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期货交易对冲机制案例,期货交易对冲策略

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上海原油期货套期保值流程详解

原油期货套期保值交易持仓实行审批制 。根据上期能源交易细则第三十七条规定，套期保值持仓分为一般月份套期保值持仓和临近交割月份套期保值持仓。一般月份 ，是指合约挂牌至交割月份前第三个月的最后一个交易日；临近交割月份，是指交割月份前第二个月和交割月份前之一个月。

在进行燃油期货保值交易时，首要步骤是准备相关文件 。交易者需要填写由上海期货交易所统一设计的《上海期货交易所套期保值申请（审批）表》。这份表格的内容应详细列明保值交易的各项要素 ，包括保值品种、交易部位 、买卖的数量以及预期的套期保值时间范围。特别注意，对于燃料油套期保值，申请时间规定非常严格 。

如果手上持有现货 ，害怕现货价格下跌 ，可以在期货上买相同价值的空单：如果期末现货和期货价格都跌了，那么现货亏钱，期货空单赚钱 ，这样期货盈利弥补了现货亏损，完成套期保值效果 。如果期末现货和期货价格都涨了，那么现货赚钱 ，期货亏钱，虽然保值拉低了你在现货市场的盈利，这种情况也是成功的套期保值。

套期保值者是指那些把期货市场作为价格风险转移的场所 ，利用期货合约作为将来在现货市场上进行买卖商品的临时替代物，对其先在买进(或已拥有，或将来拥有)准备以后售出或对将来需要买进商品的价格进行保值的厂商 、机构和个人。

套期保值(规避风险)：套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所 ，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动 。投机交易：获取交易利润。

期货中什么是双向交易?什么是对冲平仓?

双向交易，是指在期货交易中 ，交易者既可以买入期货合约作为期货交易的开端 ，也可以卖出期货交易合约作为交易的开端，也就是通常所说的买空卖空。对冲平仓是指投资者持有的期权部位由其交易方向相反，交易数量相等的相同期权对冲的期权合约了结方式 。

对冲平仓是期货交易者为结算期货交易而买入(或卖出)与所持有的期货合约类型、数量和交割月相同但方向相反的期货合约的过程和行为。对冲平仓是指在与现有合约头寸相反的方向上卖出(或买入)期货合约 ，以抵消现有的交易头寸。

双向交易，是指在期货交易中，交易者既可以买入期货合约作为期货交易的开端（称为买入建仓） ，也可以卖出期货合约作为交易的开端（称为卖出建仓），也就是通常所说的“买空卖空” 。平仓是源于商品期货交易的一个术语，指的是期货买卖的一方为对销以前买进或卖出的期货合约而进行的成交行为。

我就在市场上把黄豆买回来还给你 ，这样我就赚了200块钱，假定你要收手续费50元，我就纯赚150元。你可以不断地这样借出去 ，而交易所就像你那样，不断地借出去 。如没有大豆卖，就向交易所借来卖 ，在期货市场上就直接叫卖出。卖出后 ，把卖出的合约买回来，叫买入平仓，这样一单生意就了结了。

《金融期货》之外汇市场分析与外汇期货交易策略(四)

1、增加交易主体 ，允许符合条件的非金融企业和非银行金融机构进入即期银行间外汇市场，将银行对客户远期结售汇业务扩大至所有银行；引进美元做市商制度，在银行间市场引进询价交易机制；引进人民币对外币掉期业务等 。

2 、仿真交易是为了让投资者提前熟悉某交易产品的交易规则和特点 。按照新产品上市的程序 ，仿真交易是新产品上市前检验规则、制度设计的重要步骤。澳元/美元和欧元/美元仿真交易上市，是为外汇期货的正式挂牌交易铺路。不过，仿真交易已经进行多年 ，正式问世还不知要等多久 。

3、趋势分析深入探讨 趋势分为三种方向和规模，支撑和阻挡线是识别趋势的重要元素。各种反转和持续形态，如头肩形和三角形 ，提供了交易策略的线索。交易量与市场情绪 交易量是价格行动的重要信号，与持仓量共同影响市场动态 。深入理解它们在交易中的角色是关键。

4 、外汇期货投资策略 要顺势而行。期货交易最忌是根据个人的主观愿望买卖，明明行情在一波胜于一波地高涨 ，却猜想已到行情的顶部 ，强行抛空；眼看走势在一级一级下滑，却认为马上要反弹，冒然买入 ，结果被深套 。

5、《金融市场技术分析》这本书在保留原著简洁明了风格的同时，也进行了深度扩充和更新。它涵盖了期货市场、股票市场 、外汇市场和利率市场（债券市场）的全面技术分析，尤其关注了技术领域的最新动态。

期货套期保值有哪些简单例子

比如：消费企业在期货市场以6580元/吨的价格买入300手V1205 ，此时现货市场价格为6450元/吨 。 1个月以后，现货市场价格如期上涨至6600元/吨，若没有期货市场的操作 ，则企业生产成本将上升，但期货价格亦上涨，企业在买入现货1500吨的同时 ，可以以相对高价对期货进行平仓。

具体操作如下： 投资者持有的股票现货情况：假设投资者拥有某个大型企业的股票，市值达到数十万元。随着市场环境的变化，股票价格波动较大 ，投资者担心未来市场可能下跌导致损失 。 套期保值操作：为了对冲风险 ，投资者在股指期货市场上卖出相应数量的股指期货合约 。

又比如某企业认为将来原材料会张价，于是便在期货市场上用固定价格来预订以后需要用到的原料。 套期保值简单例子 甲为护肤品供货商，乙为护肤品销售商 ，乙需要向甲进货。

假设一个月后现货价格上涨至 13700 元/吨，期货价格上涨至13750元/吨 。

期货交易中的套期保值，又称对冲贸易 ，是指交易人在买进(或卖出)实际货物的同时，在期货交易所卖出(或买进)同等数量的期货交易合同作为保值。 它是一种为避免或减少价格发生不利变动的损失，而以期货交易临时替代实物交易的一种行为。 举例 01一个大豆经销商在1月1日购进5000吨大豆(现货) ，打算5个月后卖出去 。

买入套期保值：（又称多头套期保值）是在期货市场中购入期货，以期货市场的多头来保证现货市场的空头，以规避价格上涨的风险 。 例：某油脂厂3月份计划两个月後购进 100 吨大豆 ，当时的现货价为每吨 0.22万元，5月份期货价为每吨 0.23万元。

期货对冲是什么意思

1、期货对冲是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法，通常是同时进行两笔行情相关、方向相反 、数量相当、盈亏相抵的交易 。除了期货对冲外 ，还有对冲基金、对冲套利 、外汇对冲等 ，这些都是降低风险的手段或手法。它是投资基金的一种形式，意为“风险对冲过的基金 ”。

2 、理解期货对冲：风险降低与盈利并存的策略 期货对冲，如同金融领域的保险策略 ，是指投资者在期货市场中采取一种特殊交易方式，通过同时买入和卖出相同品种、数量但方向相反的合约，以抵消潜在的价格波动风险 ，甚至在某种程度上获取盈利 。

3、谓的对冲，从金融学角度看，是指特意地降低另一种交易风险的投资。期货对冲 ，则是在减少交易风险的同时仍可以在交易中获取利润的一种手法。

4 、对冲交易简单地说就是盈亏相抵的交易 。对冲交易即同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当 、盈亏相抵的交易 。温馨提示：以上信息仅供参考，不作任何建议。期货投资有风险，选择需谨慎。应答时间：2021-08-10 ，最新业务变化请以平安银行官网公布为准 。

5、期货投资里的对冲可以定义为：对冲交易是指在期货期权远期等市场上同时买入和卖出一笔数量相同，品种相同，但期限不同的和约 ，以达到套利或规避风险等目的。“对冲”又被译作“套期保值”、“护盘 ” 、“扶盘”、“顶险”、“对冲 ” 、“套头交易 ”等。

6、期货投资里的对冲可以定义为：对冲交易是指在期货期权远期等市场上同时买入和卖出一笔数量相同 ，品种相同，但期限不同的合约，以达到套利或规避风险等目的 。“对冲”又被译作“套期保值”、“护盘 ” 、“扶盘” 、“顶险”、“对冲 ”、“套头交易”等。

如何利用期货合约进行套期保值

(1)坚持“平等相对”的原则。“平等 ”是指在期货交易的货物必须与在现货市场交易的货物在实物上相同或在相关数量上一致 。“相对”是指在两个市场采取相反的买卖行为 ，如在现货市场买入，在期货市场卖出，反之亦然；(2)套期保值应选择具有一定风险的现货交易。

具体措施：买入一个月后交割的沪天然橡胶期货合约100手 ，价格为12500元/吨。方案二 期权 买入看涨期权 买入100手执行价格为12500元/吨的看涨期权 、标的物是一个月后交割的沪天然橡胶期货合约，支付权利金240元/吨 。假设一个月后现货价格上涨至 13700 元/吨，期货价格上涨至13750元/吨。

即在期货市场以卖主的身份售出数量相等的期货作为保值手段。经营者卖期保值：对于经营者来说 ，他所面临的市场风险是商品收购后尚未转售出去时，商品价格下跌，这将会使他的经营利润减少甚至发生亏损 。为回避此类市场风险 ，经营者可采用卖期保值方式来进行价格保险 。

首先，遵循“均等相对”的原则，这意味着期货交易的商品应与现货市场中即将交易的货物保持一致 ，无论是种类上还是数量上。例如 ，如果企业在现货市场买入，那么在期货市场应卖出，反之亦然 ，确保两个市场的交易方向相反。其次，套期保值通常在存在一定风险的现货交易中进行 。

之一笔为买入期货合约，第二笔为在现货市场买入现货的同时 ，在期货市场上卖出对冲原先持有的头寸。第二，因为在期货市场上的交易顺序是先买后卖，所以该例是一个买入套期保值。

套期保值操作：为了对冲风险 ，投资者在股指期货市场上卖出相应数量的股指期货合约 。这些合约在未来某一时间点将以某一特定价格交割。如果未来股市真的下跌，那么期货合约的价值就会上升，从而平衡掉现货市场的损失。反之 ，如果股市上涨，现货市场的盈利也可以抵消期货合约的损失 。