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什么是跨期套利?
①：跨期套利：是指在同一市场（即同一交易所）同时买如 、卖出同种商品不同交割月份的期货合约 ，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓套利 。②：根据买卖的交割月份及买卖方向的差异 ，跨期套利可以分为牛市套利 、熊市套利、蝶式套利三种 。
跨期套利，是期货交易者在同一市场或者期货交易所同时买进 、卖出同一期货合约品种的不同交割月份的期货合约的一种操作。投机者以此期望在有利时机将这些期货合约对冲平仓来获利 。
跨期套利便是在同一期货品种上的不同月份合约上构建数量相同 、方向相反的交易头寸 ，最终以对冲或交割 *** 结束买卖、获取收益的形式 。简单的跨期套利便是买入近来的期货品种 ，售出长期的期货品种。
股指期货的期现套利与跨期套利都有什么特点
1 、期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距 ，从而利用两个市场的价格差距 ，低买高卖而获利 。理论上，期货价格是商品未来的价格 ，现货价格是商品目前的价格 ，按照经济学上的同一价格理论，两者间的差距 。即“基差 ”（基差＝现货价格－期货价格）应该等于该商品的持有成本。
2 、期现套利：当期货市场与现货市场价格出现显著差异时，投资者会低买高卖 ，利用“基差 ”（现货价格-期货价格）与持有成本的偏离获利 。期货价格理论上应等于商品未来价格 ，但现实中，运输、质检、仓储等成本会导致两者之间存在差价 。
3 、套利区间 纯粹的无alpha的 完全复制沪深300的套利区间 基本就是 IF股指和CSI300的指数的spread ，随便弄个交易软件 拉一拉就看到了。套利区间在市场资金紧张或者市场波动大的时候会有。比如上次光大出事的当天 价差就拉大了很多 。属于开着机器交易系统挂上 不用管 躺着都可以赚钱的 。
4 、期现套利是指投资者根据“股指期货合约和其标的指数”之间的价差进行的套利交易。当股指期货合约价格和合约价格的价差达到一定程度的时候 ，投资者可以通过“买进低估资产、卖出高估资产 ”，待两者之间的价差重新恢复到正常价差水平后再进行相反的交易 。
股指期货的期现套利及其作用?
你好 ，股指期货之所以具有套期保值的功能 ，是因为在一般情况下，股指期货的价格与股票现货的价格受相近因素的影响 ，从而它们的变动方向是一致的 。因此 ，投资者只要在股指期货市场建立与股票现货市场相反的持仓，则在市场价格发生变化时 ，他必然会在一个市场上获利而在另一个市场上亏损。
期货.相比股票有了更多获取低风险获利的交易机会 。以股指期货为例.我们可以通过同时持有股票仓位和股指期货仓位来实现期现套利 。其他套利 *** 还有：同一品种不同合约间的套利机会 ，不同品种同一月份合约.或者不同品种不同月份合约间的套利机会。这些套利 *** 虽然可以实现低风险的盈利.但不是完全无风险的 。
期现套利的作用在于期现套利使股指价格更合理，能反映股票市场的走势；期现套利行为能扩大期货市场的交易量，承担价格变动的风险 ，提高期货交易的活跃程度 。期现套利交易的获利来自于对不合理价差的发现和利用 ，套利者会时刻注意市场动向，如果发现相关期货合约价差存在异常 ，则会通过套利交易获取利润。
在股指期货市场中 ，期现套利发挥着至关重要的角色 。首先，期现套利机制确保了期货价格与股票指数的现货价格之间保持紧密的联系 。它如同一个价格调整器 ，防止了期货价格的过度偏离 ，使得期货价格更准确地反映了股票市场的实际状况，从而增强了市场定价的合理性。
期现套利使股指价格更合理 ，更能反映股票市场的走势。另一方面 ，套利行为有助于股指期货市场流动性的提高 。套利行为的存在不仅增加了股指期货市场的交易量，也增加了股票市场的交易量 。市场流动性的提高 ，有利于投资者交易和套期保值操作的顺利进行。
