围 、未经 *** 批准或核准的场外交易市场 。该市场采用标准化合约和卖空 、平仓对冲、集中撮合以及履约保证等交易机制并允许公众投资者将其作为一种金融投资工具而参与 。
天津贵金属交易所的法律法规
1、关于对经营“变相期货”者的惩罚措施（1）第七十八条任何单位或者个人非法设立或者变相设立期货交易所 、期货公司及其他期货经营机构 ，或者擅自从事期货业务，或者组织变相期货交易活动的 ，予以取缔.处20万元以上100万元以下的罚款。
2 、天津贵金属交易所有限公司是根据国务院关于《推进滨海新区开发开放有关问题的意见》（国发﹝2006﹞20号）的政策精神 ，经天津市 *** 同意，市金融办批准，由天津产权交易中心发起设立的公司制交易所 。
3、交货则涉及投资者在交易平台卖出后将金条交付指定网点 ，或者直接回售 。交易所会公布若干会员的经营网点作为交割网点 ，具体信息可在其官方网站查询。法律方面，涉及增值税的政策对于“销售+回购+销售 ”模式至关重要 。对于黄金交易 ，根据财税〔2002〕142号文件 ，购买和回购黄金可以获得免税待遇 。
4 、因为“擅自从事期货交易 ”。2015年9月，中国 *** 深圳监管局向深圳经侦局提供复函认定 ，津贵所139号会员天津国腾贵金属经营有限公司“擅自从事期货交易”。
5 、有用的 。网上交易被骗可直接报警 ，你可以拨打110报警，也可以亲自到当地派出所报警 。 *** 警察也是拨打110报警 ，110为全国统一的报警 *** 。 *** 交易被骗属于 *** 诈骗 ，属于诈骗罪的一种，违反刑法 。
6、买卖一手的合约值是15千克 ，保证金是银价*15*8% ，故天津天通银保证金多少一手=6923（最新价）x15x8%=8306元 。 之一条 为规范天津贵金属交易所（以下简称“交易所 ”）的白银交易行为，维护正常交易秩序，保障交易各方的合法权益 ，根据国家有关的法律 、法规 、政策制定本规则。
变相期货的法律盲点
1、去年 ，上海某大宗商品中远期交易市场与相关方的纠纷案例引发了关注 。尽管法院已受理，但仅有一次开庭质证 ，反映出在中远期现货交易与期货交易的法律交界处 ，监管上仍有盲点 。这个案例作为市场整顿期间的焦点，曾被CCTV-2“经济半小时 ”专题报道为电子盘投资陷阱的实例。
2 、这也凸显了在大宗商品中远期现货交易与期货交易的法律边际地带 ，尚存在着监管盲点 。事实上 ，该案例作为中远期交易市场整顿规范时期备受关注的热点事件，CCTV-2“经济半小时”还曾特别播出过一档“电子盘投资陷阱 ”的专栏实录 。
3 、那些不法分子联合商户通过虚拟机刷卡消费等不真实交易 ，变相从事信用卡取现业务等行为却游离在法律的框架之外 ，违反了国家关于金融业务特许经营的法律规定。背离了人民银行对现金管理的有关规定，还可能为“ ”等不法行为提供便利条件 ，这无疑给我国整体金融秩序埋下了不稳定因素 。
