本章目录
- 1、为什么股指期货日行情数据的总成交量竟然会小于中金所披露的持仓会员前...
- 2 、股指期货开仓手数限制
- 3 、中金所对股指期货市场的风险管理制度有哪些
- 4、中证500期指限制交易量
- 5 、股指期货买卖规则有哪些
- 6 、股指期货单日单品种更大开仓量
为什么股指期货日行情数据的总成交量竟然会小于中金所披露的持仓会员前...
1、《中金所股指期货交易细则》第三十八条 成交量是指某一期货合约在当日所有成交合约的单边数量。2013年1月28日股指期货成交总量823517 手 ，是单边计算的 ，因为多空成交相同 。而持仓机构则应该按单边计算，比如；某个会员机构多头成交2手 ，空头成交1手 ，它必须要与别的会员成交，只能记3手 。
2 、如果前二十家企业买方持仓量大于卖方 ，说明市场看多气氛比较浓 ，反之，如果前二十家企业持仓中卖方持仓量比较大，就说明市场空头氛围较浓。
3 、还有一种情况是当交易量增长时 ，总持仓量却变化不大 ，这表明以换手交易为主 。中金所发布的实时行情信息中，有“总持仓量 ”和“总成交量 ”栏目 ，“总成交量”是指当日开始交易至当时的累计总成交数量 。值得注意的是 ，总持仓量和总成交量有双边计算和单边计算的区别，投资者应注意中金所的具体规定。
4、股指期货的持仓限额 ，正常情况下 ，股指期货限额制度是这样的规定，获批套期保值额度的会员或者客户持仓 ，不受上述规定的限制 。会员、客户持仓达到或者超过商品期货持仓限额的 ，不得同方向开仓交易 。
股指期货开仓手数限制
1 、持仓限制对投资者同一品种单个合约月份单边持仓实行绝对数额限仓，自然人持仓限额为1000手 ，法人持仓限额为5000手。强行平仓制度每天上午节由会员自平 ，上午节后由交易所强平。
2 、股指期货对机构投机客户更大限仓是600张 。简介：《中国金融期货交易所风险控制管理办法》第十五条规定，交易所实行持仓限额制度 。持仓限额是指交易所规定会员或客户可以持有的、按单边计算的某一合约持仓的更大数量。
3 、某一合约单边总持仓量超过10万张的，结算会员该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25% 。股指期货的持仓限额 ，正常情况下 ，股指期货限额制度是这样的规定，获批套期保值额度的会员或者客户持仓 ，不受上述规定的限制 。会员 、客户持仓达到或者超过商品期货持仓限额的 ，不得同方向开仓交易。
中金所对股指期货市场的风险管理制度有哪些
1、中国金融期货交易所对股指期货的风险管理主要如下规定：(1)保证金制度保证金分为结算准备金和交易保证金 。交易保证金标准在期货合约中规定 。
2 、中金所实行的风险管理制度主要包括：保证金制度；涨跌停板制度；持仓限额制度；大户持仓报告制度；强行平仓制度；强制减仓制度；结算担保金制度；风险警示制度。（一）保证金制度 和其它商品期货一样，股指期货同样实行保证金制度 ，这是期货交易的特点之一 。
3 、信用风险 。信用风险是指在交易过程中对方不按照合约规定造成的风险 ，又被称为违约风险。违约又分为故意违约和被迫违约两种 。实际上，股指期货发生信用风险的可能性很小 。
4、交易所风险管理制度包括以下八种制度：保证金制度沪深300股指期货合约的更低交易保证金为合约价值的12%。交易过程中 ，出现涨跌停板单边无连续报价 、遇国家法定长假 、交易所认为必要的情形时 ，交易所将根据市场风险状况调整交易保证金标准。
中证500期指限制交易量
1、目前，沪深300期指持仓限制为5000手 ，上证50和中证500期指持仓限额为1200手 。同时 ，上证报记者了解到，中金所还向会员单位下发了《关于加强中证500股指期货异常交易行为监管的通知》称，客户单日开仓交易量超过1200手的 ，构成“日内开仓交易量较大 ”的异常交易行为 。套期保值交易的日内开仓交易量不受此限。
2 、一是调整股指期货日内开仓限制标准 。中金所决定 ，自2015年9月7日起，沪深300 、上证50、中证500股指期货客户在单个产品、单日开仓交易量超过10手的构成“日内开仓交易量较大 ”的异常交易行为 。日内开仓交易量是指客户单日在单个产品所有合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。
3 、关于这个具体规定是：“一是调整股指期货日内开仓限制标准 。中金所决定 ，自2015年9月7日起 ，沪深300 、上证50、中证500股指期货客户在单个产品 、单日开仓交易量超过10手的构成“日内开仓交易量较大”的异常交易行为 。日内开仓交易量是指客户单日在单个产品所有合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。
4 、会涨 。一是自2019年4月22日结算时起，将中证500股指期货交易保证金标准调整为12% 。二是自2019年4月22日起 ，将股指期货日内过度交易行为的监管标准调整为单个合约500手 ，套期保值交易开仓数量不受此限。三是自2019年4月22日起，将股指期货平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之三点四五 。
5、基金上市首日开盘参考价是上一个工作日基金份额的净值；从上市首日起 ，基金价格涨跌幅限制为10%；基金买入申报数量必须是100份或100的整数倍 ，不足100份的部分可以卖出；申报价格最小变动单位是0.001元 。
6 、近五年，沪深300年收益率达到08% ，远超沪深500的42%。由于指数编制规则的限制 ，随着指数成立时间的增长，沪深500表现优异的股票将被剔除并转入沪深300，沪深300表现不佳的股票将转入中证500。此外 ，市场的青睐对于近年行业龙头而言 ，沪深300指数近10年表现优于中证500指数 。
股指期货买卖规则有哪些
强制减仓制度当市场连续二天出现同方向涨停或跌停，交易所有权采用强制减仓制度 。价格限制制度价格限制制度分为熔断制度与涨跌停板制度。
交易方向：股指期货交易可以采取双向交易 ，即投资者可以做多（买入）或做空（卖出） 。涨跌停板制度：为了抑制市场过度波动 ，股指期货交易通常设有涨跌停板制度，当市场价格波动触及规定幅度时 ，交易将暂停一段时间 。
保证金交易制度。股指期货交易中需要支付一定比例的交易保证金 ，用于确保交易者履行合同义务的能力 。具体的保证金比例会根据市场情况和风险状况进行调整 。交易时间限制。股指期货的交易时间通常有限制，交易者需要在规定的时间内进行交易 。交易时段通常与股票市场的交易时段相匹配 ，以方便投资者参与 。
股指期货单日单品种更大开仓量
对客户某一合约单边持仓实行绝对数额限仓 ，期货持仓限额为600张；对从事自营业务的交易会员某一合约单边持仓实行绝对数额限仓，每一客户号股指期货持仓限额为600张；某一合约单边总持仓量超过10万张的 ，结算会员该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25%。
自2022年12月19日交易时起 ，在沪深300 、中证500、中证1000 、上证50股指期货上，客户某一合约日内开仓交易的更大数量为500手 。套期保值等风险管理交易的开仓数量不受此限 。
一是调整股指期货日内开仓限制标准。中金所决定，自2015年9月7日起 ，沪深300 、上证50、中证500股指期货客户在单个产品 、单日开仓交易量超过10手的构成“日内开仓交易量较大 ”的异常交易行为。日内开仓交易量是指客户单日在单个产品所有合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和 。
持仓限制对投资者同一品种单个合约月份单边持仓实行绝对数额限仓 ，自然人持仓限额为1000手，法人持仓限额为5000手 。强行平仓制度每天上午节由会员自平 ，上午节后由交易所强平。
没有限制一天的交易次数 。有每笔的更大手数 ，应该是每笔不得超过500手 。比如你1笔开499手仓，只要你嫩故走到 ，那么一天可以开仓无数次499手/笔。股指期货可以做多 、做空！短期的操控是不可避免的 ，肯定存在 。
一个交易日内，一个客户的买单或者卖单的累计开仓量不得超过1200手 。举个例子：假如你先买了500手 ，然后卖出平仓300手 ，再买入400手，然后又卖出平仓500手。这时你已经累计买入了900手了 ，当天你还可以最多再买入300手 ，之后就只能平仓不能买入开仓了 。
