本章目录
- 1 、期货交易分类:套期保值、投机、套利
- 2 、如何做好商品实物期货买卖时的套期保值?
- 3 、期货的套保是怎样交易的
- 4、期货的套期保值如何操作?
- 5 、期货怎么套期保值
期货交易分类:套期保值 、投机 、套利
1、根据交易者交易目的不同 ，将期货交易行为分为三类：套期保值 、投机 、套利 。下面分别介绍这三种期货交易 。套期保值(hedge)：就是买入(卖出)与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合约 ，以期在未来某一时间通过卖出(买入)期货合约来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险。
2 、期货交易的目的和种类期货交易的目的在于套期保值 、投机和套利 。期货的交易种类有商品期货和金融期货 。商品期货又分工业品、农产品、其他商品等；金融期货主要是传统的金融商品如利率 、汇率等。
3 、综上所述，期货交易者的目的多种多样 ，包括套期保值、投机获利和套利交易等。这些目的反映了期货市场的多种功能和作用 ，也使得期货市场成为一个充满机会和挑战的交易场所 。
如何做好商品实物期货买卖时的套期保值?
1 、买入套期保值---为避免价格上涨的风险，先在期货市场建立相应的多头头寸 。然后再现货市场买入现货商品的同时，在期货市场进行对冲操作。卖出套期保值---为避免价格下跌的风险 ， 先在期货市场建立相应的空头头寸 。然后再现 货市场卖出现货商品的同时 ，在期货市场进行 对冲操作 。
2 、品种相同或相近原则 该原则要求投资者在进行套期保值操作时，所选择的期货品种与要进行套期保值的现货品种相同或尽可能相近；只有如此 ，才能更大程度地保证两者在现货市场和期货市场上价格走势的一致性。
3、（1）坚持“均等相对”的原则 。“均等 ” ，就是进行期货交易的商品必须和现货市场上将要交易的 商品在种类上相同或相关数量上相一致 。“相对 ”，就是在两个市场上采取相反的买卖行为 ，如在现货 市场上买 ，在期货市场则要卖，或相反；（2）应选择有一定风险的现货交易进行套期保值。
4 、进行有效的套期保值 ，必须遵循操作上的四大原则：①交易方向相对原则 。也称作“反向操作的原则” ，即在两个市场上同时或先后采取相反的买卖行动，建立起一种互相补偿的机制 。
5 、套期保值 ，又称对冲贸易 ，指交易人在买卖实际货物的同时，在期货交易所卖买同等数量的期货交易合同作为保值。
期货的套保是怎样交易的
期货交易方式期货交易的方式有套利交易和套期保值 。套利交易是投机商利用不同月份、不同市场 、不同商品之间的差价进行期货交易 。套期保值是企业在正常的经营下为规避商品现货市场上的价格波动风险而产生的期货交易方式。期货交易具有双向性和费用低的特征。
期货套保是指在价格波动风险之下，通过期货市场进行反向交易 ，从而对冲实物市场中的风险 。简单来说 ，就是将实物市场中的风险通过期货市场中的对冲操作降至最小 。 期货套保的作用 期货套保的前提是存在价格波动风险。在现实中，无论是企业还是个人 ，都可能遭到价格波动的风险 。
期货套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所 ，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动 。期货套期保值可以分为多头套期保值和空头套期保值。
期货的套期保值如何操作?
1 、期货套期保值的操作主要有两种 ，分别是买入套期保值（多头套期保值）以及卖出套期保值（空头套期保值） ，是投资者在现货市场与期货市场对同一品种进行的一种买卖相反的操作，具体情况如下文 。【1】卖出期货套期保值卖出套期保值的操作适合手中持有现货 ，但又不怎么看好该现货的投资者朋友 。
2、首先 ，操作时需同时在现货市场买入实物，而在期货市场买入与之相反的头寸（例如 ，如果你在现货市场买入商品 ，那么在期货市场则卖出相同数量的该商品）。这样，当市场价格波动时，一方的损失可以在另一方的盈利中得到抵消 ，达到风险对冲的目的 。其次 ，实施套期保值的关键在于两个市场的交易方向和数量必须一致 。
3 、进行保值交易需支付一定费用；（3）比较净冒险额与保值费用，最终确定是否要进行套期保值；（4）根据价格短期走势预测 ，计算出基差（即现货价格和期货价格之间的差额）预期变动额 ，并据 此作出进入和离开期货市场的时机规划，并予以执行。
4 、从该例可以得出：之一 ，完整的买入套期保值同样涉及两笔期货交易 。之一笔为买入期货合约 ，第二笔为在现货市场买入现货的同时，在期货市场上卖出对冲原先持有的头寸 。第二 ，因为在期货市场上的交易顺序是先买后卖 ，所以该例是一个买入套期保值。
期货怎么套期保值
即在期货市场以卖主的身份售出数量相等的期货作为保值手段。经营者卖期保值：对于经营者来说，他所面临的市场风险是商品收购后尚未转售出去时 ，商品价格下跌 ，这将会使他的经营利润减少甚至发生亏损 。为回避此类市场风险，经营者可采用卖期保值方式来进行价格保险 。
首先，操作时需同时在现货市场买入实物 ，而在期货市场买入与之相反的头寸（例如 ，如果你在现货市场买入商品，那么在期货市场则卖出相同数量的该商品）。这样 ，当市场价格波动时 ，一方的损失可以在另一方的盈利中得到抵消，达到风险对冲的目的 。其次 ，实施套期保值的关键在于两个市场的交易方向和数量必须一致 。
当生产者面临市场价格波动时 ，他们会采取期货套期保值策略。例如，农民通过在期货市场卖出他们尚未出售的农产品期货 ，以锁定当前价格 ，避免未来价格下跌导致的利润损失 。这种行为被称作卖期保值，旨在保护供应的商品免受价格风险 。经营者同样面临市场风险 ，商品收购后未售出时价格下跌可能侵蚀利润。
期货套期保值的操作主要有两种 ，分别是买入套期保值（多头套期保值）以及卖出套期保值（空头套期保值），是投资者在现货市场与期货市场对同一品种进行的一种买卖相反的操作，具体情况如下文 。【1】卖出期货套期保值卖出套期保值的操作适合手中持有现货 ，但又不怎么看好该现货的投资者朋友 。
期货的套期保值策略 (1)坚持“平等相对 ”的原则。“平等 ”是指在期货交易的货物必须与在现货市场交易的货物在实物上相同或在相关数量上一致 。“相对”是指在两个市场采取相反的买卖行为 ，如在现货市场买入，在期货市场卖出 ，反之亦然；(2)套期保值应选择具有一定风险的现货交易 。
具体作法是 ，在现货市场和期货市场同时进行两个等量但相反的买卖，即：在买进现货的同时在期货市场上卖出相同数量的期货合约(这称为卖出套期保值)；或者在卖出现货的同时在期货市场上买进相同数量的期货合约(这称为买进套期保值)。
