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327国债事件整个故事的来龙去脉
1、年2月23日，财政部发布公告称 ，327国债将按1450元兑付 ，空头判断彻底错误，万国证券巨额亏损60亿人民币。管金生收盘前八分钟 ，做避免巨额亏损疯狂举措：大举透支卖出国债期货 ，做空国债 。当日开盘的多方全部爆仓，多空绞杀终于以万国证券盈利而告终 。
2 、---94年中国面临高通涨压力 ，银行储蓄存款利率不断调高 ，国家为了保证国债的顺利发行，对已经发行的国债实行保值贴补。保值贴补率由财政部根据通涨指数每月公布 ，因此 ，对通涨率及保值贴补率的不同预期，成了327国债期货品种的主要多空分歧 。
3 、“327国债事件”源自1992年发行的3年期国库券期货合约 ，代号为“92(3)国债06月交收 ” ，总额达到240亿元人民币 。在中国，国债发行曾面临极大挑战，1990年之前主要依靠行政分配 ，直到1988年才开始个人交易 ，形成全国性二级市场，多数投资者视国债为长期储蓄而非市场交易品。
4、地步 。1995年2月23日 ，空头主力上海万国证券公司在收市前8分钟内抛出1056万口卖单 ，这 一数字相当于327国债期货的本品——年国库券发行量的3倍多，并将327国债期货价位从150 。30 元打压到147．50元 ，希望以此来减少其已持有的巨大空头头寸的亏损。
5 、是一个国债的产品 ，兑付办法是票面利率5%加保值贴息 。由于保值贴息的不确定性，决定了该产品在期货市场上有一定的投机价值 ，成为了当年最为热门的炒作素材 ，而由此引发的327国债事件 。温馨提示：以上内容仅供参考。应答时间：2021-11-05，最新业务变化请以平安银行官网公布为准 。
6 、年2月23日 ，财政部发布公告称 ，“327 ”国债将按1450元兑付，空头判断彻底错误 。当日，中经开率领多方借利好大肆买入 ，将价格推到了1598元。
期货最小变动价位如何计算
1、期货最小变动价位如何计算？某合约的最小变动价位=该合约价值的变动值÷交易单位。期货最小变动价位制度是在期货交易所公开竞价的过程中 ，合约每一计量单位最小的报价变动数值，在每次的期货交易过程中 ，要求每次报价变动的变动数值必须是最小变动价位的整数倍 ，一般是根据交易品种分别确定最小变动价位 。
2 、期货波动一个点的计算公式=最小变动价位*交易单位；鸡蛋期货是交易单位是5吨/手，也就一手鸡蛋期货就是5吨；由鸡蛋期货合规规则可知 ，鸡蛋的最小变动价位是1元/500千克 ，一手鸡蛋是5吨，也就是10个半吨 ，所以半吨鸡蛋期货波动1块钱 ，一手鸡蛋期货就波动10块钱 。
3 、最小变动价位乘以交易单位，就是该合约价格的最小变动值。例如 ，大连商品交易所豆粕期货合约的最小变动价位是1元/吨 ，即每手合约的最小变动值是1元/吨×10吨=10元 。在期货交易中，每次报价必须是其合约规定的最小变动价位的整数倍 。
4、如上图，黄金期货最小变动单位为0.05元/克 ，波动一个点就是0.05*1000=50元。
5 、焦煤期货的交易单位是60吨/手 ，焦煤期货的最小变动价位是0.5元/吨，那么当投资者持有一手焦煤期货合约 ，其中一吨变动了0.5元 ，那么60吨（一手）就变动了30元（0.5*60），所以焦煤期货波动一个点变动30元 ，这里的一个点指的是最小变动价位 ，如果变动一个大点，一元钱的话 ，就是波动60元 。
国债期货合约一手是多少钱
一手国债期货的建仓资金=国债期货价格*保证金 ，2年期 、5年期、10年期国债期货的更低保证金分别是0.5%，1% ，2% ，合约标的的面值分别为200万、100万 、100万(建仓所需资金以市价为准)，因此交易一手国债期货所需更低资金为1万元左右 。
目前投资五年国债期货一手大概需要2万元左右，如果是十年国债期货一手大概需要3万元左右。首批上市的5年期国债期货合约包括TF1312 ，TF1403和TF1406 ，单手操作需要37，700元左右 。
你好 ，国债期货手续费标准是3元每手 ，一手就是一张合约，虽说不同证券公司手续费可能不一样 ，但是基本上都是一样的 。国债期货期转现交易的手续费与集中交易手续费标准一致。国债期货的最小变动价位为0.01元 ，合约交易报价为0.01元的整数倍 。交易单位为手，1手等于1张合约 。
以前上海证券交易所规定 ，国债期货交易数量按“口”交易 ，一“口 ”期货对应2万元面值的现券。价格按100元面值的现券，其期货价格是XXX元来表示。每一口保证金5百元 。2万/500=40倍 ，相当于在期货交易每投入1元钱 ，可以放大为购买40元倍的现券 。
国债期货的更低保证金为3万元，也就是说，买一手合约需要大概3万元。比股指的门槛更低 ，未来普通投资者也可以参与其中 。首次国债期货开户资金需要50万 ，和开股指期货一个标准，这是最基本的条件 。
期货交易最小变动价位是什么意思
1 、最小变动价位是指在期货交易所的公开竞价过程中 ，对合约标的每单位价格报价的最小变动数值。最小变动价位乘以交易单位 ，就是该合约价格的最小变动值 。例如，大连商品交易所豆粕期货合约的最小变动价位是1元/吨 ，即每手合约的最小变动值是1元/吨×10吨=10元 。
2、最小变动价位是指在期货交易所的公开竞争过程中．对合约每计量单位报价的最小变动数值。期货合约最小变动价位的确定．通常取决于该合约标的物的种类 、性质 、市场价格波动情况和商业规范等 。故本题选ACD 。
3、最小变动价位是指在期货交易所的公开竞价过程中 ，对合约每计量单位报价的最小变动数值。在期货交易中，每次报价的最小变动数值必须是最小变动价位的整数倍 。
4 、原始股是公司在上市之前发行的股票 。在中国股市初期 ，在股票一级市场上以发行价向社会公开发行的企业股票。选择原始股的注意事项：看承销商资质。
5 、最小变动价位是指期货合约中标的物价格变动的最小单位 ，也称为最小价位或最小跳动 。不同的期货品种和交易所有不同的最小变动价位 。例如，上海期货交易所的铜期货合约最小变动价位为10元/吨 ，而芝加哥商品交易所的黄金期货合约最小变动价位为0.1美元/盎司。
