本章目录
- 1、期货的套期保值策略
- 2 、运用股指期货套期保值可能存在的风险包括
- 3 、套期保值的基本要素是什么?
- 4、期货套期保值有哪些简单例子
- 5、套保交易是什么
期货的套期保值策略
1 、(1)坚持“平等相对 ”的原则 。“平等 ”是指在期货交易的货物必须与在现货市场交易的货物在实物上相同或在相关数量上一致 。“相对”是指在两个市场采取相反的买卖行为，如在现货市场买入 ，在期货市场卖出 ，反之亦然；(2)套期保值应选择具有一定风险的现货交易。
2 、即在期货市场以卖主的身份售出数量相等的期货作为保值手段。经营者卖期保值：对于经营者来说，他所面临的市场风险是商品收购后尚未转售出去时，商品价格下跌 ，这将会使他的经营利润减少甚至发生亏损 。为回避此类市场风险 ，经营者可采用卖期保值方式来进行价格保险 。
3、假设一个月后现货价格上涨至 13700 元/吨，期货价格上涨至13750元/吨。
4 、总的来说 ，期货与套期保值是企业风险管理的重要手段 ，通过灵活运用，企业可以更好地应对市场价格的波动 ，确保业务的稳定性和盈利能力 。但策略的选择和执行必须基于准确的市场判断和风险评估 ，才能发挥其更大效用 。
运用股指期货套期保值可能存在的风险包括
股指期货套期保值可能存在的风险主要包括以下几个方面： 基差风险：股指期货的基差风险是指股指期货的合约价格与现货价格之间的价差变动，可能会影响套期保值的效果。如果基差变动较大 ，可能会导致套期保值者面临损失 。 保证金风险：股指期货交易需要支付一定比例的保证金 ，以保证合约的履行 。
股指期货套期保值可能存在的风险主要包括以下几个方面： 基差风险：股指期货的基差风险是指股指期货的现货价格与期货价格之间的价差随着市场环境的变化而变化，这可能导致套期保值者的实际收益与预期收益产生偏差。 保证金调整风险：股指期货交易的保证金比例通常较高 ，且会根据市场变化进行调整 。
基差风险 基差是指现货价格与期货价格间的价差 ，因此基差的变动反映了现货价格和期货价格的相对走势 。基差的变动会对套期保值的效果产生一定影响，通常称之为基差风险。为此，套利者需要形成一定的风险意识 。
股指期货套期保值存在展期风险 。展期风险是指在股指期货套期保值操作中 ，当现有期货合约到期时 ，需要将其展期至下一个交割月份的期货合约，在这一过程中产生的风险。这种风险主要源自以下几个方面： 市场波动的不确定性。
标的物风险 。股指期货的标的物是市场上各种股票的价格总体水平 ，由于标的物设计的特殊性 ，是其特定风险无法完全锁定的原因 。从套期保值的技术角度来看，商品期货 、预期年化利率期货和外汇期货的套期保值者 ，都可以在一定期限内 ，通过建立现货与期货合约数量上的一致性、交易方向上的相反性来彻底锁定风险。
套期保值的风险更大风险是基差风险 。基差是指现货价格与期货价格之间的价差 。期货价格与现货价格的变动从方向上来说是基本一致的，但幅度并非一致 ，即基差的数值并不是恒定的。套期保值者参与期货市场 ，是为了避免现货市场价格变动较大的风险，而接受基差变动这一相对较小的风险 。
套期保值的基本要素是什么?
1 、套期保值的基本要素有：品种相同或相近原则 该原则要求投资者在进行套期保值操作时 ，所选择的期货品种与要进行套期保值的现货品种相同或尽可能相近；只有如此 ，才能更大程度地保证两者在现货市场和期货市场上价格走势的一致性 。
2 、交易方向相反原则；商品种类相同原则；商品数量相等原则；月份相同或相近原则。企业利用期货市场进行套期保值交易实际上是一种以规避现货交易风险为目的的风险投资行为，是结合现货交易的操作 。
3、会计概念中的套期保值是指企业为规避外汇风险 、商品价格风险 、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具 。拓展：风险的构成要素包括风险因素 、风险事故和损失。 风险因素：风险因素是指导致风险发生的各种条件或事件 ，它们可能来自内部或外部环境 。
4 、保值成功三要素：大势方向、提前量、净头寸 不难看出 ，案例四属于成功保值案例，其成功经验有三点：企业对大势判断清晰 、保值逻辑正确 ，行动有提前量 ，保值净头寸合理 。特别是净头寸合理保证了套保最终实现了盈利。
5 、期权合约的基本要素 执行价格 也称为履约价格，行权价格。它是期权买方行权时 ，双方交割标的物所依据的价格 。执行价格间距 指相临两个执行价格的差 。距到期日越近的期权合约 ，其执行价格的间距越小。合约规模 也称交易单位 。它指每手期权合约所交易标的物的数量 。
6、会。股指期权会跌到负数点 。若交易者买进看跌期权，之后市场价格果然下跌 ，且跌至执行价格之下 ，则交易者执行期权从而获利 。
期货套期保值有哪些简单例子
1 、比如：消费企业在期货市场以6580元/吨的价格买入300手V1205，此时现货市场价格为6450元/吨。 1个月以后 ，现货市场价格如期上涨至6600元/吨 ，若没有期货市场的操作，则企业生产成本将上升，但期货价格亦上涨 ，企业在买入现货1500吨的同时 ，可以以相对高价对期货进行平仓 。
2 、具体操作如下： 投资者持有的股票现货情况：假设投资者拥有某个大型企业的股票，市值达到数十万元 。随着市场环境的变化 ，股票价格波动较大 ，投资者担心未来市场可能下跌导致损失。 套期保值操作：为了对冲风险，投资者在股指期货市场上卖出相应数量的股指期货合约 。
3、又比如某企业认为将来原材料会张价 ，于是便在期货市场上用固定价格来预订以后需要用到的原料 。 套期保值简单例子 甲为护肤品供货商 ，乙为护肤品销售商，乙需要向甲进货。
4 、假设一个月后现货价格上涨至 13700 元/吨 ，期货价格上涨至13750元/吨。
5 、期货交易中的套期保值 ，又称对冲贸易，是指交易人在买进(或卖出)实际货物的同时 ，在期货交易所卖出(或买进)同等数量的期货交易合同作为保值 。 它是一种为避免或减少价格发生不利变动的损失 ，而以期货交易临时替代实物交易的一种行为 。 举例 01一个大豆经销商在1月1日购进5000吨大豆(现货)，打算5个月后卖出去。
套保交易是什么
1、套保全称期货套期保值交易，是指在期货 ，现货市场反向买卖同种商品的期货合约 ，这样无论现货供应市场价格如何波动，最终都能在另一个市场获利 ，同时在一个市场亏损 ，亏损金额大致等于盈利金额，从而达到规避风险的目的 。
2 、期货套期保值交易是指在期货 ，现货市场反向买卖同种商品的期货合约 ，这样无论现货供应市场价格如何波动，最终都能在另一个市场获利 ，同时在一个市场亏损 ，亏损金额大致等于盈利金额，从而达到规避风险的目的 。
3 、套保交易就是套期保值 是指把期货市场当作转移价格风险的场所 ，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物 ，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。套利交易：指同时买进和卖出两张不同种类的期货合约 。
