本章目录
- 1、对冲基金是什么意思呢
- 2 、...可以为客户设计套期保值和套利方案,并收取一定的费用,是否正确?_百...
- 3 、套利成本的成本分析
- 4、什么是ETF套利?
- 5 、期货套利案例
- 6 、股指期货基础知识与运用 ***
对冲基金是什么意思呢
对冲基金是一种非常复杂的投资工具，它的投资策略包括多种不同的技术和 *** 。以下是关于对冲基金的详细解释： 对冲交易技术的含义：对冲交易是一种通过同时买入和卖出相同或相关资产，以规避单一资产风险的投资策略 。
对冲基金是采用对冲交易手段的基金 。就是指股指期权和金融期权等金融衍生品与金融衍生工具相结合后盈利为目的的金融基金。由于我们A股市场只能买涨 ，当基金经理预测股市会下跌的时候 ，对冲基金就可能会对金融衍生品做卖空交易，这样就可以获利 。
对冲基金也称避险基金或套利基金 ，是指“风险对冲过的基金” ，对冲是指在买进一个东西的同时，沽空另外一个 ，达到规避风险的目的 。对冲基金是在买进一些股票的同时沽空另一些股票。不论股票整体涨还是跌 ，只要买进的股票比卖空的股票涨得多或跌得少即可盈利 。
指的是金融期货和金融期权等衍生金融工具与金融工具相结合后盈利为目的的金融基金 。对冲基金有4种不同的交易方式，分别为：股票指数期货对冲、产品期货对冲 、统计对冲以及期权对冲。对冲基金是什么意思对冲基金优势：【1】对冲基金项目投资范围较广 、投资策略灵便 ，在一定程度上是可以利用杠杆性 。
对冲基金：是指金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融工具结合后以营利为目的的金融基金 。它是投资基金的一种形式 ，意为“风险对冲过的基金”。对冲基金采用各种交易手段进行对冲、换位 、套头 、套期来赚取巨额利润 。这些概念已经超出了传统的防止风险、保障收益操作范畴 。
...可以为客户设计套期保值和套利方案,并收取一定的费用,是否正确?_百...
【正确】期货投资咨询业务是指基于客户委托，取得期货投资咨询资格的期货公司可以向客户提供风险管理顾问服务 、信息研究分析服务 、交易咨询服务等业务 ，并收取相应的咨询费用。
【答案】：D 期货投资咨询业务是指基于客户委托 ，期货公司及其从业人员向客户提供风险管理顾问、研究分析、交易咨询等服务并获得合理报酬。期货交易咨询包括为客户设计套期保值 、套利等投资方案，拟定期货交易操作策略等 。
【答案】：A 、B、D 期货交易咨询包括为客户设计套期保值 、套利等投资方案，拟定期货交易操作策略等 。
【答案】：A 、B、C D项 ，《期货公司期货投资咨询业务试行办法》第十三条第二款规定 ，期货投资咨询业务人员在开展期货投资咨询服务时，不得接受客户委托代为从事期货交易。
第四条 会员 、客户在中国金融期货交易所（以下简称交易所）从事套期保值 、套利交易业务应当遵守本办 法 。 第五条 交易所实行套期保值、套利额度审批制度 。客户申请套期保值 、套利额度的 ，应当向其开户的会员申报 ，会员对申报材料进行审核后向交易所办理申请手续。
套期保值(hedge)：就是买入(卖出)与现货市场数量相当 、但交易方向相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出(买入)期货合约来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险 。保值的类型最基本的又可分为买入套期保值和卖出套期保值 。
套利成本的成本分析
最后 ，到期基差未收敛时 ，套利者可能需要考虑套利成本对期货价格的影响。套利的基本策略是促使期货价格与指数收敛，但实际操作中 ，到期时的基差可能不会绝对收敛 。通过分析套利成本 ，我们可以预估一个合理的基差区间，这构成了套利策略的成本因素 。
理论上 ，PVC期现套利成本=到期交割成本+资金成本。到期交割成本到期交割成本=仓储费+运输费用+入库取样及检验费+手续费等 。①大连期货交易所规定PVC的仓储费为0元/吨·天 ，按交割前一个月入库 。0元/吨·天×60天=60元/吨。②按华北到华东公路整车运输计算，运输费用均价300元/吨。
套利成本分析包括期货市场卖出PVC合约并购买现货的成本 。以华北地区为例，假设企业以期货价7000元/吨卖出60手 ，买入现货6100元/吨 。成本包括：仓储费60元/吨、运输费300元/吨 、检验费10元/吨 、手续费4元/吨、增值税130.8元/吨。
螺纹钢跨月套利成本分析 螺纹钢跨月成本分为两种情况分析 ，一是到交割月前进行平仓结束套利，不进行延期交割时成本；二是近期合约到交割月不平仓交割获得仓单 ，而延期到下个月进行交割时的成本分析 。
什么是ETF套利?
1、ETF的全称是交易型开放式基金 ，主要用于跟踪指数，投资ETF除了可以低买高卖之外 ，还可以利用ETF进行套利 ，那么ETF套利是什么意思呢？ETF怎么套利呢？ 由于ETF同时存在二级市场交易和申购赎回机制 。因此存在两个价格，分别是ETF市场价格与基金单位净值 ，投资者可以利用这两个价格存在差价时进行套利交易。
2 、ETF基金是交易型开放式指数基金 ，通常又被称为交易所交易基金（ExchangeTradedFunds，简称“ETF ”） ，是一种在交易所上市交易的 、基金份额可变的一种开放式基金 。
3、ETF套利是指当ETF二级市场交易价格和基金份额净值偏离时 ，投资者可以在一级市场 、二级市场以及股票现货市场之间进行套利，获得无风险收益 。
期货套利案例
1 、通过上述案例，我们可以发现跨市套利的交易属性是一种风险相对较小 ，利润也相对较为有限的一种期货投机行为。跨商品套利指的是利用两种不同的、但相关联商品之间的价差进行交易 。这两种商品之间具有相互替代性或受同一供求因素制约 。
2 、期货套利和期货套期保值有着根本的区别 ，主要表现在以下几个方面：01两者的目的不同 套利交易的主要目的是在承担较小风险的同时，获得较为稳定的利润。而套期保值的目的是转移市场风险 ，并不以盈利为目的 。
3 、买入套期保值：（又称多头套期保值）是在期货市场购入期货 ，用期货市场多头保证现货市场的空头，以规避价格上涨的风险 。【例】：某小麦加工厂3月份计划两个月后购进100吨小麦 ，当时的现货价为每吨1560元 ，5月份期货价为每吨1600元。该厂担心价格上涨，于是买入100吨小麦期货。
4、如何利用股指期货进行保值 、套利操作的案例分析：现在沪深300价格是3710点（5月10日盘中价格） 。
5 、同时沽空联通与移动股票 ，令恒指下跌 ，然后在恒指期货市场赢得巨大利润，一石二鸟 。中国电信 这个案例特点是沽空中国电信套利MSCI ，即摩根斯坦利债券指数系列。机构投资者图利战场并非官方的港交所 ，而是通过活跃的场外交易获利 。交易手法层出不穷，可谓机构操纵联通的进阶版 。
股指期货基础知识与运用 ***
1、股指期货是指以股票价格指数为标的的金融期货合约，双方约定在未来的某个特定日期 ，按照事先确定的股价指数的大小 ，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。
2 、股指期货入门基础知识指南：了解概念 、运作机制与风险管理 股指期货 ，全称为股票指数期货 ，是一种金融衍生品 。它是以某个特定的股票指数作为标的物的期货合约，买卖双方约定在未来的某个特定日期 ，按照约定的价格进行现金交割 。这种交易方式允许投资者对未来股票市场的走势进行投机或对冲风险。
3、股指期货基础知识：股指期货是一种金融衍生品 ，其标的物是股票指数 。投资者通过预测股票指数的走势，来买入或卖出股指期货合约 。股指期货具有杠杆效应 ，投资者只需投入少量资金即可参与大额股票指数交易。
