本章目录
- 1 、期货的套期保值策略
- 2 、跨期套利介绍及投资策略
- 3、期货套利是怎么做的??
期货的套期保值策略
(1)坚持“平等相对”的原则 。“平等 ”是指在期货交易的货物必须与在现货市场交易的货物在实物上相同或在相关数量上一致 。“相对 ”是指在两个市场采取相反的买卖行为 ，如在现货市场买入 ，在期货市场卖出，反之亦然；(2)套期保值应选择具有一定风险的现货交易。
即在期货市场以卖主的身份售出数量相等的期货作为保值手段 。经营者卖期保值：对于经营者来说 ，他所面临的市场风险是商品收购后尚未转售出去时 ，商品价格下跌，这将会使他的经营利润减少甚至发生亏损 。为回避此类市场风险，经营者可采用卖期保值方式来进行价格保险。
假设一个月后现货价格上涨至 13700 元/吨 ，期货价格上涨至13750元/吨。
跨期套利介绍及投资策略
跨品种套利国内做跨品种套利不是很容易 ，主要是相互之间的关系度不高，比如股市和债 ，虽然大多数有着跷跷板关系 ，但很难有稳定的套利空间 。我们以沪深300(256174，72 ，0.26%)和10年期国债为例介绍如何做跨品种套利 。
跨期套利是一种交易策略 ，旨在利用不同期限内同一商品的价格差距获取利润。要成功实施跨期套利，关键在于市场理解 、策略制定和风险控制 。以下是实现跨期套利的步骤： 选择品种和期限：选择适合套利的期货品种 ，通常选择主力或次主力合约 。寻找价格波动较大 、期限不同的合约组合。
跨期套利的核心策略是利用同一商品在不同交割月份的价差 ，而不论市场与现货价格的直接关联 。关键在于捕捉期货可能发生的升水或贴水现象 。以下是三种常见的跨期套利形式： 牛市套利/当市场供需失衡，近月合约价格因需求旺盛或远期供应不足而上扬 ，与远期合约价差扩大。
商品期货套利中的跨期套利策略 ，是一种利用期货市场不同合约月份价格差异进行盈利的操作 。其核心原理是通过比较并分析期货各合约之间的价差波动，投资者会在同一品种的远月和近月合约上，分别建立数量相等但方向相反的交易头寸 。
跨期套利是一种期货交易策略 ，它涉及在同一期货品种的不同月份合约上建立相反数量的交易头寸 ，最终通过对冲或交割来结束交易并获取利润。例如，购买近期的国债期货TF1203 ，同时卖出远期的TF1209 。如果两者之间的价差变化 ，投资者可以在到期时盈利 。
期货套利是怎么做的??
1、跨品种套利：它是指利用两个具有较大替代性的不同商品期货合约套利。跨品种套利通常发生在原材料和成品之间，是一种常见的套利方式。跨期套利：它是指利用同一商品不同交货期的两份合同来获得利润差额的套利 *** 。
2、期货套利的操作 *** 是通过在同一期货市场或不同期货市场同时买入和卖出相同或相关的期货合约 ，以利用价格差异获得利润 。期货套利主要包括跨期套利 、跨市场套利和跨品种套利三种类型。跨期套利是指在同一期货品种不同交割月份合约之间进行的套利 ，通过买入低价合约同时卖出高价合约，待价格回归正常后平仓获利 。
3 、期货套利是利用合同之间的价差波动来赚钱 ，期货市场上一些合同的价格有很大的关系 。当合同价差高于正常价值时 ，我们可以做空高价合约，做多少低价合约 ，当价差降低时 ，我们可以做空低价合约，做多高价合约赚钱。
4、即利用两种不同而相互关联的商品之间的期货价格的差异来进行套利，即买进 (卖出）某一交割月份某一商品的期货合约 ，而同时卖出（买入）另一种相同交割月份 、另一关联商品的期货合约 。
5 、利用股指期货进行套利涉及多种策略 ，其中包括跨市场套利、跨合约套利等 。以下是一些常见的股指期货套利策略： 跨市场套利 a. 股指期货与股票套利 - **基差套利：- 通过同一标的资产的期货合约和现货（股票）之间的基差变动来实现套利。
