本章目录
- 1、利率期权和利率期货的区别
- 2 、利率期货的定义是什么,包含哪些品种?
- 3 、利率期货的分类
- 4、利率期货品种主要包括
- 5 、可以作为利率期货交易标的物的一般有
- 6 、《国债期货》:国债期货的标的物是什么?
利率期权和利率期货的区别
1、利率期权与利率期货的区别：标的物不同：期权交易的标的物是买卖的权益，买方在买入后就可取得期权的选择权 ，在约定的时间内可自由选择交易量 ，若买方执行权利时，卖方必须履行约定 。期货交易的标的物是期货合约 ，利率期货是双向的 ，双方都需要承担期货合约到期交割的义务 。
2 、（一）标的物不同 期货交易的标的物是商品或期货合约，而期权交易的标的物则是一种商品或期货合约选择权的买卖权利。
3 、买卖双方权力和义务不同 。期货交易的双方权利和义务是一样的 ，都承担着亏损的可能 ，也都享有盈利的可能 。而期权的买方只享有权利，没有义务 ，他的义务在购买期权时付出了权利金就已经结束。而期权的卖方只承担义务 ，他收了权利金后就只剩下义务了 。保证金规定不同 。
4、利率期货，有短期长期，以不同期限的国库券 ，债券为对象。利率期权 ，同上，但以期权费锁定风险 。还有利率期货期权 ，以期货为对象 。印象中。。
5 、期货与期权的区别如下：标的物方面：期货交易的标的物是标准的期货合约；而期权交易的标的物则是一种买卖的权利 。期权的买方在买入权利后 ，便取得了选择权 。在约定的期限内既可以行权买入或卖出标的资产，也可以放弃行使权利；当买方选择行权时 ，卖方必须履约。
6 、与此不同 ，期权交易中的买卖双方权利和义务不对等 。买方支付权利金后，有执行和不执行的权利而非义务；卖方收到权利金 ，无论市场情况如何不利 ，一旦买方提出执行，则负有履行期权合约规定之义务而无权利 。 期权也是一种合同。合同中的条款是已经规范化了的 。
利率期货的定义是什么,包含哪些品种?
1、利率期货是一种金融衍生品 ，其定义是以债券等固定收益金融工具为标的物的期货合约 。利率期货的主要功能是提供对冲利率风险的工具 ，以及为投资者提供投机机会。利率期货的品种主要包括国债期货、企业债券期货 、欧洲美元期货等 。
2 、短期利率期货，是指以货币市场的各类债务凭证为标的物的利率期货 。它包括各种短期限的商业票据利率期货、短期国债利率期货 、欧洲美元定期存单利率期货等。中长期利率期货，是指以资本市场的各类债务凭证为标的物的利率期货 。包括各种中期限的国债利率期货 、长期限的国债利率期货等 。
3、利率期货：债券市场中的金融工具利率期货 ，作为金融市场中的一项核心衍生产品 ，其基础是利率和债券等债务工具。它们根据合约标的期限划分为两大类别：短期利率期货和中长期利率期货。
利率期货的分类
1 、【答案】：A 、B 根据利率期货合约标的期限不同，利率期货分为短期利率期货和中长期利率期货两类 。
2、利率期货合约的标的主要可分为货币资金的借贷 、短期存单和债券三大类 。
3 、利率期货品种按照标的债券的期限长短 ，可分为：短期利率期货、中长期利率期货。按照标的证券的性质 ，可将利率期货分为：债券利率期货合约 、商业票据利率期货合约 、银行票据利率期货合约3个种类 。按照交易的区域，可将利率期货合约分为：国际利率期货合约、国内利率期货合约 。
4、互换期货：互换期货是一种基于利率互换合约的利率期货。利率互换是一种金融合约 ，用于交换固定利率和浮动利率的现金流 。互换期货可以提供对利率互换合约风险的保护 ，例如芝加哥期货交易所（CBOT）的3个月期欧元利率互换期货合约 。
5 、利率期货主要有以下几种：国债期货 国债期货是最主要的利率期货品种，是一种以国债为标的物的金融期货合约。通过国债期货交易 ，投资者可以规避利率风险 。央行票据期货 央行票据期货是以中央银行发行的中央银行票据为标的物的期货合约 。
6 、【答案】：A ， B 利率期货是指以货币市场和资本市场的各种利率工具为标的物的期货合约，它可以用来回避利率波动所引起的风险。短期利率期货是指期货合约标的物的期限在一年以内的各种利率期货；中长期利率期货则是指期货合约标的物的期限在一年以上的各种利率期货 。
利率期货品种主要包括
1、【解析】利率期货品种主要包括：债券期货和主要参考利率期货 。债券期货是指以国债期货为主的债券期货是各主要交易所最重要的利率期货品种。在国际金融市场上 ，存在若干重要的参考利率 ，它们是市场利率水平的重要指标，同时也是金融机构制定利率政策和设计金融工具的主要依据。而A 、D项都属于股权类期货 。
2 、利率期货品种按照标的债券的期限长短，可分为：短期利率期货、中长期利率期货 。按照标的证券的性质 ，可将利率期货分为：债券利率期货合约 、商业票据利率期货合约 、银行票据利率期货合约3个种类。按照交易的区域 ，可将利率期货合约分为：国际利率期货合约、国内利率期货合约 。
3 、利率期货品种：长期利率期货(资本市场利率期货)中长期利率期货，是指标的债券的期限在1年以上的利率期货 。或者说 ，中长期利率期货 ，是指以资本市场的各类债务凭证为标的物的利率期货。包括各种中期限的国债利率期货 、长期限的国债利率期货等 。
4、利率期货的品种主要包括国债期货 、企业债券期货 、欧洲美元期货等 。国债期货是以国家 *** 发行的债券为标的物的期货合约，企业债券期货则是以企业发行的债券为标的物的期货合约 ，而欧洲美元期货则是以欧洲美元存款为标的物的期货合约。
5、利率期货就是说以债券类证券为标的物的期货合约 ， 它可以回避银行利率波动所引起的证券价格变动的风险 。当然啦种类繁多，分类 *** 也有多种 。通常呢 ，按照合约标的的期限 ， 利率期货可以分为短期利率期货和长期利率期货两大类。
6、短期利率期货是指期货合约标的的期限在一年以内的各种利率期货，即以货币市场的各类债务凭证为标的的利率期货均属短期利率期货 ，包括各种期限的商业票据期货 、国库券期货及欧洲美元定期存款期货等 。短期利率期货以短期利率债券为基础资产 ，一般采用现金结算，其价格用100减去利率水平表示 。
可以作为利率期货交易标的物的一般有
1 、可以作为利率期货交易标的物的一般有 各种固定利率的有价证券。利率期货交易的标的物是一定数量的与利率相关的某种金融工具，即各种固定利率的有价证券。
2、利率期货的标的物是国债 ，主要包括一年期 、五年期 、十年期和二十年期等不同期限的国债期货 。投资者在进行利率期货交易时 ，通常是基于对国债价格变动的预测进行买卖，通过价格波动的差异来获得利润 。
3、利率期货的交易标的物是固定利率的有价证券。利率期货是交易对象的中长短期可交割金融凭证 ，以附有利率的有价证券为标准的一种金融期货 。它实际上是交易市场上的固定到期日和标准交易额进行交易的短期投资 ，是货币市场和资本市场工具的远期合约 。
4 、利率期货一般可分为短期利率期货和长期利率期货，前者大多以银行同业拆借3市场月期利率为标的物 ，后者大多以5年期以上长期债券为标的物。利率波动使得金融市场上的借贷双方均面临利率风险 ，特别是越来越多持有国家债券的投资者，急需回避风险 、套期保值的工具 ，在此情形下 ，利率期货应运而生 。
5、利率期货品种：短期利率期货(货币市场利率期货)短期利率期货，是指标的债券的期限在1年及1年之内的利率期货 。或者说 ，短期利率期货 ，是指以货币市场的各类债务凭证为标的物的利率期货。它包括各种短期限的商业票据利率期货 、短期国债利率期货 、欧洲美元定期存单利率期货等 。
6、②利率期货：利率期货是指以债券类证券为标的物的期货合约，它可以避免利率波动所引起的证券价格变动的风险 。利率期货一般可分为短期利率期货和长期利率期货，前者大多以银行同业拆借中场3月期利率为标的物 、后者大多以5年期以上长期债券为标的物。
《国债期货》:国债期货的标的物是什么?
国债期货最特殊的地方就在于其对应的现货标的物 。通常的商品期货和股指期货都会制定一个特定的 、确实存在的现货作为其交割标的物 。
【答案】：D 中国金融期货交易所5年期国债期货交易是合约标的为面额为100万元人民币、票面利率为3%的5年期名义标准国债 ，采用实物交割。
国债期货的标的资产分别是2年期国债、5年期国债 、10年期国债。【1】2年期国债：面值为200万元人民币 、票面利率为3%的名义中短期国债 。【2】5年期国债：面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债 。【3】10年期国债：面值为100万元人民币 、票面利率为3%的名义长期国债。
国债期货是一种金融衍生品 ，它的标的物是国家发行的债券 。解释：国债期货品种是一种允许投资者对未来国债价格进行投资的金融工具 。国债期货的交易双方在未来的某个时间，以约定的价格和数量交割国债。这种期货合约在交易所进行交易 ，为投资者提供了对冲利率风险 、进行套利交易或者投机交易的机会 。
中金所的国债期货合约是以名义标准券作为标的物 。这里的名义标准券是一个标准化的金融工具 ，代表了国债期货交易的基础资产。 名义标准券的概念：名义标准券是一种虚拟的、标准化的债券，它代表了国债期货合约的实际交割对象 。
