本章目录
- 1、《股指期货》:为什么要制定金融期货投资者适当性制度?
- 2 、《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定(试行)》的制定目的包括...
- 3 、股指期货投资者适当性制度操作指引(试行)之一章
- 4、什么是《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定》
- 5 、股指期货投资者适当性制度操作指引(试行)第二章
- 6 、股指期货入门基础知识指南
《股指期货》:为什么要制定金融期货投资者适当性制度?
为了保护投资者，特别是中小投资者的合法权益，提示投资者审慎参与股指期货等金融衍生品交易 ，金融期货市场建立了投资者适当性制度。通过设置适当的程序和要求 ，使投资者能够真正理解股指期货等金融衍生品市场的风险，有效避免投资者盲目入市 ，从源头上真正做到保护投资者的合法权益。
投资者适当性制度是中国 *** 和中国金融期货交易所结合股指期货市场的特点 ，要求期货公司了解客户、客观全面衡量客户风险偏好和风险承担能力，根据“将适当的产品提供给适当的投资者”的原则建立的一项制度 ，其目的是为了切实保障投资者的合法权益 ，促进股指期货市场功能的正常发挥，实现市场的平稳运行 。
之一条 为督促期货公司建立健全内控 、合规制度 ，建立并完善以了解客户和分类管理为核心的客户管理和服务制度 ，保护投资者合法权益，保障股指期货市场平稳 、规范和健康运行 ，根据《期货交易管理条例》、《期货交易所管理办法》及《期货公司管理办法》等法规 、规章 ，制定本规定 。
《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定(试行)》的制定目的包括...
1 、之一条 为督促期货公司建立健全内控、合规制度，建立并完善以了解客户和分类管理为核心的客户管理和服务制度，保护投资者合法权益 ，保障股指期货市场平稳 、规范和健康运行 ，根据《期货交易管理条例》 、《期货交易所管理办法》及《期货公司管理办法》等法规、规章，制定本规定。
2、中国证券监督管理委员会制定了一项关于建立股指期货投资者适当性制度的规定 ，旨在保障市场稳定与投资者权益 。以下是关键条款的概述：之一条： 该规定要求期货公司强化内控和合规 ，建立以了解客户和分类管理为核心的客户管理制度，旨在保护投资者权益 ，确保市场规范运行 ，依据《期货交易管理条例》等法规制定 。
3 、试行)》第1条规定，为保障股指期货市场平稳 、规范、健康运行 ，防范风险 ，保护投资者的合法权益，根据《期货交易管理条例》《期货交易所管理办法》《期货公司管理办法》和《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定(试行)》等行政法规 、规章及中国金融期货交易所(以下简称交易所)业务规则 ，制定本办法。
4 、根据中金所的规定 ，股指期货投资者适当性标准分为自然人和法人投资者标准 。
5、修订）》之一条 ：为维护金融期货市场平稳 、规范和健康运行，督促期货公司会员单位（以下简称会员单位）严格执行金融期货投资者适当性制度，切实保护投资者合法权益 ，根据 《关于建立金融期货投资者适当性制度的规定》 ，以及《中国期货业协会章程》的规定，制定本规则 。
股指期货投资者适当性制度操作指引(试行)之一章
股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）之一章本指引旨在确保落实中国 *** 的《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定（试行）》和中国金融期货交易所的《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》 ，以规范期货公司会员的业务操作流程。首要任务是遵循相关法规 ，为投资者适当性制度的执行提供明确指导 。
之一条： 该规定要求期货公司强化内控和合规，建立以了解客户和分类管理为核心的客户管理制度 ，旨在保护投资者权益 ，确保市场规范运行，依据《期货交易管理条例》等法规制定 。
附件：股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）提供了两个模版 ，一是期货公司模版 ，二是证券公司模版，用于评估自然人投资者的适当性。评估主要依据四个主要指标： 基本情况：包括年龄和学历得分 ，18-22岁为1分 ，22-60岁为10分，硕士及以上学历得5分 。
什么是《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定》
第二条 本规定所称股指期货投资者适当性制度(以下简称投资者适当性制度)，是指根据股指期货的产品特征和风险特性 ，区别投资者的产品认知水平和风险承受能力 ，选择适当的投资者审慎参与股指期货交易，并建立与之相适应的监管制度安排 。
第二条： 投资者适当性制度是指根据股指期货的风险特性 ，根据投资者的产品认知水平和风险承受能力 ，选择适合参与交易，并制定相应的监管安排。第三条： 各地监管机构 、交易所、期货保证金监控中心和期货业协会需遵循联合监管原则 ，严格执行规定要求。
中国 *** 、中国金融期货交易所等部门联合发布了《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定(试行)》及相关配套文件 。根据新规定 ，个人投资者开户需满足50万元的更低资金门槛，并要求在营业网点进行面对面开户 ，个人信用报告将由中国人民银行征信中心提供 。
《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定》是由中国 *** 颁布的 ，主要用于根据股指期货的产品特征和风险特性，区别投资者的产品认知水平和风险承受能力 ，选择适当的投资者审慎参与股指期货交易 ，并建立与之相适应的监管制度安排。
股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）之一章本指引旨在确保落实中国 *** 的《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定（试行）》和中国金融期货交易所的《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》，以规范期货公司会员的业务操作流程 。首要任务是遵循相关法规，为投资者适当性制度的执行提供明确指导 。
【正确】《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定(试行)》第l4条规定 ，期货公司和从事中间介绍业务的证券公司应当在其经营场所为投资者办理股指期货开户手续。
股指期货投资者适当性制度操作指引(试行)第二章
1 、股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）第二章：操作要求详解第二章明确了投资者参与股指期货交易的四个关键标准： 可用资金要求期货公司会员在为投资者申请交易编码时 ，需确认其前一交易日日终保证金账户可用资金余额不得低于人民币50万元（第四条） 。保证金标准由期货公司会员确定（第五条） 。
2、附件：股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）提供了两个模版，一是期货公司模版 ，二是证券公司模版 ，用于评估自然人投资者的适当性。评估主要依据四个主要指标： 基本情况：包括年龄和学历得分，18-22岁为1分 ，22-60岁为10分 ，硕士及以上学历得5分 。
3 、年2月8日，中国 *** 正式发布实施《关于建立股指期货投资指数者适当性制度的规定（试行）》 。同日 ，中国金融期货交易所也正式发布了《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》和《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》。这是中国证券 、期货市场头一次发布这样的制度 。
4、【答案】：A ，C AC【解析】根据《股指期货投资者适当性制度操作指引(试行)》第8条的规定，期货公司会员应当根据中国金融期货交易所统一编制的试卷对投资者进行测试 。因此选项B说法错误。根据《股指期货投资者适当性制度操作指引(试行)》第10条的规定 ，开户知识测试人员和投资者应当在测试试卷上签字。
5、【答案】：ABCD 《股指期货投资者适当性制度操作指引(试行)》第二十一条之一款规定 ，期货公司会员应当按照本指引制定本公司股指期货投资者适当性综合评估的实施办法，对自然人投资者的基本情况 、相关投资经历 、财务状况和诚信状况等方面进行适当性综合评估，评估其是否适合参与股指期货交易 。
6、【解析】《股指期货投资者适当性制度操作指引(试行)》第二十八条至第三十一条规定 ，投资者投资经历包括商品期货交易经历与证券交易经历两个方面 ，评估分值上限分别为20分与10分，两项评分较高者为投资经历得分 。期货公司会员应当根据投资者的交易和风险控制等情况对其投资经历进行评分。
股指期货入门基础知识指南
1 、股指期货入门基础知识指南：了解概念 、运作机制与风险管理 股指期货 ，全称为股票指数期货 ，是一种金融衍生品 。它是以某个特定的股票指数作为标的物的期货合约，买卖双方约定在未来的某个特定日期 ，按照约定的价格进行现金交割 。这种交易方式允许投资者对未来股票市场的走势进行投机或对冲风险。
2、一是资金门槛要求 ，申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元；二是具备股指期货基础知识，通过相关测试；三是股指期货仿真交易经历或者商品期货交易经历要求 ，客户须具备至少有10个交易日 、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录或者最近三年内具有至少10笔以上的商品期货成交记录 。
3 、本书分为四个核心章节 ，旨在为投资者提供全面的股指期货投资指南 。之一部分，基础篇（之一章与第二章） ，深入浅出地探讨了股指期货的历史、概念 、特点与功能 ，特别强调了沪深300指数，作为我国即将推出的期货标的，其编制规则与选股策略等内容。
4 、中国股指期货是一种零和游戏 ，其交易模式决定了参与者的盈利与亏损是对等的 ，总体上不创造新的价值，也不消耗财富 。从市场全局看 ，股指期货并非风险的源头 ，而是风险的转移和再分配工具 。通过这种方式，它有助于缓解系统性风险的积累 ，避免市场剧烈波动 ，提升证券市场对风险的抵御能力。
