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《国债期货》:利率有哪些分类?
1 、(2)2×4远期利率，表示2个月之后开始的期限为2个月的远期利率。 案例 计算远期利率 。
2、（2）利率期货(InterestRateFutures) ，是以固定收益工具为基础资产的期货 ，是指由交易双方签订的，约定在将来某一时间按双方事先商定的价格 ，交割一定数量的与利率相关的金融资产的标准化期货合约 。
3 、国债期货利率是指一定时期内利息额与借贷资金额即本金的比率。国债期货（Treasury futures）是指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式 。国债期货是属于金融期货的一种 ，是一种高级的金融衍生工具 。
4 、所谓零息债券，又称纯债券 ，是指债券在发行时 ，以折现方式发行，没有票面利率，到期按面值偿还。这类债券的价值计算模型为 式中 ，P为债券价值（现值）；F为到期时的本金（面值）；i为市场利率或投资人要求的更低报酬率；T为债券到期前的年数 。
5、国债期货是利率衍生品的一种 ，国际上通常将国债期货并入利率期货进行统计 。利率衍生品除国债期货外，还有短期利率期货、国债期权 、短期利率期权 、利率互换等。不同机构统计口径不同 ，对于这些产品的分类也不完全相同。图1中显示了美国期货业协会（FIA）统计的2010~2019年利率衍生品成交情况 。
6、S0是更便宜可交割券在0时刻的净价；AI0是0时刻应计利息；I（0 ，t）是0到t时刻付出的利息的现值；AIt是t时刻应计利息；F是转换因子；r是对应（0，t）的无风险利率；t是国债期货交割时间 。
《国债期货》:国债期货如何定价?
1 、因此 ，国债期货的价格就是由更便宜可交割券确定的。案例 11附息国债21：票面利率为65% ，2011年10月发行的7年期国债，到期日2018年10月13日 。其距离2012年3月14日交割日约6年半 ，符合可交割国债条件 。
2 、是以价格表示的。中金所国债期货的报价方式是以价格表示的 ，中金所国债期货的报价是以每百元面值的价格表示的，即每手合约的价值为100元 。中金所国债期货的报价方式与其他期货品种的报价方式略有不同 ，需要投资者在交易前进行了解和熟悉 。
3、以元为单位的每百元价格。这种报价方式是因国债期货是以国债作为标的物进行交易的 ，而国债的面值是以每百元为单位计算的 。因此以每百元价格报价比较符合国债期货的交易特点 。
4 、交易时间规则。国债期货的交易时间通常与股票市场的交易时间一致，采用竞价交易方式 。开盘时段通常为上午9点至下午3点，期间市场参与者可以进行买卖操作 。同时 ，也有夜盘交易时段供投资者选择。投资者需要在规定的时间内进行交易 ，超出时间则无法下单。交易报价规则 。
5 、报价系统会同时显示国债全价、净价及应计利息额 。但和A股不同的是，上市国债实行T+0交易 ，即当天买进的国债当天可以卖出 ，当天卖出的国债当天还可以买进。沪银期货交易规则？沪银期货主要交易规则如下：沪银期货交易单位为15千克/手，最小变动单位为1元/千克 ，即一手一个点更低波动15元 。
短期国债期货定价公式与不支付红利的标的资产定价公式一致,是否正确...
1 、【正确】短期国债期货标的资产通常是零息债券 ，没有持有收益，持有成本也只包括购买国债所需资金的利息成本 ，因此其期货定价公式与不支付红利的标的资产定价公式一致 ，为 。
2 、【答案】：A 不支付红利的标的资产没有持有收益，持有成本只包括购买标的资产所需资金的利息 ，因此其远期价格定价公式最简单。
3、公司基本因素法 ，这种估算公司β值的 *** 是综合考虑行业与公司的基一因素，损益表与资产负债表的一些科目都对β值有很重要的预期作用，高红利支付率表明公司β值较低；公司收益不稳定并且与宏观经济有很大相关性表明公司β值较同 。研究人员已经对公司β值与其基本因素之间的关系进行了研究 。
国债期货报价与定价关系
1 、存在着密切的关系。在市场预期升值的情况下 ，国债期货价格会上涨 ，这时候投资者会买入国债期货，从而推高国债价格 。相反 ，在市场预期下跌的情况下 ，国债期货价格会下跌，这时候投资者会卖出国债期货 ，从而拉低国债价格 。除了市场预期的因素 ，国际金融市场的波动也会对国债期货价格和国债价格产生影响。
2 、我们假设当前日期为2011年11月16日，11附息国债21的报价为100.5975元 ，TF1203国债期货报价为968元 。由于该债券年付一次利息 ，最近的一次附息日（该例中为起息日）是2011年10月13日，至11月16日 ，应计利息为0.3391元 。
3、首先 ，国债期货是基于国债的金融衍生品。国债是 *** 作为债务人发行的债券，其价格受到市场利率的影响。当市场利率上升时，国债价格通常会下降；反之 ，市场利率下降时 ，国债价格会上升 。因此，国债期货的价格与国债价格密切相关 。其次 ，国债期货是一种期货合约。
4、市场利率水平 。债券是一种典型的利率商品 ，货币市场利率水平与债券价格的涨跌有密切关系 。国债期货的价格与利率成反比。当市场利率上升时，信贷紧缩 ，投资于国债的资金就减少 ，国债市价下跌 。当市场利率下降时，信贷宽松 ，流入国债市场的资金就增加 ，需求增加，国债的价格就上升 。物价水平。
5 、国债期货的价格由国债现货的持有成本决定 。也就是说 ，期货价格取决于现货价格和持有现货至交割日之间的成本 ，否则市场将会出现套利行为，而套利行为的大量涌现又将使得套利无利可图，从而使期货价格回归至均衡价格 。
