本章目录
- 1、股指期货是如何定价的?
- 2、远期 、远期定价、远期合约定价
- 3 、期货合约的价格怎么计算?
- 4 、期货成交价格怎样确定?
- 5、期货定价公式是什么
- 6 、期货合约规定交易价格吗
股指期货是如何定价的?
对股票指数期货进行理论上的定价，是投资者做出买入或卖出合约决策的重要依据。股指期货实际上可以看作是一种证券的价格 ，而这种证券就是这上指数所涵盖的股票所构成的投资组合。同其它金融工具的定价一样 ，股票指数期货合约的定价在不同的条件下也会出现较大的差异 。
股指期货实际上可以看作是一种证券的价格，而这种证券就是这上指数所涵盖的股票所构成的投资组合 。同其它金融工具的定价一样 ，股票指数期货合约的定价在不同的条件下也会出现较大的差异。
股票指数期货是指以股票价格指数作为标的物的金融期货合约 。在具体交易时 ，股票指数期货合约的价值是用指数的点数乘以事先规定的单位金额来加以计算的，如标准·普尔指数规定每点代表500美元 ，香港恒生指数每点为50港元等 。
远期 、远期定价 、远期合约定价
1、远期合约是一种金融合约 ，它在未来的特定日期以预先约定的价格买卖金融资产，核心要素包括到期时间和交割价格。通过这种方式 ，合约双方可以对冲风险或锁定未来的交易成本 。远期合约定价策略 远期合约定价的目的是确保交易双方的净现值为零 ，这意味着合约价值ft（即预期的盈亏现值）应等于零 。
2、基础资产价格：远期合约的价格通常基于基础资产的当前价格。到期时间：到期时间越长，合约价格越高 ，因为远期合约的持有成本也会随之增加 。基础资产的波动性：基础资产的波动性越高 ，远期合约的价格也会越高，因为风险也会增加 。
3 、[ 远期合约 ]指交易双方签订一份合约，约定在将来某一时刻以约定的价格和数量对约定的商品进行买卖 ，远期合约本质上属于现货交易 ，是现货交易在时间上的延伸，远期交易是期货交易的雏形 ，远期合约是场外交易 ，如同即期交易一样，交易双方都存在风险。
4 、远期价格是用交易时的即期价格加上持有成本 ，是远期市场为当前交易的一个远期合约而提供的交割价格 ，它使得远期合约的当前价值为零 。交割价格是指合约进入交割期后进行实物交割时所实际履行的成交价格 。温馨提示：以上内容仅供参考。应答时间：2021-05-26，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
期货合约的价格怎么计算?
1、合约价值的应用场合主要在计算保证金上 。合约价值X期货公司保证金率=期货保证金 。透支的情况就是保证金不足。合约价值计算很简单 ，就是当前合约的交易价格X交易单位 。主要行情软件里 ，查看合约走势图上，一般均有单位显示 ，提示投资者每手交易交易单位的大小 。
2 、即有：期货价格=现货价格+融资成本-股息收益。一般地 ，当融资成本和股息收益用连续复利表示时，期货定价公式为：F=Se^(r-q)(T-t) 。
3 、合约价值计算，期货合约价值计算公式.合约价值等于股指期货价格乘以乘数 ，因此一张合约的价值受到股指期货价格和合约乘数的影响而变动 。在其他条件不变的情况下 ，合约乘数越大，合约价值意味着股指期货合约价值越大。
4、期货理论价格=现货价格+持有成本=现货价格+资金占用成本-利息收入 。国债期货理论价格可以运用持有成本模型计算：国债期货的理论价格=1／转换因子(现货价格+资金占用成本-利息收入) 。
5 、T=期货合约到期时间（年）t=时间（年）考虑一个标准普尔500指数的3个月期货合约。假设用来计算指数的股票股息收益率换算为连续复利每年3% ，标普500指数现值为400 ，连续复利的无风险利率为每年8% 。
期货成交价格怎样确定?
1 、期货合约价格是在期货交易所通过竞价方式成交的期货合约的价格 。
2、当买入价大于 、等于卖出价则自动撮合成交，撮合成交价等于买入价 、卖出价和前一成交价三者中居中的一个价格。《郑州商品交易所交易细则》第四十六条规定 ，“ *** 竞价采用更大成交量原则 ，即以此价格成交能够得到更大成交量。
3、成交价的确定方式：交易所计算机自动撮合系统将买卖申报单以价格优先，时间优先的原则进行排序 ，当买入价大于 、等于卖出价则自动撮合成交 。撮合成交价等于买入价(bp) 、卖出价(sp)和前一成交价(cp)三者中居中的一个价格 。
4、更高买进申报与更低卖出申报相同 ，则该价格即为成交价格；买入申报高于卖出申报时，或卖出申报低于买入申报时 ，申报在先的价格即为成交价格。
期货定价公式是什么
1、通过期货定价公式 ，可以得出期货价格F位于一个区间，即[Pe^(Ra-Y(T-t))，Pe^(Rb-Y(T-t))] 。关于计算远期和期货的价格问题 ，我们都可以通过持有成本这个概念来解
2 、期货理论价格=现货价格+持有成本=现货价格+资金占用成本-利息收入 。国债期货理论价格可以运用持有成本模型计算：国债期货的理论价格=1／转换因子(现货价格+资金占用成本-利息收入)。
3 、即有：期货价格=现货价格+融资成本-股息收益 。一般地 ，当融资成本和股息收益用连续复利表示时，期货定价公式为：F=Se^(r-q)(T-t) 。
4、时期货定价公式为：F=Se(r-q)(T-t)。期货一手价格的计算公式为合约当前价值乘手数乘每手吨数乘保证金比例 ，它是指买卖一手期货时需要缴纳的保证金 。假设某期货的合约当前价值为2000元 ，每手1吨，一共10手 ，保证金比例为百分之10 ，那么一手期货的保证金等于2000乘1乘10乘百分之10等于200元 。
期货合约规定交易价格吗
1 、规定。期货合约规定期货最小变动单位，只允许投资者最小的挂单变动价格 。有的是最小变动一元 ，有的是最小变动两元 。
2 、其次 ，合约单位是期货合约标准化的重要部分，它规定了每份合约代表的标的资产数量。例如 ，黄金期货的合约单位可能规定为100盎司 ，这意味着每份黄金期货合约代表着100盎司的黄金。报价方式和最小变动价位也是期货交易规则中的关键要素 。报价方式规定了期货价格如何表示，如美元/桶、元/吨等 。
3 、期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或低于规定的涨跌幅度，超过这个幅度的报价将被视为无效 ，不能成交。持仓限额制度 指期货交易所为防范操纵市场价格的行为 ，防止期货市场风险过度集中于少数投资者，对会员及客户的持仓数量进行限制的制度 。超过限额 ，交易所可按规定强行平仓或提高保证金比例 。
4 、涨跌停板制度是指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或低于规定的涨跌幅度 ，超过这个幅度的报价将被视为无效，不能成交。期货市场更大涨跌停板幅度一般是以合约上一交易日的结算价为基准确定的 。
