本章目录
- 1、真的有能在期货中赚钱的数学模型吗
- 2 、期货中便利收益是什么?
- 3 、关于期货交易模型测试的问题
- 4、怎么辨别期货量化交易模型的好坏 ***
- 5、《股指期货》:股指期货理论定价模型的主要作用是什么?
- 6 、如何建立自己完整的期货现货产业链模型
真的有能在期货中赚钱的数学模型吗
有的，现在机构投资者都是用模型进行程序化交易 ，以此实现亏少盈多 。如果是散户的话劝你别想了 ，机构投资者用的模型不适合散户 。除非你自己去自学自己写模型脚本。不要指望能从谁那里弄到这种神奇的模型，最后只会把你弄得倾家荡产。
商品期货交易在当前中国的经济体系中占据着很重要的作用，投资者都希望从大量的期货交易中获取一定的利润 ，但是期货交易作为一种投机行为 ，交易者置身其中往往要承担很大的风险，本文研究了商品期货交易中的一些问题 ，给出了获取较大收益的交易方式 。
一种是判断型 。就是你是高手或是业内人对期货行情非常胸有成竹。这样不犯大错 ，就能迅速积累利润，这是索罗斯和巴菲特的做法 。二种数学型 。就是用数学模型来取代市场判断。这是西蒙斯的做法 。如果你有兴趣 ，欢迎你来交流 。我最近弄一文华财经的模型 ，感觉效果还不错。
也就是说，投资者可以根据股票现货价格计算出股指期货价格在理论上的合理价位 。于是 ，股指期货的理论定价模型应运而生 。 01股指期货理论定价模型的推导 由于影响股指期货价格的相关因素太多 ，无法设立包罗所有影响因素的数学模型，因此 ，只能筛选出主要影响因素来建立数学模型。
股指期货也可以用这个模型 。布莱克-斯科尔斯模型2009年08月09日 星期日 20：23布莱克-斯科尔斯模型（Black-Scholes Model ，亦有译为布莱克-休斯），简称BS模型，是一种为期权或权证等金融衍生工具定价的数学模型 ，由美国经济学家迈伦·斯科尔斯与费雪·布莱克所更先提出 ，并由罗伯特·墨顿完善 。
期货中便利收益是什么?
持有成本理论中期货便利收益是商品使用者感到拥有现货实际资产比仅持有期货合约更有好处的程度。因为石油持有成本理论中期货便利收益是商品使用者感到拥有现货实际资产比仅持有期货合约更有好处的程度。因为石油短缺时那么持有更多的是有现货，便利收益汇更高的 。
便利收益是指当现货对期货产生风险溢价时 ，投资者持有现货的可能收益 。现货亦称实物 ，指可供出货 、储存和制造业使用的实物商品。期货是包含金融工具或未来交割实物商品销售（一般在商品交易所进行）的金融合约 。现货交易施行的是一手交钱一手交货的交易方式，或者采取以货易货的交易方式 。
商品市场中 ，如果你是那位鸡蛋贸易商 ，如果在进购了这批鸡蛋后，后期因鸡蛋短缺引发的价格上涨 ，因持有鸡蛋而获得的收益就是便利收益 ，这部分收益可以是因比平时进购更少的鸡蛋导致的成本下降，也可以是因之前进购的鸡蛋能卖出更好的价格而获得更多的收益 ，或者两者皆有之。
为了更好地理解期货溢价与现货溢价 ，先解释一下便利收益，便利收益是指因为持有标的产品或实物产品而获得的好处 。比如说购买了大量的小麦，当干旱来临时 ，小麦的需求量增加 ，小麦开始时的购买价与小麦此次上涨后的价格之差就是便利收益 。
关于期货交易模型测试的问题
1、测试是在交易--选择程序化交易---选择模型---会跳出一个界面，在编辑模型那一栏里 ，有一个测试模型。如果测试要求很简单 ，在一些证券公司提供的通达信软件里，会有期货行情 ，用通达信的交易测试也可以做到 。更好的测试还是手工测试 ，软件测试难免出现问题 。
2 、模型风险，是指量化交易策略思想因无法被准确描述而导致模型信号失效的风险。模型风险的来源包括：建模偏差 、错误设置、执行误差 。01 建模偏差 建模偏差体现在两个方面 。一是模型不完善。量化模型一般会经过海量数据进行仿真测试 ，但若其测试所采用的历史数据太少或不完整则可能导致模型对行情数据的不匹配。
3 、交易模型的评估过程主要依赖于模拟检验 ，这是一种通过数学或逻辑模型对系统行为进行试验的 *** 。其核心价值在于验证模型的假设和识别潜在问题，使其具备高度灵活性 。判断模型实用性的关键步骤是在多个市场和长时间的测试中验证其性能 ，模拟实战是基本原则 ，需尽可能接近实际交易环境。
怎么辨别期货量化交易模型的好坏 ***
1 、【3】信息的处理能力强：个人交易行进人证券市场，而对市场各种信息必然会感到十分茫然，量化交易对信息的处理能力更强 。当我们而对证券市场时 ，感觉它就如同大海似的 ，在茫茫的大海之中，要想持续地获取回报 ，就需要一个指引 。而这个指引就是我们的交易模型 ，就像是茫茫证券市场航行时的GPS。
2、首先我们要将交易系统的种类区分开来比较，趋势交易系统与日内交易系统不能同比 ，在下文中我们再着力讲述《日内系统的选择与鉴别》 。
3 、一是模型不完善 。量化模型一般会经过海量数据进行仿真测试 ，但若其测试所采用的历史数据太少或不完整则可能导致模型对行情数据的不匹配。二是模型在构建中存在隐形错误 。
4 、每笔的盈利都相对较小，所以能够提供的流动性和波动性高的品种并不多 。 每笔量化交易都要付出点差或者佣金。并且这些费用都是固定的 ，时间周期越短 ，那么系统的盈利空间就越小 。
《股指期货》:股指期货理论定价模型的主要作用是什么?
股指期货期现套利成功的一个前提是，投资者能够确定股指期货合约当前价格与现货指数差价是否合理 ，也就是判断两者之间是否存在套利空间 。
对股票指数期货进行理论上的定价 ，是投资者做出买入或卖出合约决策的重要依据。股指期货实际上可以看作是一种证券的价格，而这种证券就是这上指数所涵盖的股票所构成的投资组合。同其它金融工具的定价一样，股票指数期货合约的定价在不同的条件下也会出现较大的差异 。
股指期货也可以用这个模型 。布莱克-斯科尔斯模型2009年08月09日 星期日 20：23布莱克-斯科尔斯模型（Black-Scholes Model ，亦有译为布莱克-休斯） ，简称BS模型，是一种为期权或权证等金融衍生工具定价的数学模型 ，由美国经济学家迈伦·斯科尔斯与费雪·布莱克所更先提出 ，并由罗伯特·墨顿完善。
股指期货理论定价模型的出现只是解决了在股指期货期现套利中确定股指期货近月合约当前的价格与现货指数差价是否合理这一个问题 。
交割机制：股指期货到期时，会通过现金结算或实物交割的方式来结束合约 。这个交割价格通常非常接近现货市场的价格 ，因此也会影响股指期货的价格。 宏观经济和政策因素：宏观经济数据、利率变化 、政策调整等也会影响股指期货的价格 。比如 ，如果央行降息，可能会 *** 股市上涨 ，从而推高股指期货的价格 。
在进行股指期货套利交易时 ，主要的步骤如下：首先，计算每个股指期货合约的合理价格 ，这基于理论定价模型 ，如持有成本定价模型或区间定价模型。接着，通过比较期货合约的理论价格和实际交易价格，确定是否存在无套利区间 。
如何建立自己完整的期货现货产业链模型
深入研究您感兴趣的期货和现货产业链 ，了解相关产品的生产 。确定产业链中的关键环节 ，识别主要参与者，生产商 、供应商、经销商、零售商和消费者。收集有关每个环节的数据 ，包括成本 、产量 、价格、需求等 ，利用统计工具和分析 *** ，对数据进行处理和分析 ，探索不同环节之间的关联和影响 。
期货出现大幅度上涨涨幅远远超过现货导致back变成contango ，这样的保价也自动终结，但这种概率不高 ，除非行业B 的人大量涌入期货进行买入套保---这也是我的建议 ，行业B的企业应该这么做，尤其是在高back的情况下 ，等于是在摊薄购买成本 。
首先 ，做期货开发业务十分注重对技巧的把握，也可称为是玩脑力游戏。无论是对散户和企业，开发时使巧劲会直接影响到开发的进展程度。但是 ，开发产业链客户所需的巧劲更多的还在于自己对这根产业链的了解程度 。
