本章目录
- 1、期货价差怎么算
- 2 、基差与期货价差有何不同?
- 3 、期货价差套利的作用
期货价差怎么算
对于同一商品期货不同合约月份而言，其价差计算一般是以近月合约减去远月合约；对于同一产业链不同商品期货合约或直接是跨商品 ，一般都是以相同月份合约计算两者的期货价差 ，一般是以价格高的减去价格低的，跨商品的情况下，有时会出现某商品与另一商品价格时高时低的情况 ，这时一般会标示是谁减谁的价格 。
期货价差设计到建仓时的价差、平仓时的价差 。建仓时的价差等于价格偏高的期货合约减去价格偏低的期货合约 ，为了保持一致性，在计算平仓使得的价差 ，也是价格高的期货合约减去价格偏低的价格合约。价差的扩大和缩小就是平仓时的价差同建仓时的价差对比来的。
价差可表示为：价差=A期货价格-B期货价格 。对于两个相同目标资产、不同期满日期货的价格差异 ，一般称为同商品价差或商品内价差 。
两种算法：美国国债期货是32进，1120相当于32+12=44 ，44-30 ，所以价差缩小014 倒算。
基差与期货价差有何不同?
用价格高的一“边”减去价格较低的一“边 ”，基差结果不同 。在正常情况下 ，流动性越高 。如果你对这方面感兴趣的话 ，推荐你可以下个 金汇通 看盘软件： 买卖价格之间的差异。价差，很有用的基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差 。
基差大小与期货的关系：基差加上期货价格等于现货价格 。基差是某一特定商品于某一特定的时间和地点的现货价格与期货价格之差。它的计算 *** 是现货价格减去期货价格 。若现货价格低于期货价格 ，基差为负值；现货价格高于期货价格 ，基差为正值 。
基差包含着两个成份，即分隔现货与期货市场间的时与空两个因素。因此，基差包含着两个市场之间的运输成本和持有成本 。
现货价格减去期货价格的价差就是基差 ，基差是某一特定商品于某一特定的时间和地点的现货价格与期货价格之差 ，它的计算 *** 是现货价格减去期货价格，若现货价格低于期货价格 ，基差为负值 ，现货价格高于期货价格，基差为正值 。基差的内涵是由现货市场和期货市场间的运输成本和持有成本所构成的价格差异所决定的。
基差就是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的价差 ，即 ，基差=现货价格-期货价格。基差有时为正（此时称为反向市场），有时为负（此时称为正向市场） ，因此 ，基差是期货价格与现货价格之间实际运行变化的动态指标 。基差的变化对套期保值的效果有直接的影响 。
期货价差套利的作用
第二，套利行为有助于市场流动性的提高。套利行为的存在增大了期货市场的交易量 ，承担了价格变动的风险 ，提高了期货交易的活跃程度，有助于交易者的正常进出和套期保值操作的顺利实现，有效地降低了市场风险 ，促进交易的流畅化和价格的理性化 ，因而起到了市场润滑剂和减震剂的作用 。
套利交易在客观上有助于使扭曲的期货市场价格重新恢复到正常水平，因此 ，它的存在对期货市场的健康发展起到了非常重要的作用 。主要表现在两个方面：之一 ，套利行为有助于期货价格与现货价格 、不同期货合约价格之间的合理价差关系的形成。第二，套利行为有助于市场流动性的提高 。
期货价差套利交易客观上可以扩大期货市场的交易量 ，能够承担价格变动的风险 ，提高期货交易的活跃度 。并且，有助于其他交易者的正常进出场以及套期保值者操作的顺利实现 ，从而有效的降低市场风险（比如违约风险） ，促进交易的流畅和价格的理性化，起到市场减震剂和润滑剂的作用。
首先 ，套利行为有助于价格发现功能的有效发挥 。由于影响期货市场价格和现货价格的因素存在一定的差异 ，套利者发现不正常的价格关系，利用不同期货合约价格之间的价差变化或者期货市场与现货市场之间的价格变化，随时进行套利 。这客观上使期货市场的各种价格关系趋于正常。其次 ，套利行为有助于市场流动性的提高 。
