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中国金融体制改革中国金融期货交易所风险管理制度
1、中国金融期货交易所通过严谨的风险管理制度，确保市场稳定运行 。首先 ，它构建了一套适应期货交易特性的风险管理体系 ，以防范结算会员可能因市场风险导致的财务困境和违约风险 。这套体系包括实时的风险监控技术和风险管理制度的实施保障。
2 、中国金融期货交易所实行严格的风险警示制度，旨在预防和管理潜在风险 。当交易所认为必要时 ，会采取一系列措施以警示会员和客户 ，包括要求报告情况 、谈话提醒、书面警示以及发布风险警示公告等 。
3、中国金融期货交易所采取一系列严格的风险控制措施，以确保市场稳定和公平交易。第五十五十六条，交易所实行涨跌停板制度和持仓限额制度。涨跌停板幅度根据市场风险动态调整 ，会员和客户单边持仓须遵守交易所设定的更高限额 ，套期保值和套利交易则遵循交易所特别规定 。
4 、中国金融期货交易所的风险管理措施中，涨跌停板制度在第三章得到了详细的阐述 。这一制度的核心是设定价格变动的上限和下限 ，以防止市场过度波动。根据第八条 ，交易所会设定涨跌停板幅度，这个幅度可以根据市场风险状况进行调整 ，确保市场的稳定 。
《金融期货》之揭开国债期货的面纱(二)
年期国债期货合约标的采用名义标准券设计 ，其面值为100万元 、票面利率为3%的名义长期国债 。“名义标准券 ”，是指票面利率标准化、具有固定期限的假想券。国际上 ，美国 、德国 、澳大利亚、韩国 、英国和日本等国债期货较为成熟的国家均采用“名义标准券 ”作为国债期货合约标的 。
国债的“IPO”——国债一级市场 国债一级市场 ，也即是国债的发行市场 。改革开放以来，我国国债发行方式经历了20世纪80年代的行政分配 、90年代初的承购包销 ，到目前的定向发售、承购包销和招标发行并存的发展过程（记账式国债发行情况见图1）。图1我国2005—2019年记账式国债发行量 数据来源：WIND 。
国债期货（Treasury futures）是指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式 。国债期货属于金融期货的一种 ，是一种高级的金融衍生工具。它是在20世纪70年代美国金融市场不稳定的背景下，为满足投资者规避利率风险的需求而产生的 。
中国金融期货交易所的管理制度
1 、中国金融期货交易所通过严谨的风险管理制度，确保市场稳定运行 。首先 ，它构建了一套适应期货交易特性的风险管理体系 ，以防范结算会员可能因市场风险导致的财务困境和违约风险。这套体系包括实时的风险监控技术和风险管理制度的实施保障。
2 、中国金融期货交易所依据其严格的交易规则第十章，实施对期货交易业务的自律监管 ，以确保市场的公开、公平 、公正 。第七十七条规定 ，交易所负责监督执行法律 、行政法规及交易规则，以控制市场风险 ，并对会员、客户、存管银行等市场参与者进行业务运营和内部管理的检查 ，以及财务和资信状况的监督 。
3 、中国金融期货交易所对股指期货的风险管理主要如下规定：(1)保证金制度保证金分为结算准备金和交易保证金。交易保证金标准在期货合约中规定 。
4 、中国金融期货交易所的信息管理规定在第四章中详细阐述了信息的使用和管理 。首先，终端用户定义为那些从交易所授权的信息服务机构获取交易信息的最终接收者 ，他们只能通过合法途径获取信息 ，且必须遵守交易所的相关规定（第三十一条）。
